マーケティング
2025年に大きな結果が出た後、Aviva株の次のステップは何ですか？
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今日（3月5日）Aviva（LSE：AV。）株に何が起こりましたか？私は別の素晴らしい結果、別の配当金の引き上げ、別の自己株式の購入、別の幸せな株主を見る。後者は私であり、私たちがもっといることを願っています。だが株価は開場直後2.5％下落した。投資家が私たちが見たことを期待して失望したという意味ですか？それとも現在の価格で十分に高いバリュエーションを受けることができますか？ 2025年の一年がどのように流れたかを見てみましょう。「優れた」CEOアマンダ・ブラン（Amanda Blanc）の言葉によると、Avivaは「5年連続で強力で収益性の高い成長を達成した2025年に優れた成果」を達成しました。営業利益は25％増加した22億ポンドを記録しました。 1株当たり営業利益（EPS）は17％増加した56pを記録しました。しかし、最終報告EPSは26.9pと低かった。その事業は明らかに多くの現金を無駄にしています。 3月と8月の間に最大3億5000万ポンド規模の新規自己株式購入が行われると予想されます。そして、取締役会は年間配当金を1株当たり39.3pで印象的な10％引き上げました。 Aviva株式の前日の終値に基づいて、配当利回りは5.9％です。したがって、FTSE 100 平均よりも配当金が先行し、インフレよりもはるかに早く徐々に上昇しています。そして情熱的なCEOに彼女はこう言いました。 「私たちは1年早く2026年の財務目標を達成しました。彼女はAvivaが「配当金を増やすことに専念している」と付け加えました。そしてそれは私のような長期配当投資家にとって魅力的です。それは価値がありますか？主なリスクは、おそらく保険セクターの循環的特性とAvivaの現在の価値評価に焦点を当てています。報告されたEPS数値では、24の株価収益率を見ています。より高い営業EPSでもまだ12に近い排水を見ています。数年前、Aviva株のP / Eは約6〜7に過ぎませんでした。しかし今は？別の不況に対処するのに十分な安全マージンがあるかどうかはわかりません。私たちが景気後退を経験することは決してわからない。もしそうすれば、今後10年以内にそのようなことが起こらないかもしれません。しかし、私がこの部門を観察してきた長年にわたり、FTSE 100の中で私が覚えていることができる最も多くの上昇と下落が現れました。しかし、ご存知のように、すべての下落は再び現れました。今より強い会社2025年にも、Avivaは英国保険市場で1位、アイルランドでは1,200万人以上の顧客を確保し、3位を維持しました。そして、イギリスとアイルランドでは、総保険料は規模と収益性の組み合わせによって27％増加しました。Amanda...
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12ヶ月前に購入したBarclays株式1,001株は現在価値があります。
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Barclays（LSE：BARC）株は過去1年間に驚くべき利益を得ています。 2026年の難しいスタートにもかかわらず、FTSE 100銀行の価値は昨年に比べてなんと38％も上昇しました。これは指数全体の22％増加よりはるかに優れています。これを状況に合わせて説明すると、12ヶ月前に会社の株式1,001株を購入した人は、投資価値が£3,114から£4,310に上昇するのを見たでしょう。配当金を投入した場合、合計41％、つまり£1,281程度の収益を得たはずです。問題は、バークレイズの株価が英雄的な上昇を続けることができるかどうかということです。私は疑います…Barclays株は高価ですか？問題は - 価値が急騰する株式の場合がよくあるように - 銀行が今空高く評価されているということです。たとえば、一部の株式は、大きな収益の可能性を持っている場合、プレミアム評価を受ける資格があります。これは私の本のBarclaysが属するカテゴリではありません。実際、この会社が直面する膨大な課題を考えると（後で詳しく説明する）、この会社の株式は危険なほど過大評価されているようです。1株当たり410pで、銀行の株価純資産（P / B）比率は1.1です。一見するとそれほど大規模ではない。しかし、これはBarclaysの10年平均である0.5の2倍以上です。そして、金利が歴史的水準に落ちるにつれて、バークレイズの株価が危険に陥ると思います。何が間違っている可能性がありますか？ご覧のとおり、小売銀行は2008年の金融危機以来、利益を増やすのに苦労しました。長期の低迷した金利により、純利息マージン（NIM）が打撃を受けました。 NIM は、預金者に支払う利子と貸し手に請求する利子との差を測定します。コロナ19事態以降、インフレが急騰して金利が上昇した。しかし、インフレ圧力を緩和するにつれて、Yeungran Bankはローン基準を引き下げ、さらに引き下げる可能性が高く、政策立案者は低迷した経済を活性化するための措置を講じることが期待されています。これにより、銀行のすでにウェハが薄いNIMはさらに低くなり（Barclays...
