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すべての英国大人は新しいISA手当を受け取り、2026/27課税年度に最大£20,000まで貯蓄または投資することができます。
免税包装紙にお金を入れる方法は大きく2つあります。 1つ目は現金ISA（Cash ISA）を使用することですが、これは事実上単純な貯蓄口座ですが、利子に対する税金は課されません。 2つ目は、株式と株式ISAによるものです。 The Motley Foolでは、これが私たちが好むものです。その理由は、歴史が長期的に見られるため、株式は現金預金に比べてはるかに優れた収益を提供するためです。
税処理は各顧客の個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があることに注意してください。この記事の内容は情報提供のみを目的としています。これは、いかなる形の税務アドバイスにも意図されず、構成されていません。読者は、投資決定を下す前に自分で実写を行い、専門的なアドバイスを求める責任があります。
現金か株式か勝者はただ一人だけです
Investing Insidersの新しい研究によると、過去10年間で株式と株式ISAは年間平均9.5％の収益率を得ましたが、現金ISAはわずか4％でした。
私の数値によると、誰かが株式と株式ISAに£10,000を持っていて、10年間毎年£5,000を追加投資した場合、その人はその終わりに£109,975を持つでしょう。対照的に、現金ISAでは£77,234しかありません。
パフォーマンスのギャップは時間が経つにつれて広がります。現金で20年後には176,757ポンドを獲得します。これは、株式から得られる£357,735の半分にも満たないレベルです（成長の数値が維持されると仮定するとき）。
現金ISAは短期貯蓄に適していますが、長期的な富のためには、株式と株式ISAがより良いです。では、投資家が1株あたり250ポンド、年間13,000ポンドの収入を生み出すには、どれほど大きなポットが必要ですか？これを計算する簡単な方法は4％のルールです。これは、毎年ポートフォリオの比率を引き出すと資本が枯渇してはならないことを意味します。これを使用すると、投資家に£325,000が必要です。
しかし、年間平均収益率が5％の配当株式分散に投資し、これを所得とする場合、£260,000しか必要とされません。
土地証券は利回りが高い
実際には5％よりはるかに高い利回りを得ることができます。不動産投資信託Land Securities Group（LSE：LAND）は、年間7％という印象的な収益率を持っています。 REITは、課税所得の少なくとも90％を株主に分配する場合、法人税を支払わないため、税務上の利点があります。
Land Securities（Landsec）とも呼ばれるLand Securitiesは、オフィス、ショッピングセンター、小売複合施設からなる商業用不動産ポートフォリオを運営しています。これは確立されたFTSE 100ブルーチップですが、最近は残りのREIT部門と一緒に厳しい状況を経験しました。
ファンデミック時代の在宅勤務トレンドはオフィス需要に打撃を与え、それに伴う生活費危機はオフライン小売業（電子商取引も同様）に打撃を与えました。高い金利は借入費用を増加させ、収益を上げながら不動産を処分することをより困難にしました。
投資家が金利の下落を予想していたため、年初めには状況が明るく見えましたが、イランの戦争は仕事に困難をもたらしました。 Landsecはまだ11.6の価格対収益率で良い値を示し、長期的な観点から考慮する価値があります。投資家は、リスクを分散させるために、より広い株式ポートフォリオの一部として購入する必要があります。
株式は短期的にボラティリティが高いかもしれませんが、これは投資家がより高い収益を得るために支払う対価です。そして、運が良ければ、退職所得もさらに高くなるでしょう。
