暗号

Fundstrat Global Advisors のマネージングパートナーである Tom Lee 氏は、リスクローテーションを倍増させています。彼の論文は？最近の貴金属の統合により、デジタル資産への多額の資本流出が加速する可能性があり、イーサリアムが追いつく準備ができています。出典: X 第 1 四半期を通じてビットコインが機関投資家の資金流入の大半を占めましたが、マクロ環境は潮流の変化を示しています。金と銀が歴史的な高値に抵抗線を見つける中、スマートマネーは値上がりと潜在的なリターンの両方を提供する資産に注目している。 それがなぜ重要なのでしょうか?歴史的に、市場はイーサリアムを流動性拡大サイクル中の高ベータ版として見てきました。 Lee氏の分析は、現在の$ETHの価格動向の停滞は欺瞞的であり、ETFフローと新たなDeFi活動による価格修正イベント前の典型的な蓄積段階であることを示している。 オンチェーンデータがこれをサポートしています。小売心理は依然慎重だが、大型財布の蓄積は加速しており、2021年の強気相場直前に現れたパターンを反映している。 しかし、復活したイーサリアムエコシステムは、業界の最も永続的なボトルネックである断片化を復活させます。 流動性が商品から「ビッグ 3」（ビットコイン、イーサリアム、ソラナ）に戻るにつれて、トレーダーは分断されたエコシステムによる摩擦に直面しています。この新しい活動は、ブリッジやラップされた資産の問題を発生させずにクロスチェーンボリュームを処理するインフラストラクチャの重要な必要性を浮き彫りにしています。 これは、LiquidChain ($LIQUID) がレイヤー 3 インフラストラクチャを展開している場所であり、到来する流動性の波に対する実行レイヤーとして機能することを目的としています。 LiquidChain ($LIQUID) は数兆ドル規模の断片化問題を解決します。 市場監視者は資産価格に夢中になっていますが、本当の戦いはインフラ層で起こっています。現在の DeFi 環境では、ユーザーはビットコインの安全性、イーサリアムの流動性、ソラナの速度のいずれかを選択する必要があります。 LiquidChain ($LIQUID) は、独自のレイヤー 3 プロトコルを通じてこれらのサイロを打破しようとします。歴史的に...

イーサリアムは厳しい売り圧力にさらされており、価格が心理的水準である3,000ドルを決定的に下回ったため、先週金曜日以来28％の急落を記録した。当初は制御された下落のように見えましたが、仮想通貨業界全体の市場センチメントとリスク選好の突然の変化を反映して、ここ数カ月で最も激しい下落の一つに急速にエスカレートしました。 関連書籍1月31日、イーサリアム市場で大規模な降伏イベントが発生しました。 ETHは数時間のうちに3,000ドル以上から2,350ドルの領域まで急落し、このサイクルで最も急激な日次調整の1つを記録した。動きのスピードと規模から見て、秩序ある流通ではなく、強制的な販売が行われていることが示唆される。価格が下落するにつれて、ストップロス注文と清算の密集したクラスターが引き起こされ、下値の勢いが増幅され、入札側の流動性が圧倒的になりました。 この急激な崩壊により、数週間にわたる強気のポジションはほぼ即座に消え去りました。 3,000ドルを超えるポジションを継続しているトレーダーはオフサイドとなります。デリバティブのエクスポージャーとセンチメントは広範囲にリセットされます。この広く観察されている水準を失うことによる心理的影響により売りがさらに激化し、現物市場と先物市場の両方でリスク回避行動が強化されました。 イーサリアムが以前のサポートレベルを下回って安定しているため、投資家は現在、これらの動きが一時的なバーンアウトを表しているのか、それともより深刻な調整の初期段階を表しているのかを再評価しています。今後のセッションは、この暴力的なリセット後に需要が再び現れるかどうかを判断する上で重要となる。市場全体のレバレッジ解消により、イーサリアムのデリバティブ環境がリセットされます。