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Diageo(LSE:DGE)株価は現在、深刻な下落を見せています。過去1年間で約30%下落しました。
興味深いのは、同じ期間に英国の別の消費財株価が急上昇したことです。おそらく、この名前は逆ディアジオ演劇に似ていますか?
Diageoの主な問題
米国の関税から減量薬まで、Diageoは現在多くの困難に直面しています。しかし、最大の課題は、おそらく多くの人が飲酒を少なくしているという事実です。
特に若い世代ではさらにそうです。最近、これらの世代は健康、ウェルネス、気分の良い感じにもっと焦点を当てています。
私はいつも見る。たとえば、ロンドンでは、土曜日や日曜日の朝に大規模な若者がジムで一緒に走ったり訓練したりすることがよくあります。
これが彼らの社会活動です。そして二日酔いも見えません。
同社は利益を見ている
これは私をReverse-Diageoプレイに導きます。イギリスの強力なサプリメントApplied Nutrition(LSE:APN)です。
プロテインパウダー、水分補給ソリューション、エクササイズ前製品、その他多数の健康およびウェルネス製品を販売しています。 Diageoは楽しい夜を過ごすのに必要なすべてを販売しますが、Applied Nutritionはあなたが健康を維持したい場合はあなたが望むすべてを持っています。
したがって、アルコール飲料会社とは正反対です。現代人の消費財のようです。
株価は確かに反対方向に動いている。過去1年間で約95%も上昇しました。
投資機会?
Applied Nutrition株を今日見てみる価値はありますか?そう思います。
ここで根本的な成長は本当に強力です。たとえば、1月31日までの6ヶ月間の収益は、前年同期比57%増加した7,450万ポンドを記録しました。一方、Valuationは非常に合理的に見えます。現在、株式は19に過ぎない株価収益率(P / E)で取引されています。
もう一つの良いことは、最近の中東の不確実性のために株価がやや下落していることです。これは(私の考えでは)魅力的なエントリポイントを作成しました。
もちろん危険も多いです。中東の不安定性はその一つです。これにより、輸送コストが増加したり、世界中の地域の需要に当たる可能性があります。
長期的に見ると、大きな脅威は失業による主な消費者の鈍化だと思います。 AIが雇用を続けると、より若い人が職場を失い、現金が不足する可能性があり、これはランダム製品の需要に影響を与える可能性があります。
しかし、全体的に私は今日のリスク/補償提案が好きです。
ディアジオはどうですか?
それでは、Diageo株はどうですか?検討する価値があるか、または保持する価値がありますか?
まあ、私はここで長期保有者であり、まだ書いていません。私は新しいCEO Dave Lewisが会社と株式を変えることを願っています。
彼ができる動きはたくさんあります。 1つの賢明な戦略は、上記の健康中心世代の注目を集めるために低アルコール飲料にもっと集中することです。
ここの価値評価は非常に低いです。現在のP / E比は11.5にすぎません。このようなバリュエーションを考えると、回復プレイで考える価値はあると思います。


