マーケティング

画像ソース：ゲッティ画像 Diageo（LSE：DGE）株価は現在、深刻な下落を見せています。過去1年間で約30％下落しました。興味深いのは、同じ期間に英国の別の消費財株価が急上昇したことです。おそらく、この名前は逆ディアジオ演劇に似ていますか？Diageoの主な問題米国の関税から減量薬まで、Diageoは現在多くの困難に直面しています。しかし、最大の課題は、おそらく多くの人が飲酒を少なくしているという事実です。特に若い世代ではさらにそうです。最近、これらの世代は健康、ウェルネス、気分の良い感じにもっと焦点を当てています。私はいつも見る。たとえば、ロンドンでは、土曜日や日曜日の朝に大規模な若者がジムで一緒に走ったり訓練したりすることがよくあります。これが彼らの社会活動です。そして二日酔いも見えません。同社は利益を見ているこれは私をReverse-Diageoプレイに導きます。イギリスの強力なサプリメントApplied Nutrition（LSE：APN）です。プロテインパウダー、水分補給ソリューション、エクササイズ前製品、その他多数の健康およびウェルネス製品を販売しています。 Diageoは楽しい夜を過ごすのに必要なすべてを販売しますが、Applied Nutritionはあなたが健康を維持したい場合はあなたが望むすべてを持っています。したがって、アルコール飲料会社とは正反対です。現代人の消費財のようです。株価は確かに反対方向に動いている。過去1年間で約95％も上昇しました。投資機会？Applied Nutrition株を今日見てみる価値はありますか？そう思います。ここで根本的な成長は本当に強力です。たとえば、1月31日までの6ヶ月間の収益は、前年同期比57％増加した7,450万ポンドを記録しました。一方、Valuationは非常に合理的に見えます。現在、株式は19に過ぎない株価収益率（P / E）で取引されています。もう一つの良いことは、最近の中東の不確実性のために株価がやや下落していることです。これは（私の考えでは）魅力的なエントリポイントを作成しました。もちろん危険も多いです。中東の不安定性はその一つです。これにより、輸送コストが増加したり、世界中の地域の需要に当たる可能性があります。長期的に見ると、大きな脅威は失業による主な消費者の鈍化だと思います。 AIが雇用を続けると、より若い人が職場を失い、現金が不足する可能性があり、これはランダム製品の需要に影響を与える可能性があります。しかし、全体的に私は今日のリスク/補償提案が好きです。ディアジオはどうですか？それでは、Diageo株はどうですか？検討する価値があるか、または保持する価値がありますか？まあ、私はここで長期保有者であり、まだ書いていません。私は新しいCEO Dave Lewisが会社と株式を変えることを願っています。彼ができる動きはたくさんあります。 1つの賢明な戦略は、上記の健康中心世代の注目を集めるために低アルコール飲料にもっと集中することです。ここの価値評価は非常に低いです。現在のP /...

画像ソース：ゲッティ画像 FTSE 100は、イラン戦争の衝撃で株価が下落した後、強く回復した。英国の最高の株価指数は、低価格株を買うためにディープバイヤーが登場し、過去1ヶ月間で1.6％上昇しました。しかし、まだ多くの割引があります。広範な指数の回復にもかかわらず、いくつかの優れたFootsie株は安価に見え続ける。 Tritax Big Box REIT(LSE:BBOX) と ICG(LSE:ICG) を例に挙げます。これらのブルーチップ株式は、最低価格に対する収益（P / E）の割合を表します。また、指数平均の3.2％をはるかに上回る配当利回りを誇ります。私の考えでは、これら2つは今日の株式市場で最高の取引の一つです。理由は次のとおりです。トライタックスビッグボックスREIT金利の上昇は、不動産株に多くの問題を抱えています。これがまさにREIT（不動産投資信託）Tritaxが先月に5.6％下落した理由です。インフレ圧力が高まるにつれて、イギリスの銀行は今後数ヶ月以内に融資費用を引き上げる必要があるかもしれません。REITの問題は、高い金利が不動産価値に影響を与え、純資産価値を下げ、貸借対照表に圧力をかけることである。彼らはまた、借入費用を増やすため、Tritaxは膨大な負債を持っていませんが（12月現在の価値に対する融資率は33％）、債務返済費用は依然として急増する可能性があります。私の考えでは、これらの圧力はTritaxの低価値評価に影響を与える以上のものです。そして、これは考慮すべき魅力的なディープ買い機会を表します。同社の先導P/Eは10.6に下落したのに対し、配当利回りは5.3%に上昇しました。私は特に消極的な収入の可能性のためにTritaxが好きです。 FTSE...