CryptoQuantのアナリストらは、最近のオンチェーンデータにより、イーサリアムの売却が有機的なスポット分配ではなく、市場全体のレバレッジフラッシュによって推進されていることを確認していると説明している。イーサリアム購入清算（全取引所）チャートによると、清算されたロングポジションの総額は約4億8500万ドルに急増し、10月10日以来2番目に大きな清算イベントとなった。 この急騰により、デリバティブ市場は長期間蓄積されたリスクの後に過度にレバレッジされたポジションを迅速に清算することによってリセットされます。 イーサリアム長期清算USD |出典: クリプトクアント しかし、よく見てみると重要な違いが分かります。 Binance (すべてのシンボル) チャートを使用して世界の清算データを相互参照したところ、Binance は同じ動き中に約 4,000 万ドルの買い清算のみを記録したことがわかりました。これは、Binance が全世界の決済額の 10% 未満を占めていることを意味します。取引量の点では最大のデリバティブ取引会場の 1 つであるにもかかわらず。この不均衡は、他の取引所が過剰なレバレッジと積極的なリスクテイクに重点を置き、より深刻な清算カスケードを引き起こしていることを示唆しています。 この矛盾は、Binance のトレーダーがあまり過度な拡張をしていないか、より厳格なリスク管理を行っていたことを示唆しています。これにより、急激な景気低迷に効果的に耐えることができます。一方、他のプラットフォームは強制的なレバレッジ解消により大きな打撃を受けている。 より広い観点から見ると、この種の長期的な圧迫は投機過剰を排除する傾向があります。楽観的なポジショニングは苦痛を伴う場合もありますが、市場が新たなバランスを見つけるにつれて安定化への準備が整えられることがよくあります。ボラティリティの主な要因は明らかにエコシステムの外部からもたらされるため、バイナンス外部の建玉金利と資金調達率を監視することが重要です。 関連書籍弱気の勢いが加速するにつれて価格が下落イーサリアムの価格構造は急速に悪化しており、チャートは市場がいかに決定的に弱気体制に移行したかを浮き彫りにしています。 3,000ドルから3,200ドルの領域を取り戻す試みが何度か失敗した後、ETHは積極的にブレイクし、ほとんど抵抗なく以前のサポートレベルを突破しました。最近の2,400ドルを下回る下落は、制御された下落ではなく、下落の勢いが明らかに拡大していることを示しています。 ETHテストの重要な需要 |出典: TradingView ETHUSDTチャート トレンドの観点から見ると、ETHは短期および中期の移動平均を大きく下回って取引されており、現在50日移動平均線と100日移動平均線が動的抵抗線として機能しています。これらの平均の下り坂は、売り手が上昇を延長するのではなく上昇を狙う可能性を強めています。 200日移動平均がはるかに高いことは、より広範な構造が強気トレンドから抜け出したことを裏付けています。 関連書籍ボリュームの動作により、別の懸念が加わります。 2,300ドル地域での売りには出来高の増加が伴っており、有機的な流通ではなく強制的な売りと降伏を示唆している。この傾向は最近の清算データと一致しており、市場が積極的にレバレッジを解消していることを示しています。 短期的には、2,300ドルから2,200ドルのエリアが注目すべき重要なエリアです。これは金融崩壊以来初めての有意義な支援となる。ここで安定しないと、さらに深いリトレースメントへの扉が開かれてしまいます。チャートは、抵抗が最も少ない経路が引き続き弱気であることを示しています。 ChatGPTからの注目の画像、TradingView.comからのチャート

