熱い期待を集めているNvidia（NVDA）のGTCイベントに参加し、期待は高かった。そしてそれからウォールストリートの最大の強勢論者の中には、AI指標がこれをさらに向上させたと考えています。
Nvidiaの最も強い支持者の1人であるWedbushのベテラン技術アナリストであるDan Ivesは、基調講演は投資家の主な「信頼の強化」と歓迎し、「AI山の頂上に一人残っている」と述べた。
彼の主張の核心は、Nvidiaが巨大なAI波に乗っているだけでなく、これを裏付けるインフラ自体に対する統制権を拡大しているということです。
GTCにおけるNvidiaの初日の公開に対する株式市場の反応は、ほとんど肯定的だったが、測定された。
ロイター通信によると、NVIDIA株価は3月16日月曜日に1.6％上昇し、火曜日の午前はまだ緑色のままで、183.22ドルで締め切りました。
Nvidiaの最大の見出しを飾ったのは、CEO Jensen Huangの更新された収益の見通しでした。
彼は今、強力なBlackwellとVera Rubinプラットフォームを通じて、2027年までに1兆ドル以上の収益増大の機会を見ています。
この数値は、AI需要がトレーニング中心のサイクルからはるかに大きく、持続可能な推論と実際の展開モデルに移行していることを示しています。
そのため、IvesはNvidiaがエージェントAIとラック規模のワークロードに合わせてカスタマイズされたフルスタックAIシステムを推進する上で、Vera RubinとGB200 NVL72を2つの重要な信号として指摘しました。
アナリストDan Ivesは、AIの堀の拡大と長期的な成長の軌跡を指摘しながら、NvidiaのGTC基調講演を賞賛しました。
Getty ImagesによるMorris/Bloomberg
Nvidia株式の収益率はS&P 500に対する1週間で、NvidiaはS&P 500に対する0.31％-1.42％を返しました。 1ヶ月間、NvidiaはS&P 500に対する0.22％の利回りを記録しました。 -2.00%。 6か月間、NvidiaはS&P 500と比較して4.77％を返しました。 1.40%.年の日付で、NvidiaはS&P 500の-2.13%に比べて-1.76%を返しました。 1年間、NvidiaはS&P 500の18.81％に比べて50.59％を返しました。 3年間、NvidiaはS&P 500の69.16％と比較して617.36％を返しました。 S&P 500の69.06%に対して1,278.50%。 10年間、NvidiaはS&P 500の230.47％に対する22,041.39％の利回りを記録しました。出典：Seeking Alpha NvidiaのGTC 2026は、AIインフラストラクチャの支配に向けた大胆な変化を示しています。
2026年3月17日現在、NvidiaのGTC 2026イベントはまだ進行中ですが、Huangの基調講演と発表の初日はすでに広範なAI支配力に関するメッセージを明確に示しています。
これは、単純なAI-GPU巨大企業ではなく、コンピューティングやネットワーキングからストレージ、推論ソフトウェア、エージェント、ロボット工学、産業展開まで、AI工場全体を支配しようとしていることをMr。 Marketに説得しようとしています。
Huangの基調講演で目立つ内容は次のとおりです。
推論が中心になります。 Nvidiaは、AI推論を次世代1兆ドル規模の機会にまとめ、大規模な言語モデル教育からエージェントや副操縦士などの常時AIワークロードに物語を効果的に切り替えました。 Vera Rubinが実際の見出しになりました。 Nvidiaは本質的にGPU、CPU、NVLink、BlueFieldなどを組み合わせて、トークンあたりのコストを削減し、効率を高める完全なAI工場であるVera Rubinプラットフォームを発表しました。 Groq 3 LPUの統合は、Nvidiaが特別な推論チップを受け入れていることを示しています。プールスタック拡張が加速されます。新しいVera CPU、Dynamo 1.0推論OS、およびBlueField-4 STXは、コンピューティング、ストレージ、オーケストレーションを制御し、市場シェアをさらに向上させるNvidiaの絶え間ない努力を強調しています。エージェントは実際のインフラストラクチャを取得します。 OpenClaw、OpenShell、NemoClawなどのツールは、Nvidiaを自律AIシステムの中枢として位置づけます。物理AIは拡張されます。 Isaac GR00T、コスモスモデル、Siemens、TSMCとのパートナーシップを通じて、ロボット工学の事例が確立され、迅速に実際の展開に向かっています。 Space-1は野心を強調します。 Space-1 Vera Rubinは、地球を越えてどこでもAIインフラストラクチャを構築するNvidiaの目標を強調しました。出典：YouTubeによるNvidia GTC 2026基調講演Dan Ivesは、NvidiaのGTCは、AIギャップがまだ拡大していることを証明したと述べた。
