マーケティング

パーシングスクエア（LSE：PSH）は、少数のS&P 500株に投資するFTSE 100投資信託です。理論的には、これは通常のファンドよりも危険です。しかし、実際、ビル・アックマン監督は、この確信の強い戦略を通じて優れた利益を得ました。昨年、パーシングスクエアは33.9％の株主総利益率を達成しました。これはS&P 500（17.9％）とFTSE 100（25.7％）よりはるかに高いレベルです。そして、Ackmanがファンドを再構築した後、8年間の年間収益率はS&P 500の14.3％に比べて23％でした。パーシングスクエア株価は2017年IPO以来ほぼ300％上昇した。画像ソース：メタプラットフォーム 仕事にお金を投資前述のように、Ackmanは広範囲の多角化を好まない。...

ロールスロイスホールディングス（LSE：RR.）株価は5年ぶりに1,200％以上急上昇しました。そして何かが定期的に彼らに追加​​の刺激を与えるようです。会社が約束を過小評価し、結果を過度に提供する場合です。次の機会は、2025年全体の結果日である2月26日です。ロールスが少しでも残念な結果を発表する日が来ますか？そして、これが株価の下落を引き起こす可能性がありますか？まだそのようなことは起こっていません。それでは、私たちは最も重要な木曜日に何を期待すべきでしょうか？画像ソース：ゲッティ画像 ご案内？確認しました！同社は、11月の最新の取引更新を通じて、これまで一年が予想通りに流れてきたと述べた。そして、取締役会は依然として前の指針に固執していると確信した。CEO Tufan Erginbilgicは、「持続的なサプライチェーンの問題にもかかわらず、31億から32億ポンドの間の基本的な営業利益と30億から31億ポンドの間の余剰キャッシュフローに関する2025年の年間指針についてさらに自信を持っています」と述べました。本当に素晴らしく聞こえましたが、5年前にはほとんど想像できなかったことでした。消耗品に目を向けるしかし、私はサプライチェーンの問題について少し残念だったことがわかりました。これは、会社が管理する権限がほとんどないリスクであり、近づく可能性のあるクラウドです。少し幸運が続くなら、それは軽くてふわふわの雲のようなビジネスレベルかもしれません。それにもかかわらず、ロールスは上半期に「航空宇宙サプライチェーンに関連する1億5000万ポンドから2億ポンドの現金影響」を報告し、「2025年と2026年まで困難が続くと予想する」と付け加えた。また、グローバル関税の不確実性により、悪化した供給問題がロールスロイス事業部全体で指摘されました。そして、我々は強力な前半の結果を全体の年に推定する前に、Rollsは「2025年下半期に少し低い配達」、「やや低い余剰キャッシュフロー」および「やや低い営業利益」を予想するよう警告した。これ以上これは、ロールスロイスの既存の収益性の高いビジネスに焦点を当てています。しかし、最近のすべての成長は確かにある程度鈍化します。いつでも誰でも空中で欲しい飛行機が多すぎます。今回は航空エンジンと防御に実質的な問題がないと予想していますが、私の目は長期的に見ています。ロールスロイス株式会社は、当社の原子力技術、すなわち小型モジュール型原子炉（SMR）の開発にますます依存しています。グローバル需要中間の更新を通して、Erginbilgicは「Rolls-Royce SMRが英国初の小型モジュール式原子炉プログラムの唯一のプロバイダーとして選ばれました」と思い出しました。他の国々も大きな関心を示しており、AIが中心となるデータセンターが世界的に増加するにつれて、需要が深刻に増加する可能性があります。CEOは、「ロールスロイスSMRが2030年までに収益性があり、余剰キャッシュフローが肯定的であると期待している」と繰り返しました。したがって、SMRの利益が従来のビジネス成長の潜在的な鈍化を補うまでにはまだ数年かかります。そして最初の数年間の利益はおそらく大きくないでしょう。 SMRガイドラインのアップデートを見たいです。私の結論は？私はまだ投資家がロールスロイス株がそのような高さに達した後でさえ考慮するのが良いと思います。そして私は今後の結果について楽観的です。しかし、私の配当を求める戦略に合わせて、私はそこに見える価値共有の機会を見ています。 ...

