マーケティング

画像ソース：ゲッティ画像 株式および株式ISA締切日（4月6日）が急速に近づいています。これは、今回の課税年度に£20,000手当をすべて使用していない投資家がその手当を永遠に失うことになるという意味です。資本利得や配当金に対するHMRCによるものではなく、ISAの膨大な税金利益を考慮すると、全体の割り当てを「最大化」できない場合、あなたのポケットに大きな打撃を与える可能性があります。今年この時は、できるだけ多くのお金を私の口座に入れておこうと思います。だからといって、株式や信託、ファンドをすぐに買わなければならないという意味ではありません。預金だけを出すだけでも今年のお金は十分に確保できる。しかし、なぜ待って？ FTSE 100にのみ選択できる低価格の株式がたくさんあります。いくつかは、最近の株式市場のボラティリティに応じて、価値の観点からはるかに美味しそうです。ここで今日深刻な関心を得る価値があると思われる非常に安いFTSE株があります。シルバーサーファーFresnillo（LSE：FRES）は、世界最大の銀製造業者であり、主要な金サプライヤーです。このように貴金属価格が急騰し、株価も急騰した。昨年だけで価値が334％も急上昇しました。しかし今日、Fresnilloの株価は依然として素晴らしい価値を提供しています。 1株当たり£36.96の価格で、会社は0.4の主要な株価収益成長率（PEG）で取引されます。 2026年には、収益が前年比46％急増すると予想されます。PEG比が1の場合、株式が低評価されたことを意味します。それでは、FTSE 100会社がなぜそれほど安く取引されるのでしょうか？市場では、最近驚くべき上昇を見せた金と銀の価格が依然として不安定になる可能性があると懸念している可能性があります。金属採掘は非常に予測できない事業であることを覚えておく価値があります。金塊の価格が上昇し続けても、探査、鉱山開発、生産の問題が続くと、会社の株価が下落する可能性があります。これにより、収益予測が混乱する可能性があります。Fresnillo株価は引き続き上昇できますか？しかし、バランスをとると、Fresnilloの株式を購入することによって得られる潜在的な報酬がこれらのリスクを相殺する可能性があると思います。これが私が今回のISAシーズンにラテンアメリカの鉱夫を真剣に検討する価値があると思う理由です。まず、280億ポンド規模の同社は、ローカライズされた運用上の問題を吸収するのに役立つ膨大な規模を持っています。メキシコには8つの鉱山があり、アメリカ全土にわたって一連の高度な開発と探査プロジェクトが行われています。 1つのプロジェクトで問題が発生しても、グループ全体の同期は中断されません。これにより、貴金属の長期鋼細長を活用するためにより良い位置になります。問題は、金と銀が急騰し続けるのかということです。中央銀行と投資家の安全な避難所の需要がますます高まっているので、そうできると思います。世界金協会（World Gold Council）によると、2月に金を担保とした上場指数ファンド（ETF）への流入が再び急増したという。これは年を始める2ヶ月間で最も強力な結果をもたらしました。地政学的緊張が高まり、インフレの懸念も大きくなり、Fresnillo株価は上昇し続け、ISA投資家に活力をもたらすと予想されます。 ...

画像ソース: Rolls-Royce plc 時にはロールスロイス（LSE：RR）が止まらない行進をしているようです。過去1週間、株価はわずかに上昇しました。 1ヶ月間14％増加し、1年前と比較すると69％増加しました。 5年間、ロールスロイス株価はなんと1,151％も上昇しました。過去の業績が必ずしも将来に何を期待しているのかを示すわけではありません。最終的に防ぐことができない共有はありません。それにもかかわらず、ロールスロイス株価の上昇は突然現れなかった。これは、FTSE 100起業家の長期的な可能性に対する投資家の信頼が高まっていることを反映しています。リスクと報酬のバランス投資の重要な部分は、リスクと報酬の間の適切なバランスをとることです。ロールスの上昇は、事業が強力に行われるにつれて、報酬を増やそうとする株主の希望を反映しています。私はそれが合理的な期待だと思う。ファンデミックによる非常に困難な数年間の民間航空需要の減少により、会社がひざまずいた後、Rollsはビジネスパフォーマンスを改善し、より野心的な中期パフォーマンス目標を設定してきました。たとえば、昨年の売上高は前年比12％増加しました。法定税引前利益は3倍以上増加した22億ポンドを記録しました。税の増加前の基本利益はあまり目立たなかったが、46％で依然としてかなりのレベルであった。ビジネスは強力な成果を収めており、まだ非常に野心的です。ロールスはバケットロッドで株式を購入し、昨年1株当たり年間配当金は9.5pでした。急騰する株価は現在、配当利回りがやや促しにくい０．７％であることを意味しますが、これは最近２０２２年までペニーに売れた株式にとっては大変なことです。