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投資家はイギリス株式の購入を停止できません
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米国とイランの対立のために市場が困難になっているにもかかわらず、少数の英国の株式は常に最高の最高値を更新しています。これは投資家が追加枚数を考慮しているという兆候ですか？それとも、今気をつけなければならない時ですか？ 2つの例を見てみましょう。最高のパフォーマンスファンタジーフィギュアメーカーであるGames Workshop（LSE：GAW）は、過去10年間で最高の投資の1つでした。 2016年4月に誰もが£5,000を株式に投資した場合、£200,000以上の株式があります。そしてそれは配当金を混在させることも考慮しません。はい、その過程で若干のボラティリティがありました。大流行以来、2022年のインフレが激化し、株価がほぼ半分に低下しました。しかし、投資家は素晴らしい成長ストーリーと驚くべきファンダメンタルにつながり、急速に戻ってきました。今年1月、同社はもう一つの素晴らしい半期実績を発表しました。売上は10.9％増加し、コア営業利益は1億2,610万ポンドを記録しました。今は高すぎませんか？これらすべての唯一の問題は、現在株式が非常に高価であるということです。これは、マージンがどれだけ大きいかを考慮すると、ある程度正当化されます。かなりの純現金を誇る貸借対照表も美しいです。ここ数年、多くの取締役が購入をしてきました。会社がどのように運営されているのかを最もよく知っている人が喜んで自分のお金を仕事に投資することを望むなら、これは一般的に非常に良い兆候です。それにもかかわらず、現在の会計年度の株価収益率（P / E）の割合は35で多少泡があるようです。ここでのリスクは、期待が現実を超え、予測を超えるよりもパフォーマンスが満たされるなど、わずかな失望が売りにつながる可能性があるということです。これはファンの莫大な忠誠心を引き出す優れた事業だ。しかし、装填するのに最適な時期は、市場が次回崩壊する時であるかどうか疑問に思います。もちろん、これがいつ来るのか誰も知りません。しかし、私たちは将来チャンスがあると確信できます。記録的な数字IGグループ（LSE：IGG）は同じ程度ではありませんが、投資家にとって別の勝者でした。過去12ヶ月間のみ価値が45％上昇し、史上最高値を記録しました。会社が伝統的に株価の上昇を求めている投資家よりも所得投資家に魅力を持っていることを考慮すると、これはすべて非常に印象的です。...
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私の株式と株式ISAで保有しているFTSE 100の中で最大のものは…
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現在の状態では、私は株式と株式ISAにFTSE 100から12株を持っています。そのうちのいくつかは私が長年にわたって引き受けてきましたが、いくつかは今年新しく就任した役職です。特別な順序なしで、HSBC、AstraZeneca、Games Workshop、3i Group、Scottish Mortgage、BAE Systems、Aviva、Legal＆General、Sage（新規保有）、LondonMetric Property（新規保有）、Coca-Cola HBC。ご覧のとおり、これはさまざまな分野にまたがるかなり雑多なグループです。私は成長のためにScottish Mortgageを持っていて、純粋に配当のためにLegal＆GeneralとLondonMetricを持っています、そして両方のためにGames Workshopを持っています。 ...
