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Taylor Wimpey (LSE: TW) 株価はしばらくの間良くなかった。 12ヶ月前に購入して信頼を守った人なら、20％を超える紙の損失を見るでしょう。 5年前にお金を集めた人々は、自分の持分価値が半分以上減少したのを見るでしょう。
これらの成果に基づいて、新規投資家が参加を惹きつけても驚くことはありません。しかし、私たちは彼らが割引価格と見なすことができるポイントに達していますか？
深刻な逆風
英国住宅建設会社が市場で好感を得ていないのは偶然ではありません。過去5年は私たちの経済にとって順調な航海ではありませんでした。我々は、ファンデミックの衝撃から生活費危機、ヨーロッパと中東の武力衝突の懸念に進んだ。これらの進歩はすべて、金利、建築費用、最終的に買い手の好みに影響を与えたり、現在の影響を受けています。
最近の結果は自信を呼び起こしません。昨年3月には、£30億の上限が2026年の収益を減らすと予想されています。現在£400m程度が予想されます。これは、2025年に配信された£420.6mよりも減少した数値です。
もちろんこれは当時としては推定に過ぎなかった。しかし、それ以来、会社の見通しが改善されたかどうかはよくわかりません。イランとアメリカの紛争が早急に終了する可能性はますます低くなり、石油とエネルギー価格が依然として高い水準を維持する可能性が高いです。これは4月28日に予定されている次の取引明細書には良い兆候ではありません。また、High Wycombeベースのビジネスが公売の陶磁器の間でかなり人気がある理由を説明するのに役立ちます。
しかし、株式市場の買い物リストに追加することを検討することさえ、とんでもないことですか？
すべて悪いわけではありません。
よくわかりません。現在の状況では、Taylor Wimpey株は11の価格対収益（P / E）比で取引されています。これは非常に安いわけではありませんが、市場が最近の出来事を無視しているという意味ではありません。 Rival Persimmonも同様の価値で取引されています。 Barratt Redrowは非常に少し安いです。
8.8％の予想配当利回りは、投資ケースをより甘くします。比較のために、同社が含むFTSE 250指数は3.3％のリターンをもたらします。
はい、これらの現金配分は決して確定されず、取引がさらに悪化する兆しが見られる場合、CEO Jennie Dalyは別の削減を強制する可能性があります。現時点では、全体の配当金は予想利益でほとんど支払われないと予想されます。
切り取ったり、受け取ったものが何であれ、回復を待つように要求するのに十分な報酬と見なすことができます。さらに、Taylor Wimpeyは現状で財政的にストレスを受けていないようです。貸借対照表は、過去の会計年度末にも依然として純現金の状態を誇りました。
Taylor Wimpey株は検討する価値があります
私の見解では、この事業が圧迫されているということです。しかし壊れませんでした。循環株式の購入を検討するのに最適な時期は、確かに経済チップが下落する時です。したがって、株価をもう少し見守る価値があると思う。