これまではとてもよかったです。しかし、今後さらに多くのことがあるかもしれません。潜在的にはるかに多くのことがあるかもしれません。中期的にロールスは年間基本営業利益49億～52億ポンド、余剰キャッシュフロー50億～53億ポンドを目指している。民間航空、防衛、電力システムの需要が高く、強力なブランドと大規模な設置基盤を備えたロールスは、この目標を達成でき、それを超える可能性があると信じています。この価格で私が心配するのは危険です方程式の潜在的な補償の側面に関しては、ロールスロイス株について好む点がたくさんあります。適切な価格で私は私のポートフォリオのためにいくつかを購入することを嬉しく思います。しかし、価格は正しいですか？それを決定するために、私は潜在的な報酬だけでなくリスクも見ています。そして私は私が見るのが好きではありません。民間航空は、制御できない予期せぬ事象のため、1日の朝に需要が急減する可能性がある産業です。ファンデミックはこれを立証し、現在中東で起こっている戦争は航空会社を横断させることができる数多くの事件リストの中で最も最近の事件に過ぎません。これが発生すると、航空会社は新しい航空機の注文に対してより慎重になる傾向があります。また、以前よりも使用率の低いエンジンをサービスする必要性も減ります。大規模なエンジン設置基盤をサービスすることは会社のビジネスの重要な部分であるため、これはRollsの収益と利益の両方にとって危険になります。現在、株価は収益の46倍で、私に安全マージンがまったくないと考えているため、そのようなリスクが懸念されます。そういう点で現在としては投資する計画はありません。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 株式市場の崩壊の問題は、次の崩壊がいつ来るのか誰も知らないということです。しかし、ほとんどの投資家にとって、これは恐れていません。株式市場の崩壊に備えることは、良い投資家になるための重要な部分です。そしておそらくあなたが思うよりも簡単です。衝突が発生しますか？今週中東の紛争により株価が不安になった。状況は急速に進んでおり、突然大きなことが起こる可能性も排除できません。石油とガスの価格は供給の懸念により上昇しています。そして、ホルムズ海峡で混乱が長期化したり、軍事的行動が起こったりすると、状況ははるかに悪化する可能性があります。しかし、同様に状況が比較的早く解決される可能性もあります。この場合、価格は再び下落する可能性が高く、私たち全員が一日中AIについて考えることができます。このような時期には、次に何が起こるかを予測することは非常に困難です。しかし、やるべきことは、最終的に両方の結果に対処できるポートフォリオを構築しようとすることです。市場タイミング株式市場が崩壊した状況で買収することは、優れた長期的な成功のための秘訣です。残念ながら、遅すぎるまでは、これがいつであるかを知っている人は誰もいません。しかし、幸いなことに、株価の下落で利益を得ることは、タイミングを調整することにかかっていません。投資家は少し速いか少し遅れても驚くほど良い成果を上げることができます。ファンデミック期間中、FTSE 100は1ヶ月で30％下落しました。しかし、崩壊の直前に最悪の時期に買収した投資家たちでさえ、6年ぶりに依然として76％の収益率を記録しました。床を逃すことは気にしないでください。トップを達成するには年間10％かかります。したがって、投資家は株価の下落を活用するための適切な時期を把握することを心配する必要はありません。見るもの私が注目している株式の一つはBunzl（LSE：BNZL）です。 FTSE 100ディストリビューターは、2025年を過ごしました。これは、米国の弱い取引環境のために1株当たりの収益が7.7％減少するなどの困難な状況です。地政学的緊張によって状況がさらに悪化する場合、同社は最大の市場で再び挑戦に直面する可能性があります。そして、これは株式を検討している人なら誰でも心に留めておくべき危険です。しかし、会社は長期的に大きな利点を持っています。その規模は、競合他社よりも高速で信頼性の高い顧客に幅広いスイートを提供できることを意味し、これは非常に価値があります。さらに、その株式は今日の価格でも高価に見えません。昨年の減少にもかかわらず、余剰キャッシュフローの£5億7900万は、市場価値の£70億8000万に比べて8％の収益率を示しています。投資戦略良い投資家になることは、株式市場が次にどのようになるかを予測するものではありません。それは良いことです。実際、どれもどんな種類の信頼できる方法でもそうすることができないからです。しかし、これは何が起こるのかを知り、それを処理する準備ができていることに関連しています。そして、これは投資家が価格が魅力的であるときに株式を購入することによってできることです。中東紛争によって株価が急落する可能性もある。しかし、もしそうであれば、投資家は、大きな収益を得るために状況を完璧に、またはうまく合わせる必要はありません。...