2026年2月の最初の週の間に、技術指向の英国株は株価が2桁に落ちるように見えました。Kainos Group（LSE：KNOS）は、2025年12月上旬からすでに時価総額が下落している企業の1つです。そして現在、今後グループの株価収益比率は10年ぶりに最低の14.8にとどまっています！それでは、この成長株から価値株に転換した株は、長期投資家にとって絶好の買収機会になるのでしょうか。それとも醸造に問題がありますか？画像ソース：ゲッティ画像 AI中断リスクKainosは、ほとんどの歴史の中で、企業と政府がプロセスを自動化し、運用効率を向上させるためのソフトウェアソリューションを実装するのを助けるデジタル化の専門家でした。しかし、近年、経営陣はWorkday HCM（Humanday Capital Management）プラットフォーム用のカスタムプラグインを作成し、会社をサービスソフトウェア企業に進化させてきました。ツールバーは依然としてニッチ市場に属していますが、印象的で広範囲にわたって繰り返される収益成長を提供しながら人気が高いことが証明されています。2025年11月現在、ソフトウェア部門は現在売上の20％を担当しています。しかし、中長期的にはこれは大幅に増加する可能性があり、特に会社が現在£77.5mから2030年までの年間繰返し収益を£200mに達することを目指しているため、さらにそうです。しかし、現時点では、ビジネスは依然として顧客のデジタルイノベーションプロジェクトのサポートに大きく依存していることを意味します。そしてこれは深刻なAI混乱にさらされる可能性があります。結局のところ、AIエージェントはほとんどの開発作業を実行できますが、会社がコードを作成してシステムを構成するために大規模なコンサルタントチームを雇うのはなぜですか？この混乱の恐れは最近、広範な技術の売却を引き起こし、当然、カイノスは十字架に巻き込まれました。買収機会？今日のカイノス株を買うのは、会社がAIの助手であるのか、AIの犠牲者であるのかという賭けです。会社の現在のコアコンサルティングスタイルの収益が危険にさらされているという事実を否定することはできません。しかし、既存の契約が長年にわたって行われているため、グループはソフトウェアセグメントをさらに積極的に拡張するためにリソースを調整して再割り当てするのに十分な時間を持っているようです。これは明らかにいくつかの重要な実行リスクをもたらします。また、Workdayプラットフォーム用のツールを構築することで、ビジネスがWorkdayの長期的な軌道とOracleとSAPの競合HCMプラットフォームとの戦いにもつながることを強調する価値があります。それにもかかわらず、現在のカイノスの株価は過去10年間で見られなかったとんでもない低価値で取引されている状況で、市場がこの事業を深刻に過小評価しているわけではないか疑問に思います。そして、有利な運用環境と不利な運用環境の両方を探索した非常に印象的なパフォーマンスは、実際に追加調査する価値がある潜在的な購入機会のように見えます。しかし、今月私の注目を集めた最近の技術売却で打撃を受けた事業はこれだけではありません。 ...