HYPEトークンをサポートする分散型取引所（DEX）であるハイパーリキッドは月曜日、仮想通貨セクター全体に蔓延する弱気ムードに反する新製品構想で市場を驚かせた。 いくつかの主要な仮想通貨が重要な技術水準を下回るなか、発表を受けてハイパーリキッドのネイティブトークンは約14％上昇し、広範な市場低迷にも関わらず投資家の関心が新たになったことを示した。 Hyperliquid の HIP-4 提案 この上昇は、ハイパーリキッドチームが成果ベースの取引をプラットフォームに導入する提案であるHIP-4の詳細を明らかにした後に引き起こされた。 ソーシャルメディアプラットフォームを通じて共有された発表 あらかじめ定められた範囲内で決済される完全担保付契約です。従来のレバレッジを利用したデリバティブとは異なり、結果として得られる契約はレバレッジや清算に依存せず、デリバティブ取引に異なるアプローチを提供します。 関連書籍チームによると、Outcomes は、ユーザーの需要が高まっている分野である、予測市場や制限付きオプションなどのツールなどのユースケースを強化できる汎用のビルディング ブロックになることを目的としています。これらの動きは、より広範な市場のパフォーマンスとはまったく対照的です。同じ期間に、ビットコイン（BTC）は約10％、イーサリアム（ETH）は約18％、バイナンスコイン（BNB）は約11％下落した。 ポリマーケットとカルシへの挑戦 ハイパーリキッドチームは、価格動向を超えて、エコシステムに対する基礎的な結果の広範な影響を強調しました。その結果、非線形報酬構造と固定期間契約の導入により、HyperCore 上で構築できる金融商品の範囲が拡大します。 さらに、これらの契約は、ポートフォリオ マージンや HyperEVM などの既存のコンポーネントと連携して、プラットフォーム インフラストラクチャ全体の柔軟性を高めるように設計されています。 現段階では、結果はまだ開発中であり、現在 Hyperliquid のテストネットでテストされています。同チームは、開発が完了すると、客観的な支払い源に基づいた標準化または「標準」マーケットプレイスが開始される予定であると述べた。 コミュニティからのフィードバックに基づいて、Hyperliquid は最終的にシステムを許可のない配布に開放し、より幅広いユーザーやビルダーが独自のマーケットプレイスを作成できるようにする予定です。 市場調査者のDeFi Ignas氏は、この提案を重要なイノベーションであると述べ、得られた契約を無期限先物とどのように組み合わせてより効率的なヘッジ戦略を作成できるかを強調しました。 たとえば、トレーダーはETHの永久ポジションを保持しながら、同時にETHが2,000ドルなどの特定の価格レベルを下回った場合に報酬が得られる結果コントラクトを購入できると同氏は説明した。 Ignas 氏によると、この種の構成可能性は、現時点では Polymarket...

XRPは岐路に立っています。急激な上昇とその後の下落を経て、1.6ドル付近で取引されているこのトークンは現在、トレーダーが注意深く監視している週次のサポートゾーンに落ち着きつつある。 仮想通貨アナリストのスコット・メルカー氏によると、これは現時点での仮想通貨における最もクリーンなリスクと報酬の設定の1つだという。小さなストップは損失を制限できますが、反発は大きな利益をもたらす可能性があります。 関連書籍サポートエリアが鍵を握る レポートによれば、1.55ドルから1.60ドルの領域が重要だという。これは、2024年11月に始まり、サポートに変わる前にレジスタンスとして機能したブレイクアウトの中間点と一致します。 価格が一時1.50ドルまで下落し、その後1月の終値が1.60ドルを超えたとき、一部のトレーダーはこれを短期注文を清算するための流動性の掃討と読んだ。この種の行動は、新たな買いが現れるかどうかに応じて、反発またはより深い動きの前兆となる可能性があります。 歴史が示すもの 2023年と2024年のほとんどの期間横ばいで取引された後、XRPは2024年11月に約0.50ドルから0.60ドルを突破しました。急速な上昇は続き、価格は2.00ドルのレベルまで上昇し、その後2025年7月には3.66ドルの高値に達しました。$XRP クレイジーなチャート。 