画像ソース：ゲッティ画像 DiageoとFevertree Drinks（LSE：FEVR）の株価は、過去数年間にわたって同じ下向き軌道に沿ってきました。どちらも2021年の最高値より60％以上下落しました。もちろんこれは意味があります。 Diageoはジン（Tanqueray、Gordon'sなど）とFevertreeをしばしば混ぜるプレミアムトニックにします。グローバルな主流市場は、2022年から急増するインフレ、高い金利、主流の消費トレンドの変化に苦しんでいます。両社とも売上が低迷した。しかし、Diageoが長年最低値にとどまっていたのに対し、Fevertree株は1年余りで40％上昇しました。回復を続けることができますか？米国生産オンショアリングFevertreeのサプライチェーンは、2022年にロシアのウクライナ侵攻によってヨーロッパのエネルギー価格が急落し、残酷にさらされました。同社の飲み物のほとんどはガラス瓶に入れて販売されています。その結果、エネルギー関連のガラス価格の急上昇は、プレミアムブランドの利益マージンを減少させました。さらに、Fevertreeはほぼ独占的にイギリスで製造されています。池を横切るミキサーを確保するための海上運賃の急騰は、苦痛を加重させました。被害を推測すると、フィバーツリーの総マージンは2019年50.5％から2023年32.1％に急落した。しかし、エネルギーコストが冷却されるにつれて、同社は英国と欧州市場を対象に、より安価なガラス供給契約を再交渉しました。そして、これは会社の総マージンが2024年に37.5％に向上するのに役立ちました。決定的に、FevertreeはMolson Coorsと提携し、アメリカ全土でFevertreeの飲み物を生産、販売、流通させる独占権をビール大企業に付与しました。これにより、製品が「Made in USA」であるため、関税とサプライチェーンの問題が解決されます。さらに、このブランドはMolson Coorsの大規模な全国流通ネットワークを通じてはるかに幅広く公開されています。まともな結果1月末に、同社は2025年の肯定的な取引更新を提供しました。年間調整収益とコア利益が市場期待をわずかに超えると予想しています。これは、売上£372.4m、税、利息、減価償却および償却前調整収益（EBITDA）£44.4mです。Diageoと同様に、結果は地理的に混在したバッグでした。オーストラリア、ニュージーランド、カナダの強力な成長は、ヨーロッパとイギリスの販売不振によって相殺されました。しかし重要なのは、米国の収益が固定通貨ベースで6％増加した1億3200万ポンドを記録したことです。Diageoとは対照的に、Fevertreeは飲酒の少ない消費者から成長を捉えています。ジンジャーエール、清涼飲料、炭酸飲料、様々なネックテールを販売しています。...

画像ソース：ゲッティ画像 株式市場に初めて入門する人にとっては、数字とグラフが混乱しているように感じることができます。ほとんどの初心者にとって最大の関心事は、お金を失うことです。秘訣は無謀なギャンブルで始まるのではなく、あまり揺れずに長くて予測可能な歴史を持っている着実で退屈な会社から始めることです。これにより、実際のリスクに直面する前に状況がどのように戻るかを感じることができます。株を「安全」にするものは何ですか？どの投資も100％安全ではありませんが、一部は他の投資よりも自然に落ち着いています。着実な利益と高い需要を持つ大企業は、投機的な小規模企業よりも動きが少ない傾向があります。時価総額が大きくなると、1つの悪い見出しが価格を大きく動かすことはありません。収益は着実に増加し、通常、需要が一定の地域で運営されています。銀行、医療、小売業を考えてみてください。考慮すべき3つの株式は次のとおりです。リスクがないわけではありませんが、ポートフォリオを確認するたびに気分が悪くならず、上昇や下落に慣れるスムーズな方法になることがあります。Lloyds：イギリスの「温度計」Lloyds（LSE：LLOY）は英国最大の銀行の一つであり、英国経済全体に合わせて動く傾向があるため、まともな初期株です。イギリスがうまくいけば、Lloydsも通常よくなるので、市場で迅速な「温度確認」の役割を果たします。2025年には、所得が8％増加し、収益が1株当たり6.3pから7pに増加し、かなり着実な進展を見せています。ここに2025年配当金を1株当たり3.65pで15%引き上げました。自己株式の購入を追加すると、これは収入中心の投資家にとって強力な兆候です。欠点は、イギリスに非常に露出していることです。金利が低下したり、住宅市場が困難になった場合、銀行の利益は減少し、株価は揺れる可能性があります。