すべての弱い騒音にもかかわらず、Goldman SachsはまだNvidia（NVDA）株を退けていません。
もう1つの優れたGTCが登場した後、銀行は250ドルの目標価格を繰り返し、買収の評価を維持し、現在のレベルでAI巨大企業の膨大な上昇の余地に対する自信を強調しました。
Goldman Sachsが2025年11月20日に初めてNvidiaの価格目標を250ドルに引き上げたことに注意することが重要です。それ以来、GTCに続き、いくつかのメモでその目標を繰り返しました。
2026年3月21日の執筆時点で、Nvidia株式はYahoo Financeに基づいて$ 172.70で最後に取引されました。
しかし、Goldman Sachsのアナリストは、Jensen HuangのCEOの基調講演が、より明確な需要の可視性とAI支出が鈍化しないという強力なケースで、強勢論者が聞きたいことを正確に伝えたと思います。
最近、GTC 2026の最初の日にAI指標を賞賛したWedbushアナリストのDan Ivesも、そのような感情を反映しました。
アイブスは、同社がコンピューティングやネットワーキングから推論やロボット工学に至るまで、あらゆる分野にわたって範囲を拡大しつつ、「AI山の頂上に一人で立っている」と述べた。
Ives氏は最近、CNBCインタビューでチップ分野で競合他社に比べてNvidiaが大きな優位を占めていることを強調した。
Blackwellに基づいて構築されたハイパースケーラ支出と強力な新しいモデルのより明確さが予想されるにつれて、GoldmanはNvidia側の推進力をしっかりと維持するためのはるかに安定した触媒パイプラインを見ています。
ウォールストリートは、GTC 2026以降のNvidia価格目標を更新します。 Rosenblatt証券: $325Bank of America: $300Bernstein: $300Morgan Stanley: $260Benchmark: $250UBS: $245 ソース: Yahoo Finance, Investing.com Goldman Sachsは、NvidiaのGTCテイクアウトがAI優位性を強化すると見ています。
Goldman Sachsのアナリストたちは、Nvidiaの注目すべきGTCイベントでの株式の初期利益を支えると同時に、楽観的な長期設定を強化するのに十分であるという見解を持っています。
その多くは、投資家が次の成長がどこから来ることができるかについてより具体的な可視性を持つことに関連しています。
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当然、その大部分は、Nvidiaが2027年までにデータセンターの販売で1兆ドルの膨大な収益を公開したことから出てきました。それだけで、AI投資家、特にAI主導インフラ支出が今年の最高潮に達すると信じる人々の主な懸念に答えるのに役立ちます。
カンファレンスのもう一つの大きな部分は、NvidiaがGroqのLPXラックの大規模な推進でした。これは、技術の巨大企業がAI需要の次の段階ではるかに大きな役割を望んでいるという信号です。
NvidiaのGTCの基調講演は、アナリストが将来のAI需要動向に対する示唆を消化するにつれて、投資家の関心を集めています。
Getty ImagesによるMorris/Bloomberg
数字で見たゴールドマンのNvidiaの上昇税12ヶ月目標価格：$ 250.00メモ内のNvidia株価：$ 183.22内在上昇の余力：36.4％収益予測：1/26に2,150億ドル、1/27Eに3,936億ドル、1/28Eに5、 1/29EEPS予測: 1/26への4.52、1/27Eへの8.97、1/28Eへの12.29、1/29EP/Eへの15.41の比率: 1/26への35.0x、1/27Eへの20.4x、1/29E 1/29EFCFのリターン、キャッシュ・フローのリターン指標: 1/26で2.5%、1/27Eで4.1%、1/28Eで6.5%、1/29Eで7.8%
以下は、Goldmanの楽観的なメモで得られる最大の示唆点の4つです。
最も明白なのは、Nvidiaが2027年までにデータセンターのビジネスをはるかに見やすくすることで、BlackwellとRubinプラットフォームの統合コンピューティングとネットワーキングの収益が1兆ドル（以前の見通しより5,000億ドル大幅に増加）を超えると予想しています。 Nvidiaは、実際のAIワークロードをはるかに効率的に処理できるGroqで構築された新しい推論中心のシステムを公開しました。観点から見ると、1ワットあたり最大35倍のパフォーマンスが向上し、複雑なAIモデルに対して10倍の販売可能性があります。ネットワーキングでは、Nvidiaは、どちらかを選択する代わりに、銅と光学の両方を使用していると述べた。そのため、Spectrum-XスイッチやRubinベースのラックなどの新しいシステムは、最大576個のGPUが連携できるように設定することで、大規模なAIクラスタを拡張するようにカスタマイズされています。最後に、Nvidiaは、企業が自律AIシステムを効率的に実行できるようにするNemoClawなどのツールを使用して、「エージェントAI」をさらに強化しています。全体的な目標は、AIエージェントをより実用的で企業に適したものにすることです。
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さらに、銀行は、より明確なハイパースケーラ資本支出計画とBlackwellで訓練された新しい大規模言語モデルを含む、さまざまな将来の触媒によってサポートされる設定を見ており、これはNvidiaの大きなパフォーマンス優位性を強化します。
それにもかかわらず、Nvidiaの雄牛事件は防弾から遠い。
同社は、AIインフラ支出の著しい鈍化、市場シェアに影響を与える可能性がある競争圧力の増加、競合他社のはるかに積極的なマージン侵食、供給の制約によるNvidiaの需要を満たす能力を制限するなど、多くのリスクを指摘しました。
Nvidiaの最近の掲載結果の履歴
Nvidiaは4回連続四半期ごとのEPS成長率を達成し、売上成長率は各期間にわたって継続的に50％以上を維持しました。
したがって、誹謗する人々にもかかわらず、少なくとも根本的な観点から、Nvidiaが市場で最も魅力的なAI成長ストーリーとしての地位を確立することは明らかです。また、AIチップと関連インフラの需要が驚くほど弾力的であることも強調しています。
2026年第4四半期（2026年1月）：EPS 1.62（0.08増加）、売上681.3億（19億増加）、前年比成長率73.21％2026年第3四半期（2025年10月）：EPS 1.30。 20.6B）、YoY成長62.49％FQ2 2026（7月）：EPS 1.05（0.04コントラスト）、売上467.4B（687.48Mコントラスト）、YoY成長55.60％FQ1 2026（2025年4月6日：2025年4月6日） 440.6B（807.34M上回り）、YoY成長69.18％出典：Seeking Alpha Nvidia株式利回りvs。 Roundhill Magnificent 7 ETF1W: Nvidiaの株式-4.19% vs。 Roundhill Magnificent 7 ETF -2.62%1M: Nvidia 株式 -9.02% vs Roundhill Magnificent 7 ETF -6.76%6M: Nvidia 株式 Roundhill Magnificent 7 ETF 対比 -2.25% -10.35%YTD: Nvidia 株式 Roundhill Magn -11.51%1Y: Roundhill Magnificent 7 ETF に対する Nvidia 株式 45.70% 25.04% 出典: Seeking Alpha
関連項目: Bank of America、実績発表後のMicron株価目標の改編