大きなエアポケットが発生する前に、チャート上の最後の意味のあるサポートポイントで正確に取引します。 トレーダーにとって、これは資産に対して得られる最大のリスク/報酬に相当します。サポートが失敗した場合、損失が少なく簡単に切断できます。 pic.twitter.com/wySapwsnT0これらの利益は構造をより高く設定しますが、現在のレベルを超える大きな利益を残します。報告書によると、3.50ドルを超える試みが度重なる失敗により需要が減退し、価格が現在の1.6ドル程度まで下落する一因になっているという。 下降トレンドは狭く、上昇トレンドは開いています。 「あらゆる街の狼」として知られるスコット・メルカー氏によると、トレーダーは定価1.45ドルから1.50ドルでリスクを管理できるという。これにより、自分の欠点を測定することができます。 一方、回復はまず2.00ドルを試し、その後2.50～2.60ドル付近の供給に達し、その後さらに大きな抵抗に直面し、3.00ドル付近の過去高値に直面する可能性が高い。 XRPUSDは現在1.62ドルで取引されています。チャート: TradingView この道筋は紙の上では単純かもしれませんが、結果は市場の状況によって異なります。強気のテイクの多くは出来高の確認を欠いています。テープに目に見える購入がないサポートホールドは脆弱です。 米国市場の流動性の拡大と仮想通貨に対するリスク選好度が、回復を維持できるかどうかに影響を与える可能性が高い。 関連書籍XRPの利点: リスクは小さく、利益は大きい メルカー氏にとって、XRPの現在のレベルのような仮想通貨の設定は今日ほとんどありません。明確なサポート、タイトなストップ、明確な上値目標により、潜在的な利益がリスクを上回るシナリオが生まれます。 同氏は、トレーダーは市場のあらゆる変化を予測する必要はない、と強調する。むしろ、損失をコントロールし、有意義な利益を生み出す取引に集中することが、不安定な状況で生き残れるか成功するかの分かれ目となる可能性があります。 XRPの場合、リバウンドの可能性に比べて短期的なリスクが小さいため、これは多くの人が注目している設定です。 Unsplash からの注目の画像、TradingView からのチャート

ソラナは112ドルを超えて決済できず、損失が拡大した。 SOL価格は現在102ドルを超えて回復しているが、108ドルと110ドル付近では多くの障害に直面している。SOL価格は対米ドルで100ドルおよび102ドルを超えて大幅に回復し始めた。価格は現在、110ドルと100時間単純移動平均を下回って取引されている。 SOL/USD ペアの時間足チャートでは、108 ドルの抵抗で形成される主要な弱気トレンドラインがあります (データソースは Kraken)。 108ドルと110ドルをクリアすれば、価格はさらに上昇する可能性があります。ソラナ・プライス、抵抗に直面 ソラナの価格は安定しており、ビットコインやイーサリアムと同様に、95ドルから大幅な回復を始めました。 SOLは100ドルレベルを超える可能性がある。 23.6% Fib リトレースメント レベルを超える動きがあり、119 ドルのスイング高値から 95.81 ドルの安値まで下落しました。しかし、弱気派は110ドル以下で活動している。 SOL/USD ペアの時間足チャートでは、108 ドルに抵抗線を形成する主要な弱気トレンドラインもあります。 ソラナは現在、105ドルと100時間単純移動平均を下回って取引されている。上昇面では、当面の抵抗は108ドルのレベル、トレンドライン、および119ドルのスイング高値から95.81ドルの安値までの下降の50％Fibリトレースメントレベル付近にあります。次の主要な抵抗線は 110 ドルレベル付近です。主な抵抗線は115ドルになる可能性がある。 115ドルのレジスタンスゾーンを突破することに成功すれば、さらに安定した上昇ペースが設定される可能性がある。次の主要な抵抗線は 122 ドルです。これ以上の利益が出れば、価格は125ドルレベルまで下落する可能性がある。 SOLのまた下落？ SOL が...

