Tag: アナリストは収益後に台湾の半導体株を再評価します

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company（TSM）は、アナリストが会社を再評価する四半期を報告しました。売上成長は目立つが、顕著な点は成長がどのように効率的に利益に転換されたかであった。マージンは最高水準に近づき、高度なノード需要は依然として強調され、指針は次の四半期にも継続的な勢いを示した。アナリストたちは迅速に対応し、目標価格を高め、TSMCの収益力が以前の予想よりも高くなる可能性があると考えました。記録的な四半期により、アナリストの再評価が行われた。アナリストらは、4月16日の第1四半期の業績を発表した後、台湾セミコンダクタの事業が順調に進行するのではなく、加速していることを示し、これを再評価しました。第1四半期の売上高は前年同期比35.1％増の359億ドルで、純利益とEPSは58.3％増加しました。総利益率は６６．２％、営業利益率は５８．１％を記録した。TSMの第2四半期指針では、売上390億～402億ドル、総利益率65.5～67.5%、営業利益率56.5～58.5%を要求しました。メッセージは明らかでした。収益が増加しています。マージンの拡大により、収益成長が収益を上回りました。ガイダンスが有望です。アナリストはすぐに数値をリセットします。 Needhamは買収コメントを維持し、目標価格を410ドルから480ドルに引き上げ、Barclaysは目標価格を380ドルから450ドルに上げました。現在、株価は約369ドルで取引されているため、これらの目標価格は22〜30％の上昇余力を意味します。TSMC Advanced Node Mixによる収益品質の向上TSMC報告書の最も重要な詳細は、どれだけ成長したのではなく、その成長がどこから来たのかということでした。 7nm以下の先端プロセス技術は、第1四半期のウエハ売上高の74%を占め、5nmは36%、3nmは25%、7nmは13%を占めました。簡単な説明：これらの「ノード」はチップ製造プロセスの発展レベルを表します。ノードが小さいほど、チップはより強力で効率的であり、生産するのははるかに困難です。これは、TSMCに価格決定権を付与し、顧客が技術に依存するようにします。ノードはAIアクセラレータ、プレミアムスマートフォンプロセッサ、カスタムクラウドシリコンを駆動します。成熟したノード生産よりも優れた価格、より高いコンバージョンコスト、より厳しい産業供給を提供します。もっとTSM：NvidiaのCEO、台湾の半導体に強力なメッセージ配信ベテランアナリスト、パフォーマンスシーズン中にコアチップ株を見直す経営陣は、CC Wei CEOが第1四半期の事業が「先進プロセス技術に対する強力な需要によって主導された」と述べ、この点を強調しました。これは低価格需要の反騰ではなかった。それはビジネスの最も価値のある部分の成長でした。3nmランプが目立つ。ウェーハ収益の25％に相当する最新のノードは、すでに収益に意味のある貢献をしています。新しい技術は一般に当初はマージンを損なうので、これは重要です。ここではすでにその逆の仕事をしています。 ...