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一部の投資家がBP株を急いで売る理由は何ですか？
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AJ Bellによると、先月、多くの英国投資家がBP（LSE：BP）株式を売却しました。そしてその理由を知ることは十分簡単です。原油価格は高騰し、投資家は回復が難しいという仮定の下でいくつかの利益を得ています。たぶん彼らの言葉が正しいかもしれません。原油価格は金曜日（4月17日）に反転しました。それでは、もう少し詳しく見てみましょう。有価過去3ヶ月間、ブレント油の価格は約37％上昇しました。これにより、BP株価は22％上昇しました。それが正当化されるかどうかは、最終的に会社の収益に与える影響に依存します。それでは、アナリストは何と言いますか？今年の期待は倍以上になりました。そしてその影響は2027年と2028年にも続くと予想されます。2026年1月2026年4月年EPS現在の価値EPS現在価値2026￡0.33￡0.30￡1.08￡0.982027￡0.38￡0.31￡0.48￡0.4 02028￡0.41￡0.31￡0.46￡0.352029￡0.42￡0.29￡0.42￡0.29総現在価値￡1.21￡2.01割引キャッシュフロー（DCF）分析は、これが株式に何を意味するのかを示します。 9％の目標収益率は、週あたり80pの増加を意味します。年初から在庫が103p上昇したため、一部の販売は間違いなく妥当です。しかし、それが重要な唯一のものではありません。内在価値アナリストは株式をアップグレードすることもできます。しかし、2029年までに増加した収益は、当社の現在の株価の37％にすぎません。負債を含む企業価値（EV）の面では、その影響は依然として小さいです。 BPの週あたりのEVは£8.01に近い。その点で最も重要なのは、2029年以降に何が起こるのでしょうか。現在の価値で週に80pを追加することは大きな問題ではありません。事実、今後数年間の収益は投資家が考えるよりも重要ではありません。最近のアナリストのアップグレードにもかかわらず。現在の価値の約75％は、2029年以降に起こる日から来なければなりません。そしてそれが集中する必要があります。長期私の計算によると、BPが9％の収益を生み出すには、時間の経過とともに週あたりの平均収益が約34pになるはずです。それは現実的ですか？同社は過去10年間にこれを管理していません。しかし、今後さらに楽観的な理由があります。風力や太陽光発電への投資が収益に負担をかけた。さらに、彼らは過剰な負債を抱いて会社を去った。しかしBPは貸借対照表の強化に注力している。そして、ボラティリティの高い原油価格による横材がこれに役立ちます。さらに、新しいCEOは石油とガスに会社の焦点を再び合わせています。これにより、数年前の同じビジネスミスが繰り返される可能性が減少します。販売する時間ですか？BP株を売る投資家は、明らかに未来を見ている。すでに原油価格が下落し始め、株価が脆弱になった。それは危険です。しかし、最近のボラティリティは、企業の内在価値に影響を与える収益の増加をもたらすでしょう。私の見積もりは1週間あたり約80pの価値があるということです。これに加えて、考慮すべき継続的な結果もあります。改善されたバランスシートとより良い戦略的焦点は、長期的な利益に役立ちます。そしてこれが肯定的な理由です。年初から株式を保有してきた投資家たちは良い成果を出しました。まだ販売について考える必要があるかどうかはわかりませんが、購入も考慮する必要はないと思います。
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IAG株はFTSE 100の究極のボラティリティプレイですか？
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International Consolidated Airlines Group（LSE：IAG）株価は再び上昇傾向を見せています。 FTSE 100が金曜日（4月17日）に反発すると、重要なホルムズ海峡貿易路が再開されたという報道に続き、イギリス航空の所有者がその責任を引き受けました。IAGも知られているように、£10,000を投資した人の場合、£619の価値で6.19％上昇した一日を締め切りました。金鉱採掘者であるFresnilloだけがより良い成果を収めました。私は驚きましたか？別言します。それがまさにIAGがすることだからです。市場のボラティリティの最前線にあり、そのような変化の兆しはまったく見えません。大流行の中で、グローバルな封じ込めにより完全に打撃を受けました。世界中の航空機の運航が中断されたため、ほとんどの収益は消えましたが、それでも航空機のリース、メンテナンス、従業員の給与、負債の返済など、高い固定費用を支払う必要がありました。また、キャンセルされたフライトについて乗客に返金する必要がありました。こぼれたFTSE 100成長プレイ2020年、IAGは74億ユーロの営業損失を報告しました。 10,000以上の雇用を減らし、純負債が120億ユーロに達する狂気のように借り入れをして生き残りました。しかし、生き残り、飛行機の旅が始まると、株は飛んだ。現在、純負債は60億ユーロに減ったが、投資家は教訓を得た。航空部門は危険の世界にさらされています。航空会社は、感染症、気象異変、火山、航空交通管制ストライキ、燃料価格、景気後退、戦争に対して脆弱です。彼らはそれらのどれもほとんど制御できません。IAGはイラン戦争で打撃を受け、イギリス航空はドバイ、アブダビ、テルアビブなどの主要なハブへのフライトをキャンセルまたはルートを変更しました。ジェット燃料のコストが上昇し、今年の夏の燃料不足が発生すると、より多くのフライトがキャンセルされ、収益が大幅に打撃を受ける可能性があります。したがって、金曜日には大規模な救済集会が開かれました。これは誇張されている可能性があります。現在、ホルムズが開いているかどうかは確かに言えません。 IAGは来週、最近の上昇傾向をすべて放棄したり、新しいピークに飛ぶことができます。誰でも推測できます。安値で評価あらゆる種類の紆余曲折にもかかわらず、株価は眩しく上昇しました。過去1年間で62％、5年間で108％増加しました。配当金は原状回復され、後行収益率は２．１％だ。私はドナルド・トランプの「解放日」関税が世界株式市場を揺るがした最近の別の激動機にその株式を買いました。トランプが一時停止を発表した瞬間、IAG株価が急騰したので幸いです。今日の価格に対する収益率は6.22に過ぎず、非常に安く見えます。だからといって、それが考える必要もない取引だと仮定しないでください。投資家は、保有に伴う追加のリスクに対する対価として大きな価値評価クッションを要求するため、価格は安価に保つことができます。...