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1,000ポンドの月2次所得を得るために必要な英国アメリカトバッコ株式の数は次のとおりです。
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5年前、British American Tobacco（LSE：BATS）株を買収した投資家は、非常に良い二次収入を得ました。同社は2021年以降、株価の30％以上を現金で返却しました。さらに、株価はほぼ75％上昇した。それでは、不確実でボラティリティの高い市場で安全性と耐久性を追求する投資家が買収を検討する株式ではないでしょうか。配当成長ブリティッシュ・アメリカン・トバコ（British American Tobacco）は驚くほど印象的な成長記録を持っています。同社は25年以上にわたり毎年配当金を増やしており、停止の兆しを見せていません。会社が2026年に1株当たり配当金で£2.45を少し超える配当金を分配する予定のうち、投資家が年間£12,000または手動所得で月£1,000を稼ぐには4,898株が必要です。現在の価格で計算すると、£222,690相当の投資額です。しかし、そのような動きを一度にできる場所にいる人はほとんどいませんが、配当金の増加はその数が減少したことを意味します。 5年前なら、その数字は5,565人だっただろう。そして、会社が配当金の増加を維持し続ける限り、その数は今後も減少し続けるでしょう。続行できますか？配当利回りは5.38％で、FTSE 100平均よりはるかに高いです。しかし、Tom Jonesが言ったように、過去5年間のブリティッシュトバコ株の文脈ではこれは珍しいことではありません。実際、配当利回りは５．３８％で、２０２１年以降最低だ。したがって、株式の枚数を考慮するには悪い時期のように見えますが、投資家はそのような考えを警戒する必要があります。過去に戻って10％を超える収益率で取引されていた2023年に株式を買う方法はない。しかし、当時の価格が安くなったからといって、今の価格が良くないという意味ではありません。以前の価格に固執すると、投資家が目の前の機会を誤って判断する可能性があります。これは簡単ですが、最高の投資家が避けようとしていることです。...
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P / Eが6.6のこのFTSE 100株は素晴らしい価値を提供しますか？
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近年中東の事件によりグローバル株式市場の価値が急落し、現在（3月4日）には普段より多くの株式が最近最低値に近く取引されています。実際、JD Sports Fashion(LSE:JD.)の株価は現在2021年3月の半分程度で取引されています。これは驚くべき買収の機会ですか、それとも今後さらに悪くなるという警告サインですか？どこを見てみましょう。ファッションから抜け出すドイツバンクは去る2月目標株価を下方調整した。アナリストは「女性のファッション需要がカテゴリを超えている」という懸念を表明し、「コア男性消費者」も同様のことができると警告しました。Nikeの最近の問題、特にイノベーションの欠如もグループに負担をかけています。米国のスポーツウェア大企業が英国の小売業者の売上の約半分を占めることが知られています。JD Sportsのウェブサイトを見ると、Nikeが各製品カテゴリのトップにリストされており、他のブランドがアルファベット順に続くことがわかります。両社の5年間の株価チャートは、間違いなく投資家の心の中でどのように関係が重要であるかを示しています。ワントリックポニーではありません。しかし、JD Sportsのバイヤーは最新のトレンドに従う必要があることを知っています。これがウェブサイトのランディングページが現在アディダスを大きく強調している理由です。今日、ドイツのスポーツブランドであるこのブランドは2025年に記録的な年間売上を記録し、営業利益が前年比54％増加した20億5600万ユーロを記録したと発表しました。 2026年には、米国の関税と不利な通貨の変動により4億ユーロの打撃があるにもかかわらず、この数値は23億ユーロに改善すると予想しています。感動的にナイキは、ターンアラウンドの「ミドルイニング」にあると主張しています。北米では、売上の下落が止まり、強く回復しています。今夏のワールドカップが裏庭で開催されるのも利益になるだろう。アスレジャー市場が萎縮するという懸念は過度に誇張された。