Nvidiaの株式投資家は、AIストーリーにまだ多くの燃料があることを証明する何かを明らかに探しており、IvesはGTCがまさにそれを渡したと思います。
彼の意見によると、このイベントは本質的にAIチップのNvidiaの驚くべき支配力を強化し、インフラストラクチャスタック全体にわたってリーダーを広げました。
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Ivesは、NvidiaはまだAI分野の標準として残っていると述べた。
彼はCNBCインタビューで、「NvidiaはGoogleを含む他の企業より2〜3年先にあります」と説明しました。 「それは彼らの世界です。他の人はみんな家賃を払っています。」
これがVera Rubinプラットフォームが他のすべてのプラットフォームよりも目立つ理由です。
Nvidiaの雄牛の場合、技術的な巨大企業がシステム全体の経済に深く入っているという兆候です。これらのロジックは、推論に関するNvidiaの強調とGroq接続戦略に適用され、これはトレーニングよりもはるかに具体化される可能性があるAIワークロードの次のステップを支配する準備ができていることを示しています。
Ivesはまた、この文脈では期間が非常に重要であると考えており、Nvidiaは依然として「8〜10年の構築の3年目」にあり、物理AI、自律ロボット工学、およびソフトウェアを含む領域が株式に完全に反映されていないと主張しています。
そのため、Nvidiaは企業が深刻なAIシステムを構築するための基盤となるプラットフォームに発展しており、GTCの発表はこれらの物語を強化しています。
明らかに堀はまだ広くなっており、強勢論者はウォールストリートがAI支出サイクル中にNVIDIAを通じてどのくらいの部分が流れているのか、まだ過小評価している可能性があると考えています。
GTC 2026以降、Nvidiaの雄牛事件に亀裂が発生しました。
Ivesの楽観的な発言とNvidiaの肯定的な主張にもかかわらず、下落は依然としてしっかりと位置づけられています。
最初に最も懸念されるのは、AI投資の持続可能性である。
Yahoo Financeによると、JefferiesのBlayne Curtisは最近、ハイパースケール企業が今年AIに6,500億ドルを費やす可能性があると述べた。
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これらの数値にもかかわらず、投資家は、顧客が財政的にもう少し規律を整えれば、2027年以降、NVIDIAの売上が鈍化することに苦しんでいます。
Nvidiaの最近の株式市場の動きはこれを支持し、投資家が長期収益とサプライチェーンのボトルネックに懐疑的な態度を維持していることを示しています。
考慮すべきもう一つの重要な点は競争です。
推論は明らかに途方もない機会であり、インテル、グーグルなどの大手企業を含むあらゆる面で大きな競争を呼び起こしている。
Groq技術のNvidia階層化は、将来の推論スタックがあまり異質ではないかもしれないという暗黙の認識でもあります。さらに、ロードマップの価値の大部分は、2026年、2027年、さらには2028年後半に位置しています。これは、カラフルなGTCコンテンツの大部分が長いサイクルであることを意味します。
さらに、価値評価の観点から見ると、Nvidiaの株式はほとんど買収されているようです。
Seeking Alphaによると、12ヶ月後の収益のほぼ38倍（セクター中央値より69％高い）と約43倍（セクション中央値より147％高い）で取引されています。収益とキャッシュフローがそのようなプレミアムを要求する場合、実行リスクのために息をする余地はほとんどありません。
Nvidia株のウォールストリート価格目標Bank of America: $300Truist Securities: $283BNP Paribas: $270Morgan Stanley: $260Goldman Sachs: $250UBS: $245 ソース: Barrons, Investing.com
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