現在の株式と株式ISAの制限が期限切れになる前の最後の月が間もなく開始される予定です。私は4月が始まる前に購入する株式を探しています。ISAのためのものであれば、私が望むものは何ですか？私は人々の長期的な要件を満たすことができる信頼できるビジネスが欲しいです。しっかりした現金創出と安定した配当金の支払い能力を探します。そして理想的には回復の余地がある株価の下落は金賞添化であろう。私が間違っていない限り、Taylor Wimpey（LSE：TW.）は、これらすべての要件を満たすことができるようです。さらに、この住宅建設会社は3月5日に年間結果を発表する予定です。画像ソース：ゲッティ画像 良い値？私のリストの最後の要素である低迷した株価を見てみましょう。それが私が最初に警告したことだったからです。 Taylor Wimpeyの株価は過去5年間で29％下落したため、これは有望なことです。しかし、長年にわたって収益が下落した後、バリュエーションは最低点からは遠いです。実際、我々は現在、アナリストのコンセンサスに基づいて30を超える株価収益率（P / E）比率を予想しています。 FTSE 100平均の2倍以上です。そして、私はそのような倍数で株を買うのが好きではありません。同社の1月の取引更新で、Jennie Daly CEOは「挑戦的な市場状況の中で2025年に強力な成果を収めました」と述べました。したがって、おそらく私たちは3月5日に難しい数字を見るでしょう。しかし、インフレと高い住宅ローン金利のために不動産市場が打撃を受けたにもかかわらず、Wimpeyの2025年の全体的な平均販売価格は前年の£319,000から£335,000に増加しました。実際、売上高は34億ポンドから38億ポンドに増加しました。同社は2025年の営業利益がわずかに増加すると予想しています。それは私に災いのように聞こえません。さらに進むここで私たちが見ている産業は、英国株式市場全体の中で最も肯定的な長期展望を持っている産業です。そうですか？私たちの住宅不足は慢性的であり、これを緩和するための計画は必然的に長期的でなければなりません。そして、英乱銀行の金利が下落すると予想され、予測者は2026年と2027年にTaylor Wimpeyの収益が数年間増加すると予想しています。これが行われない場合は、2027年までにP /...

長年にわたり不振になった後、スターはついにBarclays（LSE：BARC）などの英国銀行の株式に組み込まれた可能性があります。ここ数年は、すべてのFTSE 100銀行にとって非常に良い時期でしたが、Blue Eagle銀行が1位を占めることもできます。急騰する株価とかなりの配当を考えると、投資家がBarclaysでどのくらい稼いだのでしょうか？基本的な詳細は次のとおりです。2024年2月株価：147p 2026年2月株価：487p株価上昇率：232％2024年2月〜2026年2月配当金：16.7p 2024年2月株価比配当金2 2026年2月の総上昇率：243％すべてを総合すると、2024年2月のバークレイズの£15,000株式は現在£51,398の価値になります。配当金が株式に再投資される場合は、もう少し追加してください。それでは数年が経ちます。しかし、Barclaysは再びトリックを成功させることができますか？画像ソース：ゲッティ画像 良いもの状況は簡単です。良い時代が続くことができるということです。過去数年間にBarclaysを成長させたすべての要因は続くようである。良好な金利環境、数十億ドルの効率の削減、構造的ヘッジの強化により、今後も収益が高まっていきます。この点は最近、配当金と自社株買いに割り当てられた資本金150億ポンド（会社時価総額の約4分の1に相当）を発表しながらさらに強調されました。同社は依然として株価収益率が10.7、株価純資産比率が1.02で、評価面で比較的安価に見えます。どちらも業界平均より低い。しかし、この数値は2024年当時ほど安い水準ではないことを指摘しなければなりません。悪いここにも否定的な点があります。最新のデータによると、インフレがついに下がり始めました。インフレが2％以下に下がり始めると、金利も目標の2％に達するか、それに近づく可能性が高くなります。これは収益に影響を与えます。株式市場の崩壊の脅威も有害かもしれません。米国では、Barclaysの事業のためにそこで行われているAI狂気による調整は痛みを伴う可能性があります。これまでに投資収益がほとんどなく、数千億ドルが支出されています。それは私に災害の秘訣のように聞こえます。そして、これらの良い運営が長く続くほど、イギリスで横裁税が課される可能性が高くなります。昨年の予算について銀行に対する一回限りの税金が議論されており、収益が引き続き強調されている場合は、新しい要求が聞こえても驚かないでしょう。バランスよく見ると、ここには好きなものが多いと思います。過去2年間の膨大な上昇は繰り返されそうではありませんが、私はまだこれが考慮すべき株であると言いたいと思います。 ...