今週の国政演説で、ドナルド・トランプ大統領は、既存の行政権限を活用して雇用主の後援計画にアクセスできない労働者のための連邦退職貯蓄オプションを設ける計画だと明らかにした。
提案によれば、専門家が現実になる可能性が高いと言う口座は、2021年の論文で提案されているように、伝統的な税猶予またはRoth処理を受けることができるIRAのように構成することができます。
伝統的な課税 繰延口座では、寄付金は通常税引前ベースで行われ、引き出しは一般所得で課税されます。ロース口座では、寄付金は税後の金額で行われ、適格引き出しには税金は課されません。
この口座は、2027年から払い戻し可能な連邦Saver’s Matchと対になり、政府は払い戻しのない税控除を提供する代わりに、労働者の引退口座に直接その金額を入金します。
この構造は、約700万人の連邦職員と兵士にサービスを提供する連邦政府のThrift Savings Planに似ています。
トランプ大統領は、数千万人の労働者に影響を与える保証のギャップを減らすために、払い戻し可能な連邦マッチングと対になった政府運営退職貯蓄オプションを提案しています。
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これに対して、The New School for Social ResearchのWealth Equity Labは、この措置が少なくとも5,400万人の米国労働者に影響を及ぼす退職保証のギャップを有意に減らすことができると述べた。
インタビューで、研究所長のTeresa Ghilarducciは、この提案を「重大な欠陥のある」引退システムの継続的な保証の失敗として描写した問題を解決するために、「過去数十年間で最も実質的な行政介入の1つ」と述べました。
ギラールドゥッチは、大統領が年頭教書でこの問題をどのように直接構成したかに驚いたと述べた。
大統領は、多くの労働者が、単に退職口座へのアクセス権が不足しているため、数十年間の株式市場の利益から恩恵を受けていないことを認めることによって、「問題の核心をまっすぐにした」と彼女は言った。
ギラルドゥッチにトランプが提案した引退口座の魅力は構造的だ。
「自動登録と低所得労働者の投資に依存しない連邦寄付を除いて、私が望んでいたすべてです」と彼女は言いました。
払い戻し可能なSaver’s Matchがすでに2027年に実施される予定であるため、彼女はこの行政措置を既存の権限を使用して「これを構造化した本当に素晴らしい方法」と述べました。
トランプの政府運営退職口座提案はどのように機能しますか？
今回の行政措置は最近、連邦法で制定された払い戻し可能なSaver’s Matchに基づいているようです。
払い戻しが不可能で納税義務がほとんどない低所得層の労働者が頻繁に使用できない既存のSaver’s Creditとは異なり、新しい一致額は払い戻し可能で、引退口座に自動的に入金されます。所得の段階的な中断により、最大1,000ドルまで寄付された最初の2,000ドルの50％に相当します。
ギラルドゥッチは、この口座が2017年に終了したオバマ時代のMyRAプログラムと似ている可能性が高いが、重要な違いは払い戻し可能な一致だと述べた。 「オバマは払い戻し可能な税控除を受けていません」と彼女は言いました。 「トランプは彼のためにそうしようとしています。」
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彼女は、その口座がRothスタイルで構成され、税務申告時に開設されると予想しています。 401（k）にアクセスできない労働者は、税務申告書のチェックボックスをオンにして口座を開設し、払い戻しの一部をこの口座に送ることができます。マッチに適した低所得層の申告者は、連邦ドルが自分の口座に直接入金されることを見ることができます。
Wealth Equity Labによると、この提案は、上院議員John Hickenlooper（D-Colo.）とThom Tillis（RN.C.）、下院議員Terri Sewell（D-Ala.）、およびLloyd Smucker（共和党-Pa.）が後援する超党派的引退貯蓄法（Retirement Sav。
この法案は、より広範な自動登録を義務付け、より寛大で進歩的な連邦政府のマッチングを提供します。
研究所が連邦退職貯蓄オプションをサポートする理由
Ghilarducciは、重要な問題はアクセシビリティであると述べた。彼女は「私たちは(401(k))人が全労働力の50%を超えないという事実をずっと前から知っていた」とし「現在何千万人の労働者が「考えたお金もなく」退職を控えていると付け加えた。
研究所によると、フルタイム労働者の約42％、パートタイムおよび臨時雇用者の79％が職場退職計画にアクセスできないことがわかりました。同時に、年間退職税支出で4千億ドル以上が高所得世帯に不均衡に恩恵を与えます。米国はまた、G-7諸国のうち、高齢者の貧困率が22.9％と最も高い。
彼女は、現在の提案について「これは4分の1から半分程度に過ぎない」と言いながらも、ギャップを減らす意味のある措置だと述べました。
ホワイトハウス引退口座計画にまだ欠けているもの
彼女の支持にもかかわらず、Ghilarducciは今回の行政措置が主な弱点をそのまま維持したと述べた。
彼女は、Saver’s Matchの資格が制限されており、中下階層を多く確保できないと指摘し、「すべての低所得層労働者が参加できないことが欠けています」と述べました。彼女はまた、アメリカ人のための退職貯蓄法に含まれる1％の自動預金などの基本的な連邦寄付を望んでいます。これは、労働者が最初に貢献するかどうかに依存しません。
そして彼女は、どの貯蓄口座も社会保障に代わることができないと強調しました。 Ghilarducciは、「私たちは実際に社会保障にもっと収益を上げるための措置が必要です」と述べました。 「個人の貯蓄によって社会保障が25％減少することはできません。」
他の人は、提案が成功したかどうかが発表よりもデザインに大きく依存すると警告します。
Morningstar引退および政策研究センターの退職研究責任者であるJack VanDerheiは、LinkedInの投稿に、この提案が退職結果を有意に向上させるかどうかは、「見出しの数よりも実行にはるかに依存している」と書いた。
モデリングの観点から、彼はいくつかの質問がすぐに発生すると述べた。
適用範囲：実際に「新しく保証される」人は誰であり、そのうちの何人が実際に参加していますか？採用メカニズム：「選択と自動登録の違いは微妙ではなく決定的です」とVanDerheiは書きました。貢献行動：参加者が試合を捉えるのに十分貢献しますか？自動エスカレーションはありますか？そして、時間が経つにつれて、寄付はどれほど継続的に維持されますか？政府の財政上の考慮事項：数百万人の労働者のための1,000ドルマッチングは年間数十億ドルの約束として解釈されます。政策立案者は、生成された追加退職資産のドル当たりの費用を考慮する必要があります。代替効果：プログラムは純退職貯蓄を増やしますか、それとも部分的に雇用主計画の形成やその他の貯蓄手段を排除しますか？
要するに、Ghilarducciはこの提案を潜在的な「政策開放」と見ていますが、VanDerheiはこの提案の究極の影響は持続可能な方法で行動を変えるかどうかとコストによって異なります。
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