Nvidia は、時価総額 4 兆ドルで皆を驚かせてからわずか数日後に再びニュースになりました。今回は、マイクロソフトとブラックロックが関与する400億ドルのデータセンター巨大取引の焦点となっている。
3 社は、Aligned Data Center の買収に向けて協力しています。今回の協定が締結されれば、米国や欧州におけるAIインフラの構築が加速すると予想される。 Nvidia はこれを、同社のチップが将来の AI にとって重要であることを示すもう 1 つの強力な指標であると見ています。
同時に、NVIDIA の力が世界中で試されています。中国のGPU輸入禁止やAMDの競争力強化により、AI軍拡競争は激化している。
一方、ハードウェアからソフトウェアに至るまですべてを制御する Nvidia のアプローチは、他社が真似できない結果を生み出し続けています。
CEOのジェンスン・ファン氏が機会損失について語ることが増えているのはこのためかもしれない。
同氏は最近のインタビューで、NVIDIAはインフラ企業CoreWeaveとイーロン・マスク氏のxAIにもっと資金を投資すべきだったと述べた。
私の唯一の後悔は…彼にもっとお金をあげなかったことです。
Huang 氏のコメントは、AI が達成できることをすでに再定義している企業にとって、リスクが高まっていることを Nvidia が認識していることを示しています。
Nvidiaの最高経営責任者（CEO）ジェンセン・ファン氏は、同社はCoreWeaveとイーロン・マスク氏のxAIにもっと資金を投資すべきだったと述べた。
画像ソース&コロン;ディーチェ/ゲッティイメージズ
Nvidia のフルスタック AI 戦略は、ビッグテックをさらに深く引っ張り続けています。
Nvidia がプロセッサーだけでなくスタック全体でも優位にあることが、Nvidia を AI のリーダーたらしめています。
H100 および H200 GPU は、現在、大規模な AI モデルのトレーニングと使用に最適です。しかし、競合他社に対して優位性を与えるには、シリコン以上の意味があります。
Nvidia は、CUDA ソフトウェア エコシステムと厳格な開発者ロックインを備えた、専門家が「AI オペレーティング システム」と呼ぶものを開発しています。このプラットフォームは非常に完成度が高いため、Microsoft や Amazon などの数兆ドル規模の企業もこのプラットフォームに依存しています。
だからこそ、アラインド・データ・センターズの400億ドルでの買収は、単なる不動産取引以上の意味を持つのだ。
Microsoft には物理的なスペースが必要です。ブラックロックはインフラへの投資を望んでいる。しかし、Nvidia のプロセッサは、それだけの価値のある AI ワークロードを実行します。
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これは単なる理論ではありません。 Microsoft は最近、Azure で GB300 NVL72 クラスターを開始し、4,600 個を超える Nvidia GPU を単一のスーパーコンピューター スタイルのアクセラレーターに接続しました。これは Azure のレコードです。
これは、OpenAI やその他の最先端の研究室が次世代モデルを実行するために必要なタイプの処理能力です。
そして、大きくなっているのはアメリカだけではありません。ヨーロッパでは、英国に本拠を置く Nscale が 200,000 個の Nvidia GPU を Microsoft データセンターに送る予定です。
これは、需要が依然として高く、Nvidia が依然として大規模な AI にとって最良の選択肢であることを示しています。
ジェンセン・ファン氏は、xAI と CoreWeave の競合他社としての間違いを認めています。
Nvidia は、CPU だけでなくスタック全体の操作方法を知っているため、AI の分野では最高です。 H100 GPU と H200 GPU は、現在、大規模な AI モデルのトレーニングと使用に市場で最高の GPU です。しかし、シリコンよりも優れています。
専門家らは、NvidiaのCUDAソフトウェアエコシステムと深刻な開発者のロックインが「AIオペレーティングシステム」を構築していると述べている。現在では、Microsoft や Amazon のような数兆ドル規模の企業さえも、このプラットフォームに依存しています。このプラットフォームは非常に包括的であるためです。
NVIDIA の詳細:
