ウォールストリートは収益を前にしてAMDにさらに積極的に動いており、Stifelはその先頭にあります。
Investing.comによると、投資銀行会社はAdvanced Micro Devicesの目標価格を4月20日に$ 280から$ 320に引き上げ、買収投資の意見を維持したという。新しい目標は、今後12ヶ月間の現在のレベルより約17％の上昇余裕を意味します。
AMD価格目標のアップグレードを推進する要因は何ですか？
ウォールストリートアナリストの8位を占めたStifelアナリストのRuben Royは、この動きを裏付ける2つの要因を指摘しました。
まず、AIベースのコンピューティング需要が予測よりも先に進んでいます。 TipRanksによると、Royは「AIベースのコンピューティング需要は、加速アーキテクチャと汎用アーキテクチャの両方で期待を超えています」と述べた。
第二に、AMDは主要顧客の約束を確保した。 Investing.comによると、Stifelは、MetaとOpenAIの数ギガワット級の戦略的コミットメントを、より高い目標を裏付ける重要な要素として挙げました。
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Morgan Stanleyはイベント後に驚くべきMicron価格目標を設定しました。Nvidiaの中国チップの問題は、ほとんどの投資家が考えているものとは異なります。
ロイはまた、AMDの長期収益目標が保守的であると指摘した。
TipRanksによると、「AMDの20ドル以上のEPS長期目標は、最近発表されたMeta取引に先んじて、これを上限ではなく下限にした」と彼は語った。
StifelがAMDと他の市場で比較する場所
24/7 Wall St.によると、AMDの320ドルの目標は、幅広いアナリストコンセンサスである291.52ドルをはるかに上回っており、現在AMD株に対する買収の意見を示す37人のアナリストの中で最も積極的な要件の1つです。
より高い場所に移動するには、Stifelだけでなく、最も遠くに移動しています。 Bank of Americaは4月18日、AMD目標を280ドルから310ドルに上げ、アナリストVivek Aryaは、設置されたAI容量の1ギガワットがAMDの純収益で150億～200億ドルを意味できると推定した。 Aryaは、2026年と2027年にデータセンターが前年比60％以上成長すると予想しました。
チップ供給の問題 スティッフェルは無視しなかった
アップグレードには注意があります。 Stifelは、悪化する供給制約を認めており、これはAMDの成長が需要を満たすのに十分なチップをどれだけ早く生産できるかによって制限される可能性があることを意味しているとInvesting.comは指摘しました。
このような緊張感は現在、AMDストーリーの中核です。需要は多いが、供給は制限要因である。 AMDがそのギャップを減らすことができるかどうかによって、320ドルの目標が先見の明であるか時期尚早であるかが決まります。
ロイは、今後の収益決算で何を伝えるべきかを直接説明しました。 TipRanksによると、投資家の焦点は、MI450 / Heliosラック検証ステータス、MetaおよびOpenAIランプのケイデンスアップデート、追加のギガワット規模の顧客参加のための色になると彼は言いました。
収益に向けたAMDのファンダメンタル
AMDのパフォーマンス発表の後に隠れたビジネスは強力です。同社のデータセンター部門は、2025年第4四半期に前年同期比39％増の53億8千万ドルの記録収益を生み出しました。 2025年の総売上高は346億3900万ドルで、前年比34％増加しました。 24/7 Wall St.によると、フリーキャッシュフローは前年比129％増の55億1900万ドルを記録しました。
2026年第1四半期に、AMDは約98億ドルの売上高を記録しました。これは前年比約32％の成長を意味します。
CEOのリサ・スーは、推進力を明確に表現した。 「私たちは、高性能なEPYCとRyzen CPUの採用を加速し、データセンターのAIフランチャイズの迅速な拡張により、ビジネス全体にわたって強力な勢いで2026年を迎えています」と彼女は語った。
AMD株価は現在まで約30％上昇し、会社のFY27調整EPS推定値の25倍に取引されているとTipRanksは指摘しました。 Royは、AMDの独自の歴史や同僚に比べて評価が重点を置いていますが、MI450ランプが始まり、経営陣が長期的な収益軌跡を再確認したら回復する必要があると信じています。
Stifelは、AMDのAIベースのコンピューティング需要が予想よりも先に進んでいると指摘しました。
Ratcliffe/Getty イメージ
CPUアングルアナリストが見ている
注目すべき詳細の1つは、AIワークロードでCPUの役割が大きくなっていることです。 BofAのAryaは、CPUがインフラ全体で不可欠なAIとして機能していると説明しました。
エージェントAIシステムは、GPU以上のバランスのとれたコンピューティングアーキテクチャを必要とするため、AMDのCPU事業はさらに重要な成長動力になる可能性があります。パラメータによると、これはNvidiaとのGPU競争を超えてAIスタックの他の部分にAMDの機会を拡大しています。
StifelのAMDコールの主な数値：新しい目標価格：Investing.comによると、$ 280から引き上げられた$ 320等級：買収、維持、Investing.com確認一時12ヶ月上昇の余力：約17％、TipRanks言及アナリスト合意目標：$ 291.52、年中無休毎年WALLD業績：約30％増加、TipRanksの表示2025年第4四半期データセンターの売上高：53億8000万ドル、24/7 Wallによると、39％YoY増加ドル、32％YoY増加、24/7 WallレポートAMD収益日：4月20日から約2週間TipRanksで確認AMD収益レポートに表示されるべき内容
Stifelの電話は、AMDの次の収益レポートの基準を高めました。見出しの数を超えることは、供給に関するガイドライン、MI450ランプのタイミング、および大規模な顧客展開速度よりも重要ではありません。
AMDがMetaとOpenAIの約束が実際の収益の加速に移行していることを確認すると、Stifelの320ドルの目標は保守的に見えるようになります。供給の制約のためにランプが圧迫されると、市場は待つかどうかを決定する必要があります。
いずれにせよ、これは今四半期の最も重要な準決勝戦の一つです。 Stifelは投資家に期待していることを語った。 4月28日は、AMDがこれを提供できるかどうかをすべての人に知らせます。
関連項目: Bank of America, AMD 株価目標改編
