ニューヨーク連銀が為替トレーダーらとドル／日本円の為替レートについて異例の「金利調査」を実施したことが明らかになった後、金曜日遅くから米ドルは相対的に急落している。フォーチュンは、この調査が米財務省の要請に基づいて行われたことを理解している。
この動きの目的は、米国政府が日銀と協力して日本通貨を支援する措置を検討する可能性があることを示唆している。
その結果、トレーダーらはドルを売り始めたが、ドルは現在、国際通貨の標準バスケットに対して過去５日間で２．２６％以上下落している。世界経済におけるドルの巨大な規模を考慮すると、これは異例の急落である。前日だけで０．４６％下落した。同期間中、円の価値は対ドルで３％以上上昇した。 (ING は、金利チェック論争に関する詳細なブログ投稿をここに投稿しました。)
今朝の日経平均株価は1.79％下落した。これは、日本の輸出貿易にさらされている銘柄が円高によって打撃を受けるのではないかとトレーダーが懸念している表れだ。
金価格はトロイオンス当たり5,000ドルを超え、新記録を達成した。これにより、ウォール街での反ドルの言説がさらに高まった。ドルはかつては安全資産だったが、米国の政治的不安定性が高まるにつれ、投資家は他国に目を向けるようになっている。
「かつて、地政学的な緊張が勃発したとき、世界は米ドルを中心に結集する傾向があった。なぜなら、旧秩序の保証人としての役割や戦闘に従事する義務にもかかわらず、米国は依然として世界の『空飛ぶ資本』にとって最も安全で最もアクセスしやすい防波堤、あるいは避難所とみなされており、また米国が直接関与したり命令された紛争で比較的（領土的に）被害を受けなかった歴史があるからだ。」マッコーリーのティエリー・ウィズマン氏はこう語る。
「しかし、今起こっていることは違います。トレーダーは米ドルに群がるのではなく、金や周期表上の近隣諸国（銀、プラチナなど）や防衛株に群がっており、米ドルはかつての誇りをほとんど示していません。これは、第二次世界大戦以来広まってきた暗黙のコンセンサスが、たとえゆっくりとはいえ解けつつあるためだと私たちは考えています」と同氏はフォーチュン誌が閲覧したメモの中で顧客に語った。
UBSでは、ポール・ドノバンも同様に落胆した。同氏は本日、顧客に対し「米国の国際的地位の悪化と最近の国内情勢により、ドル準備ポジションへの支持感が一部損なわれる可能性がある」と語った。
餌を待っている
米国では、水曜日の連邦準備制度理事会の金利決定により、すべてが保留されています。 Ｓ＆Ｐ５００先物は金曜日の終値を６９１５とした後、今朝は０．１２％下落した。
FRBが金利（現在3.5％を超えている）を動かすと考える人はほとんどいない。 CMEフェドウォッチ・フェデラル・ファンド先物指数の投機家らは、金利が据え置かれる可能性は97％あると考えている。
トランプ大統領が利下げ要求を声高に表明しているため、これにより今週後半に花火が打ち上げられる可能性がある。皮肉なことに、連邦公開市場委員会は現在、政治的独立性を示すよう圧力にさらされているため、この問題に対する同氏の公の場での攻撃により、連邦準備制度が利下げする可能性は若干低下した。
したがって、FRBの決定におけるドラマの焦点は、ジェローム・パウエル議長が報道陣との質疑応答でどのような言葉を使うかに集中することになるだろう。
今朝のニューヨーク市場の取引開始前のスナップショットは次のとおりです。
今朝のS&P500先物は0.12%下落した。前場の取引は6,915で拮抗して終了した。 ＳＴＯＸＸ欧州６００種は序盤の取引では横ばいとなった。英国のFTSE100指数は序盤の取引では横ばいとなった。日本の日経225指数は1.79％下落した。中国のＣＳＩ３００指数は横ばい。韓国のＫＯＳＰＩは０．８１％下落した。インドのＮＩＦＴＹ５０指数は０．９５％下落した。ビットコインは87.8,000ドルで止まっています。 2026 年 5 月 19 ～ 20 日にアトランタで開催されるフォーチュン ワークプレイス イノベーション サミットにご参加ください。職場イノベーションの次の時代が到来し、既存の戦略が書き直されています。この独占的でエネルギーに満ちたイベントには、世界で最も革新的なリーダーが集まり、AI、人間性、戦略がどのように融合して仕事の未来を再定義するのかを探ります。今すぐ登録してください。