F&C投資信託：単純多角化F&C投資信託（LSE：FCIT）は、単一の会社ではなく、すでに作成された株式バスケットと同じです。グローバル株式で構成される大規模なポートフォリオを保有しているため、上限の卵はオムレツ全体を台無しにしません。主なリスクは、大規模なグローバル景気後退で市場が一緒に下がる傾向があるということです。したがって、信託の株価は多様性にもかかわらず依然として急落する可能性があります。しかし、信託の時価総額は約£59億で、現在純資産価値（NAV）に対して約8％割引価格で取引されています。これは、投資家がその資産の価値を合わせたものよりも低い価格で購入できることを意味します。また、近年、約1.3％の収益率で配当金を着実に増やしました。これは、多くの基本企業の強力な収益保証によって裏付けられています。AstraZeneca：ヘルスケアヘビー級AstraZeneca（LSE：AZN）は現在、時価総額ベースでFTSE 100で最大の企業で、約2,400億ポンドに達しています。これは多くのイギリスのポートフォリオのヘビー級アンカーになります。ここでのリスクは、人々が薬を中止するのではなく、薬物実験の失敗、価格の圧迫、または特許の有効期限に関するものです。グローバル企業として、米国やヨーロッパなどの大規模市場の為替レートや健康政策の変化の影響も受けています。しかし、それでも重要なビジネスです。がん、心臓病などの重篤な疾患の医薬品を販売し、経済サイクルに関係なく需要は一般的に安定しています。収益と配当金は時間の経過とともに増加し、配当利回りは約1.7％、支払率は50％の直下です。これにより、事業に再投資するのに十分な収益が残ります。

画像ソース：ゲッティ画像 今この株式を買うのに良い時期ですか？人工知能（AI）と中東の葛藤で証券市場のボラティリティが大きくなり、投資するには危険な時期と感じられる。実際に投資家が最高の機会を見つけることができる時はしばしばこのようです。周辺が不確実で未来が不明である場合、最高の投資家が決定的です。ウォーレン・バフェット投資に関連するほとんどのことと同様に、Warren Buffettの言葉は状況を非常に素晴らしく要約しています。「将来は決して明確ではありません。もちろんその言葉が正しいです。投資家が企業と企業の将来の見通しについて良いと感じるとき、株価は安くはありません。まさにそのような変化があるときに割引が現れるのです。FTSE 100の最良の例の1つはRolls-Royceです。ファンデミック期間中、同社はお金を失っており、破産を避けるためにお世話になっていました。今日早く巻くと、そのような懸念はなくなりました。少なくとも今はそうです。しかし、より肯定的な見通しを待つのにかかる費用は、ほぼ2,000％に達する収益率を逃していることです。投資家は下落するすべての株式を購入するだけではありません。しかし、彼らは短期的な問題によって株式市場が会社の長期的な強みを妨げる状況を見つける必要があります。プライベートエクイティこれに対する最悪の業界の1つは、企業が外部投資家から現金を調達し、将来的に収益を提供しようとするプライベートエクイティです。ところで最近はそれが大変になりました。企業は、バリュエーションが異常に低いため、投資を終了するのに苦労しています。その結果、投資家は興奮しなければならない正確な時間に遠く離れています。しかし、この問題のない作業の1つは3i（LSE：III）です。 FTSE 100プライベートエクイティファンド会社は、外部投資家を見つけるのではなく、独自の資本を投資しました。つまり、機会が見えたら事故を売りながら自分のスケジュールに投資できるという意味です。そして他の会社ができない市場ではこれが大きな利点になります。このビジネスのもう一つの魅力は、投資家が他の方法では購入できない民間企業にアクセスできることです。 3iの場合、急速に成長しているヨーロッパの小売業者であるActionが主要企業です。行動はFTSE 100企業のポートフォリオの大部分を占め、そのような集中はリスクをもたらします。しかし、私はこれが投資家が自分のポートフォリオで管理する必要がある部分だと思います。購入する時間ですか？投資家は決してリスクを無視してはなりません。しかし、AIと原油価格についての懸念は、今すぐ買収の機会を見つけることが良いアイデアであることを意味すると思います。不確実性を活用できることは、3i株価が過去10年間で600％以上上昇した主な理由です。そしてそのユニークなアプローチはすぐに変わらないでしょう。今のような時期に投資家が買収を考慮してみる良い株だと思います。プライベートエクイティが苦労している可能性がありますが、同社は業界の他の企業とは異なります。...