一部の株式市場の売買の兆候が点滅し、下落税の買収群衆を奨励していますが、すべての指標が買収の時点を知らせるわけではなく、投資家に十分な注意を与える理由になる可能性があります。
3年連続で2桁の上昇傾向を記録した後、価格が急速に動いてダウジョーンズ、S&P 500、技術中心ナスダックの評価リスクが大きくなったという懸念が、2026年現在までは予見されたものと見られます。
技術主は9月以降、最初に下落し、下落傾向を見せました。エネルギー、ヘルスケア、工業材料を含むその他の部門は、最初に不振な姿を見せ、主要指数を支えました。しかし、イランの戦争により、国債の利回りが急上昇し、バスケットが脱線し、ダウ・ジョーンズ、S&P 500、およびナスダックが綿密に観察された200dmaトレンドラインを突破しました。小型株Russell 2000も同様に合流すると脅しています。
「1950年以来、S&P 500がこのトレンドラインの上で締め切ったとき、年間収益率は21.1％です。下で締め切ると-22.2％です。このトレンドラインの下で悪いことが発生する傾向があることをもう一度証明しました」とCarson Groupの人気市場戦略家Ryan DetrickはXについて述べた。
これは面倒な展開ですが、相対強度指数を含む一部の技術的感情指標を見ると、少なくとも短期的には株式が反騰することを示唆することができます。このような反騰が昨年４月、ほぼ弱世場の底点から回復したように長く続くかどうかを見てみることです。しかし、現在の状況は昨年ほど明確ではありません。
ディップを買うのか、それともリップを売るのか？
一般に、投資家は売り上げを買収の機会として見て、見逃した人が株式を購入することを可能にし、200dmaなどの重要な支持線をテストするときに株式が反転するのを助けます。
しかし、このような下落の買い戻しは、一般的に強力な動きの早い段階で最もうまく機能し、偶発的に利用可能な現金を減らす大規模で長期的な動きの後ではありません。
確かに、メインストリートのほとんどは、金や銀などの資産を含む市場にお金を移動するためにすでに事前後退を使用しています。
債券が数ヶ月前よりも良い収益を提供するという事実により、売上税に買収しようとする誘惑も減ります。たとえば、10年の満期国債利回りはほぼ4.4％で、2年満期の国債利回りは3.91％で、2月末に約3.4％から上昇しました。
その他のウォールストリート：
Morgan StanleyはPalantirの株式投資家に明確なメッセージを伝えます。市場の低下により、投資家は混乱に陥った。今やるべきことは次のとおりです。 JPモルガン、2026年度の金利引き下げ予測の撤回
だからといって、株式が反転しないという意味ではありませんが、ダウ、S&P 500、ナスダックが去る4月のようにオールインの瞬間ではなく、私が「証明」領域に入ったという意味かもしれません。
多くの投資家は、株式、金、銀を含むより高い価格で資産を購入し、ラリーで売却ボタンを押す可能性が高く、売り手が「転売」するように買収 – 下落ラリーを短命にすることができる間接供給の重量を生成します。
そのような状況でウォールストリートの白髪のトレーダーが言うように落ちているナイフを捕まえた場合、危険にさらされる誘因はほとんどありません。少なくともインデックスが200-dmaを正常に再キャプチャして再テストするまでは、そうではありません。
TradingView。
結局、中間選挙の年は苦痛になりやすい。平均して、S&P 500は中期選挙前のある時点で平均17.5％下落を経験します。
信頼できるが実績のある市場
私は30年間このような低下をたくさん見てきました。誰もが意見を持っていますが、私はお金のために意見よりもデータを考慮するのが好きです。
買収リスクを負う価値のある売買市場に配当率が有利であることを提案するために、私が見たいいくつかの具体的な事項があります。
1.20以上のフット/コール率：ボラティリティが高くなるにつれてオプション取引が増加し、投資家がヘッジポジションのためにフットを急速に買収したり、弱点を活用したい場合は、ラリーの準備がほぼ完了したという兆候になる可能性があります。 「極端な恐怖」に対する貪欲/恐怖の割合：人間は感情的であり、感情は買収と売りの欲求を主導します。 CNNの恐怖と貪欲指数が極端な恐怖を表しているとき、これは人々がすでに丘に走っていて、売る人がほとんど残っていないことを意味します。 AAIIの強い/弱い割合はかなり弱いです。もう一つの感情指標は、AAIIの調査に弱い陣営でしっかりと答えるトレーダーの6ヶ月の将来の期待を見るのが好きです。 30より北のボラティリティ指数：25位のVIX数値は堅牢ですが、30ははるかに優れています。 40以上の方がはるかに興味深いです。 25未満の相対強度指数：繰り返しますが、30未満は堅牢ですが、25未満はより良いです（20未満はバックアップの瞬間を暗示する可能性があります）。過去14のセッション中の取引を追跡して、売買と売買を測定するRSIがこの低レベルに達すると、一般的にラリーが発生する可能性があることを意味します。
それでは、私たちは現在どこに立っていますか？
CBOEの総フット/コール率は1.01です。 CNNの恐怖/貪欲指数は「極度の恐怖」にあります。 AAIIの感情調査によると、回答者の52％が6ヶ月後に弱気を見せており、AAIIによると「6週連続の歴史的平均である31.0％を上回っています」と述べています。 MarketWatchによると、ボラティリティ指数（VIX）は現在26.78です。ダウ・ジョーンズ産業平均（DIA）、S&P 500（SPY）、Nasdaq 100（QQQ）、Russell 2000（IWM）RSIは、上場指数ファンドを代用し、それぞれ25.11、29.63、35.2、32.97です。
全体的に、売り上げに関しては、私たちが「到着」しているという証拠が増えています。
長年にわたりファンドマネージャーとして働いてきたDan Niles氏は、Xについて「今は、より多くのリスクを取って、「大砲の音に合わせて買収」したい人のために現金を投資することを検討するのに良い時期かもしれません。
ただし、すべての測定値ができるだけ拡張されているわけではありません。
その結果、投資家は買収の弱点に対して「信頼できるが検証する」アプローチを望むかもしれません。水をゆっくりテストして「底を釘付けする」ことを喜んで逃すことが最も賢明かもしれません。
関連項目：JPMorgan、2026年の残りの期間にS&P 500目標価格をリセット