画像ソース：ゲッティ画像 S&P 500ソフトウェア株は最近打撃を受けました。投資家は、AnthropicやOpenAIなどの新しいAIツールが多くの企業を崩壊すると心配しているようです。興味深いのは、先月末、有名なS&P 500ソフトウェア会社のCEOがポケットに手を入れて、自分の会社の株式を千万ドル買ったということです。これは、インサイダーがAIの恐れが誇張されており、最高値から約30％下落した彼の会社の株式が現在かなりの価値を提供していると信じていることを示唆しています。大規模なインサイダーの購入私が話している会社はPalo Alto Networks（NASDAQ：PANW）です。これは世界最大のサイバーセキュリティ企業の一つです。2005年に設立され、現在Nikesh Aroraが率いる。彼は2018年にこの事業に参加した後、かなりの売上成長と株価の5倍の上昇（最近220ドルから160ドルに下落したにもかかわらず）を監督しました。私の考えでは、これらのインサイダー取引活動は注目に値します。 Aroraは最高レベルのインサイダーだけでなく、（業界とパロアルトの成長見通しをよく理解する人はほとんどいません）、トラックを支え、膨大な量の株式を購入しました。サイバーセキュリティのためのワンストップショップAroraの下で、Palo Altoはいわゆる「プラットフォーム化」モデルに切り替えています。このアプローチは、さまざまなサイバーセキュリティソリューションをスケーラブルな統合プラットフォームに統合し、顧客が単一のプロバイダを通じて包括的な保護を受けることを可能にします。これまで会社はこのモデルで多くの成功を収めました。たとえば、前四半期の「次世代セキュリティ」部門の年間繰返し収益（ARR）は、前年同期比33％増の63億ドルを記録しました。パロアルトは、そのサービスを強化するために、現在洗練されたAI脅威から保護を専門とする会社を買収しています。例えば、最近、会社が邪悪なAIエージェントに対抗するのを助けるKoiの買収を発表しました。最近買収された他の会社はCyber​​ArkとChronosphereです。この種の会社を購入すると、製品の提供が大幅に向上します。チャンス？投資家はこのビジネスモデルが強力に見えますが、人工知能は危険であることに注意してください。しかし、リスクが高すぎるため、大規模な企業がAIを使用して自分でサイバーセキュリティソリューションを構築しようとすると確信していません。しかし、AIが企業に潜在的に害を及ぼす可能性があるのは、脅威の複雑さです。たとえば、Claudeの新しいモデルは、攻撃の複雑さを高め、攻撃を守るためのコストが高くなり、収益性が低下する可能性があります。CEOが千万ドル相当の株式を購入したという事実は、経営陣の信頼を表現することです。彼は会社がAI時代にも成功し続けることができると確信しています。買収規模を考えると、この株式はもっと詳しく見る価値があると思います。結局、インサイダーが会社の株式を購入する理由は1つだけです。彼らは会社の株式の価値が上昇すると期待しています。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 AstraZeneca (LSE:AZN) 株価は史上最高値に近づいています。最近、株価が3％以上上昇した触媒は、実験用肺疾患治療剤が2件の後期段階の臨床試験で目標を達成したという報告でした。これは真の治療革新と考えられています。COPDの画期的な発展問題の薬物は、インターロイキン-33（IL-33）タンパク質を阻害するモノクローナル抗体であるトゾラキマブである。これは、炎症を軽減し、慢性閉塞性肺疾患（COPD）を引き起こす粘液機能障害の周期を妨げます。COPDはニッチ疾患ではありません。これは世界で3番目に大きな死亡原因です。試験の結果、プラセボに対する以前の喫煙者およびより広い患者集団の両方において、治療は再発を減少させることが示された。市場を安定させたのは、データ自体ではなく、それが証明したものでした。 SanofiとRocheの以前のIL-33薬は失敗し、AstraZenecaの結果はIL-33生物学的製剤の最初の2回の確実な三相試験です。これは真の科学的ランドマークであり、これが株式市場が注目する理由です。製薬会社は価値を評価するのが難しいかもしれませんここに率直な真実があります。上記の発表内容を理解するのに時間がかかりました。