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1ヶ月前にホットスコットランドの住宅ローン株に投資された£15,000の価値は今です。
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2023年にScottish Mortgage（LSE：SMT）株をSIPPに追加したとき、私は交錯した感情を感じました。 FTSE 100投資信託は、インスピレーションを与える管理者James Andersonの指揮の下、AmazonやTeslaなどの米国の技術株式の活況を呈し、2022年の技術が売却されたことで大きな打撃を受けました。その年の株価は半分に落ちたが、これはそのセグメントのほとんどのファンドよりも急激な下落傾向であった。 Andersonは、会社で40年近く働いた後に引退しました。しかし、私は（一時的に）下落し、急落した後に上位株式を買うのが好きです。先週、私の総収益は102％に達し、初期持分が2倍になる個人的なマイルストーンを建てました。私だけが面白いわけではない。 Scottish Mortgage株価は12ヶ月間で67％、3年間で120％上昇しました。 5年間の増加率は16％でもう少し緩やかで、2022年がどれほど残酷かを示しています。FTSE 100は米国技術を活用今日、一つの大きな物語が雄牛事件を主導しています。信託の最大の保有資産は、Elon Muskが2002年に設立した個人所有の宇宙および衛星事業であるSpaceXです。 SpaceXは再利用可能なロケットを開拓し、衛星を発射し、Starlinkインターネットネットワークを運営しています。また、軌道データセンター、永久月基地、最終的には火星に人間の植民地まで含めるめまいの野望を持っています。投資家がFTSE...
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州の年金よりも£31,353以上の金額を目指したいですか？ SIPPが答えになる可能性があります
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最大週の年金（現在（4月19日）1株あたり£241.30）を受け取るには、個人は35年間にNI（National Insurance）の貢献を支払わなければなりません。これが現金で意味するのは、個人の所得と雇用状況によって異なります。しかし、年間£45,000を稼ぐ一般労働者は、今回の課税年度にNIで£2,593を支払うことになります。つまり、90,755ポンド（35年間年間2,593ポンド）で年間年金12,548ポンドを得ることができます。 25年間引退を楽しむ人は£313,700を受け取ることができます。これは膨大な収益ですが、残念ながら快適な引退を提供するのに十分ではありません。ただし、自己投資個人年金（SIPP）がギャップを埋めるのに役立ちます。説明します。1つの可能なアプローチ英国年金局によると、一人の人が快適な引退生活を楽しむためには、年間所得£43,900が必要です。そして、SIPPに投資することで、国家年金を補うために必要な追加の£31,353を提供するのに十分な大きさの巣卵を生産することが可能だと思います。もちろん、個人の年金規模は投資額、期間、利回りによって決まります。たとえば、誰かが35年間で年間£2,593を投資して年間8％の利回りを達成した場合、£482,562に相当するSIPPがあります。この時点で、年間6.5％を支払う配当株式ポートフォリオは、年間£31,366の収入を生み出すことができます。国民年金とともにこの程度なら、まともな老後生活を送るのに十分でしょう。考慮すべき事項現在6.5％の利回りを出している株式の1つはLondonMetric Property（LSE：LMP）です。同社は、「構造的にサポートされている」セクターとして説明されている683の不動産資産で構成される£74億のポートフォリオを所有しています。グループは、「収入の保証と成長の保証が少ない」投資を避けます。これは、資産の大部分（54％）が物流産業に属していることを意味します。現在、年間契約賃貸収入は£420mです。