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住宅改善グループのKingfisher（LSE：KGF）は、9月の9月のFTSE 100のサクセスストーリーの1つでした。そして、なぜ私は将来もっと多くのことがあるかもしれないと思うべきだと思います。
キングフィッシャーの株式は9月23日に15％増加しました。そして来週続けました。 9月30日の執筆時点では、株式は19％の1か月の利益を記録しているようです。
利益と現金利益
キングフィッシャーは、1株当たりの調整収入によって調整された税利益の16.5％を10.2％増加させました。調整されたフリーキャッシュフローは13.5％増加し、4億7000万ポンドに達しました。私が探している最初のことの1つは、会社の純負債または現金のポジションです。この場合、キングフィッシャーは7月31日に1,726百万ポンドの純負債を持っています。ただし、2,255百万ポンドのレンタル債務は問題を引き起こしません。
Thierry GarnierのCEOは、「消費者の混合感情と政治的不確実性が混在している」と述べました。
現在、480万ポンドから540ポンドの最上位から540ポンドの税引数の利益を予想する必要があります。さらに、480ポンドから520ポンドのフリーキャッシュフローがあります。さらに、3億ポンドが追加の買戻しを通じて株主に返還されます。
時間？
私は、可能な投資を観察しながら、キングフィッシャーを何度か見ました。私はいつもそれを困難な時期に合理的に防御的だと思っていました。 B＆QおよびScrewfixブランドは、英国の住宅改善、ツール、ハードウェア、材料市場に適した塊を提供します。
それは常に私を再び維持する必要がある株式評価です。ただし、防衛の弾力性の価格は価格が高く、価値が低い場合、リスクはしばしば増加します。
予測はおそらくアップグレードされます。しかし、彼らは立ち上がって、14の高度な価格（P/E）の比率を提案します。予想される輸入の増加は2028年までに10.5に低下する可能性があります。
配当は2028年までに約4.2％計算する必要があります。これは貧弱な最大の場所ではありません。しかし、ブローカーは収入によって複数回カバーすることを期待しています。
私は再び誘惑されました
私は再びキングフィッシャーに誘惑されていることを告白します。そして、それは補助的なNASAが電動工具とDIY消耗品を見つける最初の場所であるからではありません。予測評価に加えて、この結果セットにより、数年間は在庫がより価値があります。
私は、見通しが実際の売上成長よりもコスト管理に関連しているかどうかについて少し心配しています。前半の総売上高はわずか0.8％増加しました。そして、袖はまだ少しきついです。
キングフィッシャーは購入を検討する在庫として間違いなく評価しますが、1年間結果が表示されるまで待つと思います。