ビットコインの最近の下落は技術的な故障ではなく流動性の問題として解釈されており、キヨン・キ氏は新たな資本流入を維持する重要な投入が停滞していると主張している。同氏は、その設定では、戦略が買い手から有意義な売り手に移行するかどうかという 1 つの変数に基づいて、フル サイクルの -70% スタイルの解約が必要であると述べています。 ビットコインはさらに-70%の弱気相場を経験するでしょうか? キ氏は2月1日の投稿で、「売り圧力が続いており、新たな資金が流入していないため、ビットコインは下落傾向を示している」と述べた。同氏は、漸増的な資金が市場に流入しなくなったことの証拠としてフラット実現上限を指摘し、それを市場構造に直接結び付けた。 「実現限度額」は平坦化されており、新たな資本が存在しないことを意味します。 「そのような環境で時価総額が低下した場合、それは強気市場ではない。」 ビットコイン損益指数シグナル |ソース： 彼が読んだのは、暴利行為はしばらく前から存在していたが、それは単に吸収されただけだというものだった。同氏は、初期の保有者は「ETFとMSTRの購入のおかげで多額の含み益を享受している」とし、「昨年初めから利益確定を続けているが、強い資金流入によりビットコインは10万近くにとどまっている」と述べた。今の彼の言葉の変化は、最も重要な入札がなくなったことだ。 「今では流入はなくなった。」 関連書籍ここで衝突の計算が変わります。キ氏は、ストラテジー（MSTR）を「今回の上昇の主要な原動力」と表現したが、同社のバランスシート戦略が決定的に転換されない限り、これまでのサイクルで見られた反射的な景気後退は起こらないと主張した。 「セイラーがスタックを大幅に捨てない限り、以前のサイクルのような-70%の暴落は見られないでしょう」と彼は書き、ドローダウンが避けられないと提示するのではなく、明確な条件を提示した。 それでも同氏は、市場が底を見つけたと主張しなかった。キ氏は「売り圧力は依然として続いており、底はまだ明らかではない」とし、「直接清算よりも時間がかかる可能性が高い」と付け加えた。同氏の基本シナリオは「幅広い横ばいの保ち合い」で、ボラティリティは持続する可能性があるが、新たな限界買い手がなければ方向性を維持するのがより困難になる体制だ。 ステーブルコインの流動性が枯渇する CryptoQuant の寄稿者 Darkfost は、配管工事における「新たな資本の不在」がどのようなものであるかについて色を加えました。同氏は、展開可能な仮想通貨の流動性を短期的に代替するものとみなされがちなステーブルコインの活動が、不確実性が高まり続けるにつれて急激に反転していると主張した。 関連書籍同氏は、「仮想通貨市場は現在、依然として高い不確実性の中で構造的な流動性が欠如しているため、敏感な段階を迎えている」と述べ、特に依然として流動している貴金属や株式に関しては「リスクを取るには不向きな環境」であると付け加えた。 ステーブルコイン Netflow 取引所 |出典: X @Darkfost_Coc ダークフォスト氏は、ステーブルコイン市場は2023年以来1400億ドル以上拡大したが、ステーブルコインの時価総額は12月に減少し始め、「持続的な成長傾向に終止符が打たれた」と述べた。同氏は、より実用的なシグナルは為替フローであると主張した。 「一般に、多額の資金流入は市場へのエクスポージャーを獲得する意欲を示しており、一方、流出は代わりに資本の保全とリスクの軽減を示唆しています。」 同氏は、10月が流動性が豊富な最後の月であることを強調し、「ステーブルコインの月間平均純フローは97億ドルを超え」、バイナンスだけで88億ドル近くが集中していると強調した。これらは「ビットコインの史上最高値に向けた上昇をサポートする」条件だった。 11月以降、こうした流入は「ほとんどなくなった」と同氏は語った。当初は96億ドル減少したが、しばらく安定した後、バイナンスからの31億ドルを含む再び40億ドル以上の純流出となった。 記事執筆時点では、BTCは78,280ドルで取引されていました。 ビットコイン暴落、1.0フィブで失速、1週間チャート |出典: TradingView.com BTCUSDT DALL.Eで作成された注目の画像、TradingView.comのチャート

