昨日、パランティアがアナリストの予想を上回る新たな超大作決算報告を発表したことを受け、今日、世界的な大規模な株価上昇が進行中だ。これとは別に、メーカーへの世論調査では、メーカーが将来について驚くほど楽観的であることが判明した。
パランティア株は前日０．８１％で取引を終えた後、夜間取引で１０．８６％上昇した。
今朝のナスダック１００先物は０．４１％上昇した。昨日のアップル、アルファベット、アマゾンも上昇し、夜間取引でも好調を維持した。 S&P500先物指数は昨日0.54%上昇した後、今朝は0.14%上昇した。
この上昇は、今日のアジア市場での好調な業績を受けて生じたものである。日本の日経225指数は3.92％上昇した。韓国のＫＯＳＰＩは６．８４％上昇した。
今朝市場が過去最高値を更新した要因は2つある。
Palantirの結果は、AIへの支出が当面は続くことを示しており、AIがバックバーナーバブルであるとの懸念が高まっている。そして昨日の供給管理協会の製造業景気指数は、工場購買担当幹部の間で予想外の楽観的な見方が高まり、非ハイテク株の上昇をもたらした。
市場全体を動かす力を持つエヌビディア、オラクル、メタ、マイクロソフト、テスラの主要７銘柄が軒並み下落したにもかかわらず、テクノロジー中心のナスダックとＳ＆Ｐが上昇したのはこのためだ。
ウェルズ・ファーゴのオソン・クォン氏と彼のアナリストチームは、これまでにS&P500採用企業167社が第4四半期決算を発表しており、その決算はコンセンサスを5%上回っていると指摘した。さらに、68％の企業が設備投資（「設備投資」）がアナリストの予想よりも増加すると予想していると回答した。 「2026年にはさらなる設備投資と販売量の増加が見込まれる」と同氏は顧客に語った。
これらすべての支出は、AI企業がすぐには資金を使い果たさないことを示唆している。
パランティアの業績は非常に好調で、ウォール街の一部の人たちはこのレベルの成長は持続不可能ではないかと考えている。 「今後の競争はさらに厳しくなるだろう」とジェフリーズのブレント・ティルと彼のチームは警告した。これは、収益と利益の同様の成長率が将来的に鈍化する可能性があることを意味します。 「PLTRは10四半期連続で成長加速を達成した。これは、この構成が今後もより多くの需要に応えられることを意味する」と彼らは顧客に語った。
彼らはまた、Palantir が新規顧客を十分に迅速に追加できるかどうかも懸念していました。 「売上高の伸びは横ばいだが、顧客ベースの伸びは実際には鈍化している」と彼らは述べた。 Palantir の顧客増加率は、第 3 四半期が 7%、第 2 四半期が 10% だったのに対し、第 4 四半期は 5% でした。
ドイツ銀行のジム・リード氏と彼の同僚によると、製造業指数の上昇は全くの驚きだったという。 「ISM製造業の印刷は、ここ数週間の一連の驚くべき見出しにも関わらず、市場を支えてきた強力なデータ回復力という支配的な物語を確固たるものとして重要だった。実際、1月の見出し印刷は52.6（予想48.5）で拡大領域に戻り、ブルームバーグのエコノミスト全員の予想を上回った。」
スチュアート・ダイワ・キャピタル・マーケッツのローレンス・ワーサー氏とブレンダン氏は、これはあまりにも驚くべきことだと語る。新しい数値が傾向とどのように一致するかを示すために、次のグラフを作成しました。
そして来月の数字は通常の水準に逆戻りする可能性があると警告した。同氏はメモの中で「調査に寄せられたコメントには通商政策関連の懸念が多く、現在の関税政策の課題による逆風が調査回答者の否定的な評価に寄与し続けている」と顧客にアドバイスした。 「調査の詳細は、トランプ政権の通商政策が長期計画の決定の遅れ、サプライチェーンの不安定性、利益の減少に寄与していることを示している。」
今朝のニューヨーク市場の取引開始前のスナップショットは次のとおりです。
今朝のＳ＆Ｐ５００先物は０．１４％上昇した。前場の取引は０．５４％で終了した。 ＳＴＯＸＸ欧州６００種は序盤の取引で０．１６％上昇した。英国のＦＴＳＥ１００指数は序盤の取引で０．４１％下落した。日本の日経225指数は3.92％上昇した。中国のＣＳＩ３００指数は１．１８％上昇した。韓国のＫＯＳＰＩは６．８４％上昇した。インドのニフティ５０指数は２．５５％上昇した。ビットコインは7万8100ドルまで下落した。
