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Sunday, April 26, 2026
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Tag: モーガンスタンレーは実績発表後テスラ株を無駄に買収した

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モーガン・スタンレーは実績発表後、テスラ株を無駄に買収した。

Morgan Stanleyは、Tesla(TSLA)の長期的なストーリーについてはまだ楽観的ですが、投資家は混乱した中間を無視してはいけません。 Teslaは2026年4月22日水曜日に2026年第1四半期の収益報告書を交互に反応したと発表しましたが、表面的には数値が良く見えました。Seeking Alphaによると、売上高は224億ドルで、市場コンセンサスである211億ドルを超え、調整EPSは予想値30セントを上回る41セントを記録した。さらに、余剰キャッシュフローは14億ドルで驚きました。しかし、ビットの品質は重要でした。 自動車の総マージンは、2億3000万ドルに達する保証予備放出によって増加し、エネルギーマージンははるかに大きい2億5000万ドルの関税払い戻しを受けました。その結果、銀行はTeslaに対して同じ重み評価と415ドルの目標価格をもう一度明らかにしました。最近、株価が375ドルから380ドルの範囲で取引されている状況では、これは約9%から11%の上昇余裕を意味します。 その時点まで、会社の短期的なポジショニングの大きな問題は、将来のビジネスがまだ将来のビジネスとはるかに似ているように見えることです。Robotaxiの発売は予想よりもはるかに遅くなり、監督されていないFSDは2026年末までに開始される可能性が低いです。同時に、テスラの資本支出指針は250億ドルに急増し、将来を追求するためのコストが高くなりました。 Tesla株式の収益率とS&P 500テスラの株式は、S&P 500の1.76%の収益と比較して、週に3.24%の収益率を記録しました。 Teslaの株式は、S&P 500の8.88%のリターンと比較して、1ヶ月間-1.19%のリターンを記録しました。 Tesla株は、S&P 500の6.33%の収益率と比較して、6ヶ月間-16.19%の収益率を記録しました。テスラの株式は、S&P 500の4.67%の収益率と比較して今年までに-16.33%の収益率を記録しました。比較して、3年間で127.95%の収益率を記録しました。出典:Seeking Alpha Morgan StanleyはTeslaの広範な結果をマッピングします。基本ケース:目標価格415ドル。 Morgan Stanleyの基本的なケースでは、Teslaを単純な自動車会社として扱っていません。コアEV事業には週45ドルしか割り当てられず、ほとんどの価値はソフトウェア、ロボタクシー、エネルギー、オプティマスを含む将来の事業から来ると予想しています。雄牛の場合: $826。これは「すべてが機能する」バージョンです。テスラは、成長するエネルギーとオプティマスのビジネスとともに、はるかに多くの自動車を販売し、より強いマージンを記録し、膨大なロボタキシ車を構築し続けます。ベアケース: $131。 Teslaが車に依存し続け、新しいビジネスが価値を創造できない場合、これが起こります。 ...

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