私の見方株価の下落を取り戻すには（2025年9月以降の21％下落）、JDスポーツが同様の売上を伸ばすことができることを投資家に説得する必要があるようです。最近では、より多くの店舗を購入することによって拡張されました。しかし、これにより、従来の業績に比べて残念な成果が隠された。しかし、これはグループの中核的な人口統計である18歳から24歳の年齢層がウェブサイトや店舗を通じてより多くの費用を費やしている場合にのみ可能です。そして人工知能（AI）が数多くの初級雇用をなくしてしまうと、このようなことは起こらないかもしれません。しかし現在、このグループはAIを活用して利点を模索しています。技術に精通した世代の変化するショッピングの習慣を反映するために、グループはChatGPTとMicrosoft Copilotを使用して「ワンクリック購入」サービスをリリースしました。最初は米国でのみ使用できますが、成功した場合は他の場所でもリリースされる予定です。個人的にはJDスポーツの株価は膨大な価値を持っていると思います。株式は今年の予想収益の6.6倍にすぎません。しかし、私は明らかな投資家の不安を理解しています。それにもかかわらず、私はグループがすぐに有機的に成長し始めると楽観的です。引き続き強力な現金創出を維持しており、賃貸を除くと貸借対照表に負債がない。最近、米国での拡張は賢明な動きのように見えます。バランスをとると、低評価の事業でポジションを取ろうとする忍耐強い長期投資家がこの株式を考慮できると思います。...
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2027年3月までにNatwest株に投資された£1,000は…
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NatWest（LSE：NWG）株価は最近急上昇しています。銀行部門の多くの株式と同様に、NatWestは過去20年間不振になっていました。しかし、投資心理は大きな変化を経験しました。そして、Natwestに集まったバイヤーは、過去2年間で株価を164％上昇させました。2008年の金融危機の後、イギリスの銀行はコーナーを回りましたか？ロンドンの金融セクターが見事に運営される準備ができていますか？ Natwestのような銀行は投資家が考慮すべき素晴らしい購入先になるでしょうか？何人かの人々の言葉によると、これらすべての質問に対する答えは「はい」です。親指私が言及している人は、株式市場のアナリスト、すなわち特定の株式について深く調査し、悪いことを判断する研究者です。 Natwestの場合、多くの人が親指を「上」の位置にしっかりと固定しています。その株を扱う19人のアナリストのうち、下落傾向を示した人は1人もいなかったし、大半は買収や成果に優れたと答えた。彼らは今後12ヶ月間何を予測しますか？まず、予想配当金は5.90％で、昨年の価値に比べて大きく優れています。配当金の予測は決して保証されませんが、銀行部門ではかなり信頼できる傾向があります。しかも株価も急騰することもあります。合意は来年20.6％増加し、あるアナリストは現在の価値より39.8％高い価格目標を達成するのに十分自信を持っています。現金の観点からは、予測が目標に近づくと、NatWest株式の£1,000が1年以内に£1,249に変わることがあります。最高価格では、投資家は£1,457を見ているかもしれません。 1年以内にこの種の大きな上昇は、投資家が夢見ることです。購入？そのような楽観的な予測を支持する証拠はありますか？そう思います。株価が暴落した後も、バリュエーションは非常に合理的に見える。現在の株価収益率（P / E）は9未満で、FTSE 100平均のほぼ半分に相当します。これは、収益の増加が急上昇を導いたことを示しており、これは非常に良い信号です。今後数年間で収益が増加すると予想されます。しかし、これが単に豊富な輸入のための紫色のパッチになる危険があります。金利の低下（銀行のマージンの増加に役立つ）と停滞したイギリス経済（NatWestは他の銀行と比較して国内的に露出度が高い）が現れると、ここにブレーキがかかることがあります。まとめると？アナリストの予測は、現在利用可能な情報に基づいた最良の推定値です。つまり、完璧ではありません。しかし、私は全体的な強みがNatWest株に良い兆候だと思います。私は彼らが考慮する価値があると言いたいと思います。
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IAG株価は戦争の懸念にもかかわらず、今日上昇しています。何が起こっているのでしょうか？
