画像ソース:The Motley Fool
株式と株式ISAへの年間寄付の締め切りが鼻先に近づくにつれて、多くの人々の心は、できるだけ多くの手当を使用することに集中しています。しかし、ウォーレン・バフェットが学生時代の初めての投資で示したように、適切な規模の投資でさえ、市場への長期的なアプローチと賢明なアプローチを持つ人にはやりがいがあります。
それでは、£20,000 ISA、£250,000 ISA、または単に£250の空き資金を持つISAを使用しても、ISAで市場に勝つために努力するとき、誰かがオマハの賢者からどのように学ぶことができますか?
金額に関係なく、常識的な原則が適用されます。
ウォーレン・バフェットは、独自の投資アプローチのいくつかの基本的な要素について非常に明確です。
例えば、彼は何十年もの間、すべての卵を1つのバスケットに入れないでください。理解していると思うビジネスに忠実であること、株価を評価するときに安全の余裕を確保すること、失う余裕のないお金を危険にさらすことはありません。
これは数十億ドルを投資するときに意味がありますが、株式市場にわずか数百ポンドを投入する場合にも同じことが当てはまります。
いくつかの優れた株式は、良い株式だけで勝った。
バフェットは多角化しますが、大規模に多角化するわけではありません。
市場に勝つことは、それより良い仕事をすることを意味します。あなたがFTSE 100で最高の成果を上げる10株にのみ投資していると仮定すると、正義では指数を勝ちます。叩くこともできます。
もちろん、問題は、ウォーレン・バフェットでさえ、誰も株式がどのようになるかを事前に知ることができないということです。どんなに素晴らしいビジネスでも、予期しない問題に直面する可能性があります。
それにもかかわらず、バフェットのアプローチは長期的に市場に勝つことに成功したことが証明されています。
実際、1965年から2024年まで、彼の管理下にあるバークシャー・ハサウェイは、1株当たり市場価値の5,502,284%の変化を管理しました。その間に配当金を含めても、S&P 500ははるかに適度な(まだ印象的ですが)39,054%を管理しました。
ウォーレン・バフェットが優れた企業を探しているときに常に探していることの1つは、彼が「堕落」と呼ぶ継続的な競争優位性があるかどうかです。
古典的なバフェットの選択の説明
これらの概念を説明するために、コカコーラ(NYSE:KO)を例に挙げることができます。バークシャーは数十年前に株式を購入し、現在も保有しており、毎年数億ポンドの配当金を稼いでいます。
誰かがコカコーラが世界的に構築した流通システムを複製したいと仮定しましょう。彼らはできますか?
よくわかりません。可能であっても数十年かかり、費用も非常に多くなります。
コカコーラと競争できるコーラブランドを構築するのはどうですか?
PepsiCoからAG Barrに至るまで、多くの人々が試みました(正確に言えば、BarrのColaがアメリカのブランドよりも先に進んだため、Coca-Colaはその逆ではなくCumbernauld会社と競争したでしょう)。しかし、コカコーラは依然として支配的です。
さらに、コカコーラにはユニークな秘密のレシピがあります。
これらすべてが合わさって巨大な堀になります。
もちろん時代は変わっており、コカコーラは現在の国際関係環境で減量薬品の登場やアメリカブランドに対する地政学的鞭打ちなど10年前にはなかったビジネスリスクに直面しています。
それにもかかわらず、コカコーラは数十年間毎年1株当たり配当を増やしてきました。強い堀は長い道のりを行くことができます!