ビットコインは週末に急落し、月曜まで低水準にとどまったため、トレーダーは動揺し、多くのトレーダーにリスクを軽減するよう圧力をかけた。 価格は数日で約84,000ドルから約74,600ドルまで下落し、最近の上昇分の多くを消し去り、市場全体で急速な再評価を引き起こした。 FRBの指導力に対する不安、雇用懸念の高まり、そして新たな地政学的引火点がすべて一度に積み重なっている。 関連書籍市場を上回るETFの平均価格 Coinglassによると、米国のスポットビットコインETFの総資産は約1130億ドルで、レポートによると、約128万BTCを保有しているという。 これらの数字によると、典型的な ETF 購入価格は平均して 1 コインあたり約 87,830 ドルで、現在の取引レベルを大幅に上回っています。 このギャップは、多くのETFポジションが現在紙上損失を示していることを意味します。一部のファンドは早めに買いを続け、水面下のポジションを維持している。史上２番目と３番目に大きな資金流出週（先週と先々週）を経て、BTCは米国ETFの平均コストベースを下回って取引されている。 （そして、IBITが明日金曜日に数字を発表した後、先週の流出額はさらに増加する可能性が高い）。 これは、ビットコインETFの平均購入額が水面下であることを意味する。 pic.twitter.com/XowzrnBaSM流出ピックアップ コイングラスによると、過去2週間で投資家は11の現物ETFから30億ドル近くを引き出し、その中には先週の15億ドル、前週の13億ドルも含まれている。 この動きは、一部の市場参加者が最近の上昇を受けて利益を確定させたり、エクスポージャーを減らしたりしていることを示唆している。 同時に、ETFの累積流入額は以前のピークに比べて大幅に低いままです。一部の保有者は堅調に推移しているものの、買いは完全には回復していない。 テクニカルシグナルとベア不安 レポートによると、スポットBTCは10月の高値から約40％下落し、ETFの運用資産残高は約31％下落したという。この乖離により、アナリストらは需要の低迷が続くとビットコインがさらに深刻な下落に陥る可能性があると警告している。 テクニカルチャートは、特定の測定値で長期的な売り圧力が高まっていることを示しています。需要が再び表面化しなければ、勢いによって価格が下落し、仮想通貨市場全体で売りが拡大する可能性がある。 BTCUSDは現在77,948ドルで取引されています。チャート: TradingView ポリシー、政治、市場センチメント 市場関係者らは、最近の動きの要因として、金融政策と地政学をめぐるさらなる不確実性を指摘している。報道によると、提案されている米国透明性法はワシントンで行き詰まっているという。 同時に、中東の緊張や貿易摩擦に関する新たな見出しにより、金やドルなどの伝統的な安全資産に注目が集まっています。 政策変更のヒントさえ重要です。ドナルド・トランプ米大統領による次期FRB議長の人選は、期待を形成するもう1つの要因として投資家の間で議論されている。 関連書籍流動性と今後の方向性 すべての機関投資家が降伏したわけではない。多くの場合、それは急激な転倒を和らげることができる装具であると説明されています。 しかし、主要なETF保有者の平均原価ベースが現在の市場価格よりも高ければ、信頼が損なわれる可能性がある。 特定の期間で流動性が低下し、価格変動が大きくなりました。回復には個人投資家と大口投資家の両方からの新たな購入が必要となる。そうしないと、売り手はさらに長い時間指示を与える可能性があります。 Unsplash からの注目の画像、TradingView からのチャート