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FTSE 100が戦争恐怖に陥ったとき、International Consolidated Airlines Group（LSE：IAG）株価はほぼすべての株式よりも急速に下落しました。まさに私が期待していたものです。英国航空の所有者は、原因が何であれ、常に市場のボラティリティの最前線にあるようです。それで、なぜ私はそれを所有していますか？IAGの株式は、世界中のフライトが地球の伝播期間中に接地されるにつれて絶対的な打撃を受けました。借金を積んで有償増資に出てこそ生き残った。結局、株価収益率（P/E）が3～4倍で株価がすごく安く見え、私はひどく誘惑を受けました。 IAGはすばらしい価値を持っているように見えましたが、私はまだその感染症がほとんど見逃しているという事実にショックを受けました。FTSE 100株の変動世界が再び飛び始めると、その株価は急騰しました。残念ながら、私は十分に速く動かせず、瞬間を逃しました。その後、昨年4月2日、ドナルド・トランプ米大統領が「光復節」貿易関税を発表した。グローバル株価が急落し、再びIAGが最大の打撃を受けた。投資家は、グローバル貿易の鈍化のため、飛行事業、特にBAなどの大西洋横断航空会社が打撃を受ける可能性があると懸念していました。今回は準備ができていました。トランプが4月9日90日に関税猶予を発表したとき、私はIAG株に向かって走りました。予想通り、彼らは急騰し、私はすぐに60％の利益を得ました。今週のスライドは被害を受けました。 12ヶ月にわたって測定されたIAG株価は10％上昇にとどまったが、それでも2年前より158％高い。中東領空閉鎖の影響で月曜日と火曜日ともに株価が５％以上下落した。ロンドンのヒースローとアブダビ、アンマン、バーレーン、ドーハ、ドバイ、テルアビブ間のBA便の数千便がキャンセルされました。敵対行為が激化すると、数字が増える可能性があります。一部のIAG投資家は売却するかどうか疑問に思うかもしれませんが、私はそうする予定はありません。 The Motley Foolは、投資家が長期的に集中する必要があると信じています。短期のボラティリティは、時間が経つにつれて株式が生み出す優れた利回りに対して投資家が支払う価格です。乱流このような動きはそれほど珍しいものではありません。市場が急落したとしても、割引を求める人が利益を得るので、良い日があります。私はIAGが今後数週間悪い日になると思います。株式はP/Eが6.1でもう一度優れた価値を示しています。しかし、私はIAGがリスク要因が高まるにつれて、常に割引価格で取引されると思います。...
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1年で79％上昇したこのFTSE 250株は、依然として分析者から強力な買収を受けています。
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Applied Nutrition（LSE：APN）は2024年に上場し、12月22日にFTSE 250に加わり、2025年の早いクリスマスプレゼントを受けました。昨年の株価は79％上昇しました。近年、ロンドン証券取引所にIPOが不足しているため、これは良いニュースです。 Applied Nutritionが良い成果を上げているのを見ると、より多くの成長企業が上場できることを願っています。強力なグローバル成長2014年に設立されたApplied Nutritionは、リバプールの地元のサプリメントストアで85カ国以上で販売されているグローバルブランドに成長しました。さまざまなタンパク質シェイク、ビタミン、健康製品の製造、製造、販売（主に販売業者および小売業者）。7月に終了した25年度は、収益が24％増加した£107mを記録し、余剰キャッシュフローは2倍以上増加した£16.5mを記録しました。そして先月、同社は2016年上半期の取引が非常に活発で、売上が57%急増した7,450万ポンドを記録したと明らかにしました。これにより、経営陣は年間収益が市場期待より高い約£140mになると予測できるという確信を持つようになりました。これは前年比31％の成長率を意味し、これは成長率が加速していることを意味します。 EBITDAも期待を上回りました。Applied Nutritionは、これを「イギリスの高級健康食品小売業者、食料品店、割引店全体にわたるチャネル多様化の成功」とまとめました。これには、Tesco、Asda、Sainsbury's、Holland &...