そして多くの投資家が生物学、医学などについてのしっかりした背景知識がなければ同じ立場にあると思います。それが私が見るのに製薬会社の問題です。彼らは分析するのが非常に難しいです。見出しの財務（売上、マージン、収益の成長）は、物語の半分だけを伝えます。本当の質問は、常に次に何が来るのかです。答えるには、私や他の多くの人が持っていない追加の知識が必要です。たとえば、AstraZenecaはパイプラインに約200個の製品を持っており、一部は他のものよりも重要で有望です。ほとんどの投資家にとって、制約は分析と同じくらい信仰の行為です。スプレッドシートの指標と同様に、パイプラインの深さと管理に賭けることです。しかし、会社はこの複雑さを解消するための科学的根拠を備えなければなりません。バリュエーションは公平に見えますAstraZenecaは、2026年に約19倍の主要な株価収益率（P / E）で取引されます。これは、そのセクターの平均に比べてわずかに高いプレミアムを示し、英国の平均よりもはるかに高いです。説得力のあるように聞こえるかもしれませんが、収益成長の見通しは強力で、3年の正規のEPS CAGRは26％を超えています。収益性指標も例外的で、自己資本利益率は22.9％、営業利益率は23.4％です。しかし、もちろん、価格に対する収益に対する成長（PEG）の比率などは、ここで私たちに全体像を提供しません。人口老齢化と診断率の拡大により、バイオテクノロジーと製薬産業の魅力が長期的に持続することが多いからです。だから私の意見では、この種のパイプラインの深さとますます予測可能な成長を持つ企業の価値評価は過度ではないということです。現在のレベルでは考慮する価値がありますが、安全マージンが以前ほど強くないことを付け加えたいと思います。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 テスコ（LSE：TSCO）株価は驚くべき上昇を見せました。英国最大の食料品店は、歴史的なFTSE 100ブルーチップというよりはペニー株のように行動してきました。どうしたの？多くのことが正しく行われました。テスコは、マージンを保護しながら価格競争力を維持するために規模を活用して、英国の食料品市場への支配力を強化しました。クラブカードの計画は、顧客の忠誠心を確保し、繰り返し支出を誘導する大作でした。グループはまた、コア食品小売に焦点を当て、運営を強化し、コストを削減し、基本に戻った。 2025年の全体的な業績は、堅実な売上成長と強力な現金創出を示し、株主に投資し補償する力を提供しました。簡単に言えば、難しい市場で商品を提供することです。素晴らしいFTSE 100株驚くべきことに、最近の株式市場のボラティリティにも株価は回復力を維持し、実際に先週に7％上昇しました。これは、わずか7日前に£10,000を投資した人が今£10,700を持つことを意味し、これは取引費用の前に£700の利益を得るでしょう。The Motley Foolは短時間の成功を判断しません。ありがたいことに、テスコは長い間製品を出荷してきました。株価は1年間で47％、5年間でほぼ115％上昇しました。配当金は最高水準であり、その期間の収益率は4％を超えました。今日の収入はやや減少し、後続の利回りは2.8％です。株価があまりにも良い成果を出したからだ。テスコは2024年の総配当金を11%上げて12.1pに上げ、2025年配当金も13.2%さらに上げて13.7pに上げました。投資家は成功を共有しています。問題は持続できるかということだ。危険があります。原油価格の上昇とサプライチェーンの衝撃により、インフレが再び高まり、買い物客が圧迫され、気分が悪くなる可能性があります。食料品小売業はすでに激しい競争をしており、スーパーマーケットが市場シェアをめぐって競争しながら価格戦争が継続的に行われています。コストも上昇しています。 Tescoは英国で300,000人以上の従業員を雇用しているため、最近の雇用主の国民保険の引き上げと最低賃金が引き上げられます。エネルギー、物流、サプライヤーのコストは依然として不安定であり、すでに不足しているマージンを圧迫するリスクがあります。市場シェアを継続的に浸食している割引会社であるAldiとLidlの脅威が続いています。卸売子会社ブッカー（Booker）が困難を経験している。この株は引き続き配達されています。私はこれらの成長率がどのように無限に続くことができるかを調べるために努力しています。