特別な地位不動産投資信託（REIT）として、毎年賃貸収益の90％以上を配当を通じて株主に返さなければなりません。そうしないと、特定の税金の恩恵を失います。一般的に言えば（もちろん保証はありません）、これはLondonMetric Propertyが平均以上の利回りを提供する必要があることを意味します。既存貿易会社の配当性向は９０％以上である可能性が低い。しかし、金利がより長く高まっていると、収益の潜在的な脅威になる可能性があります。このように高い収益を株主に返さなければならないことで、グループは不動産を購入するために借金をしなければならない状況を避けられなくなりました。金利が高くなると、借入費用が増加するだけでなく、今後の金融へのアクセスも制限され、成長も制限される可能性があります。さらに、英国の商業用不動産市場は非常に循環的です。借手の破産は常に存在するリスクです。税処理は各顧客の個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があることに注意してください。この記事の内容は情報提供のみを目的としています。これは、いかなる形の税務アドバイスにも意図されず、構成されていません。読者は、投資決定を下す前に自分で実写を行い、専門的なアドバイスを求める責任があります。最終的な考えしかし、LondonMetric Propertyは配当を引き上げた強力な記録を持っています。また、ポートフォリオの品質を反映する98％のシェアを持っています。私はまた、トリプルネットリースの強調が好きです。このタイプの契約に基づき、テナントは賃貸料だけでなく、メンテナンス費用、保険、財産税も担当します。これにより、グループが直面する運用リスクのレベルが低下します。そのため、引退中であるか、人生の初期に所得を増やそうとする人たちが考慮してみる価値のある株だと思います。
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月曜日に株式市場がロケットのように爆発するのだろうか？
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イラン戦争のため、株式市場は数週間不安定でした。しかし、FTSE 100は崩壊しませんでした。 10％下落する調整がありましたが、本格的な衝突はありませんでした。でもその部分のかなりの部分を傷つけました。ブルーチップ指数は金曜日（4月17日）10,667で締め切りました。これは内戦が始まる１日前の２月２７日に到達した史上最高値である１０，９１０人より２．２％低い数値だ。驚くべき回復力を見せてくれますね。ここで11,000を突破できますか？これは奇妙な危機だった。私たちは歴史上最大のオイルショックについて恐ろしい警告を受けました。しかし、投資家はすべてが統制されているというドナルド・トランプの言葉を受け入れることにとても喜んでいました。FTSE 100は飛ぶことができる金曜日に彼らは欲しいものを手に入れた。トランプはホルムズ海峡が開かれていることを確認した。 FTSE 100指数は急上昇し、S&P 500指数は1.2％上昇した後、7,126で新記録を立てました。私たちは最近これをたくさん見ました。地政学的ショックが売り上げを引き起こした後、スペシャルハンターが集まっています。 2020年のコロナ事態、2022年のウクライナ侵攻、2025年のアメリカの関税脅威がすべてこのパターンに当てはまります。これはパニック状態で売ることがほとんど利益にならないというThe Motley Foolの確固たる見解を確かめてくれます。代わりに、投資家はこれを悪く割引株式を買う機会をつかむべきです。しかし、見出しが災害を叫ぶのは簡単ではありません。多くの人がより低い価格を待ってから反騰を逃したでしょう。では、月曜日はどうなりますか？集会は続くことができる。あるいは、イランの包含がホルムズ海峡の船舶を目指しているという報道によって、状況が反転することもあります。いずれにしても、投資家は市販の安価な株式をたくさん見つける必要があります。驚くべきことに、タバコメーカーのImperial Brands（LSE：IMB）が突然そのうちの1つになりました。Imperial Brandsの株価は良い値に見えます。タバコの株式は、ミレニアム時代の最高のFTSE...
