退職が近づいているアメリカ人は、経済的安全と個人的なライフスタイルの希望の両方を慎重に考慮する必要があることは広く知られています。
堅実な退職計画は通常、将来の収入源を特定することから始まります。ほとんどは、社会保障、個人貯蓄、401(k)、IRA などの退職手段を組み合わせたものです。
金融の専門家は、退職後の確実な収入源を確保するために、期待される社会保障給付を評価し、雇用主が支援する 401(k) プランへの拠出額を見直すことを推奨しています。
著名な金融ジャーナリストでNBC「トゥデイ・ショー」の元編集長であるジーン・チャツキー氏は、社会保障の持続可能性について深刻な懸念を表明した。
彼女は、退職労働者にとって、平均月額給付金（2025 年には 2,008.31 ドル）では、多くの人々の基本的な費用をカバーするにはすでに不十分であることを強調しました。特に、生活費の増加はインフレに遅れることが多いためです。
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さらに緊急のタスクも発生します。議員が改革を実行できなければ、社会保障信託基金は2033年までに枯渇する可能性がある。
このシナリオでは、将来の退職者が毎月受け取る社会保障の支払い額が現在予想よりも約 20% 低くなり、財務見通しに大きな影響を与える可能性があります。
多くのアメリカ人は、401(k) プランに貯蓄して投資することでこれらの懸念に対応していますが、この取り組みに伴うリスクも考慮する必要があります。
401(k) プランの市場リスク
個人は退職が近づくにつれて、貯蓄を使い果たす可能性、予期せぬ医療費、インフレによる購買力の低下、投資に影響を及ぼす可能性のある市場変動など、さまざまな経済的課題に直面します。
特に職場の退職金プログラムが従来の年金から 401(k) スタイルのプランに移行し、退職者自身に大きな経済的責任とリスクを課すようになるにつれて、市場のボラティリティがより顕著な懸念となっています。
ボストン大学退職研究センターの最近の報告書には、401(k) プランの株式市場リスクエクスポージャーに関する重要な調査結果が含まれています。
株式市場のリスクがポートフォリオのボラティリティを支配します。
従来の投資ポートフォリオでは、市場関連リスクのほとんどは株式エクスポージャーから生じます。
株式は債券をアウトパフォームしますが、不確実性はより高くなります。
株式は歴史的に債券資産より高いリターンを提供してきましたが、年間リターンの大きな変動が示すように、そのパフォーマンスははるかに不安定です。
退職金の結果は株式リターンのリスクに依存します。
株式リターンの予測不可能性は、退職後の貯蓄の将来価値と、その資産が生み出す収入を決定する上で重要な役割を果たします。
通説: リスクは時間が経てば消える。
多くの人は、短期的な変動は相殺されると仮定して、長期投資によりリスクが軽減されると信じています。ただし、微妙な違いもあります。たとえ平均年間収益が長期的な期待と一致していたとしても、起こり得る富の結果の広がりは期待値に比べて大きくなります。
15 年間の範囲: 広範な結果
15 年間で、投資家のポートフォリオが予想を 60% 上回る確率は 25%、予想を 40% 下回る確率は 25% です。
30 年の見通し: 不確実性の増大
同じオッズが 30 年間適用されます。ただし、上値は予想より 100% 高く、下値は 50% 低くなる可能性があります。
Jean Chatzky が 401(k) のリスクについてアドバイスを提供します。
チャツキー氏は著書「Money Rules: A Simple Path to Lifelong Security」の中で、401(k) が直面する可能性のある株式市場のリスクに対処する手段として貯蓄が重要であるという自身の見解を説明しています。
「次に株式市場についてストレスを感じたら、このことを思い出してください」と彼女は書いた。 「あなたが吸い込むお金の量は、そのお金から得られる利益よりもはるかに重要です。」
Chatzky はいくつかのシナリオを提供します。
毎月 250 ドルを節約し、それを投資します。そのお金で 6% を稼いだ場合、1 年後には 3,267 ドルを手にすることになります。 10% 稼いだ場合、さらに $3,311 ～ $44 が手に入ります。節約を開始するまで 1 か月待った場合、10% でも 3,052 ドルから 215 ドル節約できます。月に 250 ドルではなく 200 ドルを節約した場合、10% で 2,649 ドルから 618 ドルの節約になります。
「巣の卵が成長して6桁の範囲に達すると、投資収益率がより重要になり始める」とチャツキー氏は書いている。 「でも、今すぐにでも貯金を始めなければ、そのレベルには到達できないでしょう。」
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