現在、株式は17.6の株式収益率で取引されており、これはもはや安くはありません。イラン戦争が早く終わらない限り、イギリスは厳しい時期を迎えることになるだろう。もしそうなら、Tescoはほとんどの会社よりも良い場所にいるかもしれません。その膨大な規模は購買力を高め、サプライヤーからより良い条件を確保し、価格を下げるのに役立ちます。生活費のプレッシャーが復讐に戻ると、これは非常に貴重であることが証明できます。おそらく、これが投資家が投資を続けている理由です。テスコは防御的な企業になりましたが、真の成長見通しも持っています。一般的に私はこのように強い上昇を見せた後に買うことに注意します。しかし、テスコが日常のイギリス人にとってどれほど中心的なのかを考えると、今日の価格でまだ考慮する価値があると思います。そして、市場が下落すると、より魅力的に見えるかもしれません。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 株式市場には次のような言葉があります。 「タクシー運転手が株式情報を提供し始めると、市場最高点に近づいたのです」一部の人々はこれを「靴磨き少年インジケータ」のアップデート版である「タクシー運転手インジケータ」と呼んでいる人もいます。最近では靴磨きの少年を見ることができません。今後、ロボタクシーによりタクシー記事がなくなるとしたら、おそらく「理髪師インジケータ」とかなります。とにかく、逆発想投資知恵はまったく同じです。一般に、市場に深く関心のない人が株式情報を提供し始めると、周囲に多くの過大広告がある可能性があることを示唆しています。したがって、株式市場が長期的に実証された富を蓄積する機械であるにもかかわらず、今は投資に最適な時期ではないかもしれません。しかし、他の方法でも同じように動作しませんか？つまり、今は中東紛争、インフレ、高い金利、脆弱な世界経済、高騰した政府負債、人工知能による将来の雇用損失の恐れが多いということです。このような恐ろしい背景にもかかわらず、今が実際に投資を始​​めるのに良い時期ではないでしょうか？スマートにプレイする最初に注目すべき点は、不確実性が領土と共に来るということです。今後数週間または数ヶ月間、株価がどこに向かうのか、今後どのような大きなマクロ経済的氷山が辿り着いているのか確かに言うことは不可能です。おそらく、これがまさに多くの人々が現金だけを保持することを好む理由です。インフレのために時間が経つにつれて、現金の消費力が絶えず減少しても、これは安全を提供します。しかし、不確実性を軽減するためにリスクを回避する投資家は、いくつかの賢明な措置を取ることができます。優良株、投資信託、ETFなど、さまざまなポートフォリオを構築してください。自然な上昇と低下を軽減するために定期的に投資します（ポンドコストの平均化とも呼ばれます）。さまざまな部門や地域に投資してください。ポジションサイズを確認してください（たとえば、ポートフォリオの15％を超える単一の在庫なし）。緊急資金で現金を確保してください。長期的に考えてみてください。ヨーロッパは安いです。それでは、今この投資を始めるのに良い時期でしょうか？なぜできないのかわかりません。市場が史上最高値に近いとしても、すべての株式が高価ではないからです。ここでは、価値評価の考慮事項が登場します。さらに、すべての株式市場が同じではない。たとえば、技術中心のNasdaq-100は、過去10％下落したにもかかわらず、歴史的に見てもまだ高価です。しかし、配当金が多いFTSE 100は、2024年以来強力な成果を見せた後も良い価値を提供するようです。私が考える価値があると思うETFの1つは、iShares Core EURO...

画像ソース：ゲッティ画像 Standard Life（LSE：SDLF）は、収入中心の投資家が考慮する優れたイギリスの株式で、驚くべき後続の利回りは7.78％です。 1つのFTSE 100株のみがより多くの金額を支払います。同僚保険会社のLegal＆General Groupの収益率は8.55％です。Standard Life は、Legal & General が苦労したことを提供しました。株価上昇。 Standard Lifeの株価は昨年ほぼ25％上昇しました（イラン戦争が市場を襲う前にははるかに良いパフォーマンスを示しました）。対照的に、Legal＆General...