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Microsoft は、Azure 上の GB300 NVL72 クラスターを発表しました。 4,600 個を超える Nvidia GPU を、Azure 記録となる 1 つのスーパーコンピューター スタイルのアクセラレーターに統合します。これは、OpenAI やその他の最先端のラボの最新モデルを実行するために必要なコンピューティング能力です。
成長しているのは米国だけではない。英国に本拠を置く Nscale は、200,000 個の Nvidia GPU をヨーロッパ全土の Microsoft データ センターに出荷する予定です。これは、Nvidia が依然として大規模 AI にとって最適な選択肢であり、需要が依然として強いことを証明しています。
Huang 氏は、xAI と CoreWeave が競合他社に近づくにつれて間違いを犯したことを認めています。
Nvidia は成功していますが、CEO のジェンスン・フアン氏は同社が達成できていないことについてオープンにしています。最近のインタビューで、イーロン・マスク氏の最新のxAI資金調達ラウンドにNVIDIAが参加したことに言及し、フアン氏は自社がもっと資金を投資してほしかったと語った。
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「私はイーロンの活動すべてに関わりたいと思っています」とファン氏は語った。彼は、xAI の野心とマスクの成長の可能性が無視するには大きすぎることに気づきました。同社は現在、OpenAIと競争するために独自の大規模GPUクラスターを構築し、トップのAI専門家を雇用している。
Huang 氏の率直な瞬間は xAI に限定されませんでした。同氏はまた、Nvidiaのエコシステムとうまく連携するGPU向けのクラウドサービスであるCoreWeaveにもっと資金を投資しなかったことを後悔していると主張した。
CoreWeave は高密度 AI コンピューティングの大手であり、Nvidia と提携している同じビッグテック企業からビジネスを得ています。
この情報開示は、NVIDIA が Vera Rubin プラットフォームを使用して少なくとも 10 ギガワットの追加データセンターを支払うことで OpenAI に長期的に最大 1,000 億ドルを与えると発表した数日後に行われた。 Huang氏によると、400万から500万のNvidia GPUが1ギガワットを構成するという。
これはインフラがいかに重要であるかを浮き彫りにする膨大な量です。
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Nvidia以外の企業も同様の動きを見せている。 OpenAI と AMD は、6 ギガワットの MI450 GPU を使用するために数十億ドルの契約を締結しました。また、一定の目標を達成した場合に限り、最大1億6000万株のAMD株の新株予約権も発行した。
メッセージは明確です。 Nvidia が依然としてリードしていますが、他の企業も急速に追いつきつつあります。
Nvidia の堀は広いが、無敵ではない
AIインフラ分野のベストカンパニーとしてNVIDIAを中心としたゲームは進化を続けています。競合他社は現在、プロセッサ以上のものを求めています。彼らはまた、接続性、エコロジー、さらには国際政治へのアクセスも望んでいます。
Nvidiaチップの輸入に関する中国の厳格な規則は、他国の企業に問題を引き起こす可能性がある。同時に、AMDの復帰はウォール街にAI戦争がまだ終わっていないことを告げる。
国内当局からの脅威も進化している。トランプ政権は最近潜在的な独占禁止法訴訟を取り下げ、現在はチップとデータセンターの追加開発を明確に求める親AI政策戦略を支持している。
Nvidia は依然として最も重要な側面です。 AI は、将来 AI が機能するために必要なツール、ソフトウェア、インフラストラクチャを提供します。これにはますます多くのエネルギーが必要になります。
しかし、xAI と CoreWeave について懸念していると述べた Jensen Huang 氏の最近のコメントは、別のことを示唆しています。世界で最も価値のある企業の CEO は、これらの市場でリスクを取ることが唯一の本当のリスクである可能性があることを知っています。
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