ファイナンス
Morgan Stanleyは、パフォーマンスの後にVisa株価を調整します。
Visa Inc.の基盤が最終的に変わる可能性があるというフィンテック業界では、反復する恐れがあります。心配なのは、暗号通貨、デジタルウォレット、AIベースの決済レールが混在して既存のカードネットワークを完全に迂回し、今日の支配力がデジタル以前の時代に属するものに変わる可能性があるということです。 しかし、Visa（V）はそのような恐れがますます不思議に思われる四半期を報告しました。67歳の支払いゴリアテは期待を上回る2026年度第2四半期の結果を発表し、年間見通しを高め、単一セッションで株価を5%上昇させました。しかし、もっと興味深い話はビットではありませんでした。成長が始まったところでした。 付加価値サービスは前年比27％成長しました。 Stablecoinの支払い額は年間70億ドルに達しました。さらに、Wells Fargoとのコアバンキング取引は、Visaの最も慎重なアナリストでさえ驚きました。モーガンスタンリーは「ビザネットワークの耐久性は依然として過小評価されている」とし、目標株価を４１１ドルから４１５ドルに高め、比重拡大等級を維持したと明らかにした。VisaのCEOであるRyan McInerneyは、すべての新しい決済技術が最終的にVisaのインフラストラクチャに代わるものではなく、これを通じて実行されると一貫して主張してきました。四半期ごとに、会社は彼が正しいという証拠を提示し続けています。Visaの2026年第2四半期の結果は、すべての主要な側面で伝えられました。純売上高112億ドル（前年比17％または固定ドルベースで16％増加）GAAP純利益60億ドルまたは1株当たり3.14ドル非GAAP純利益63億ドルまたは1株当たり3.31ドル自己株式購入および配当金92億ドル2026年第2四半期の結果とMorgan Stanleyレポート
Morgan Stanleyのノートによると、米国の支出規模は、その四半期に130ベーシスポイント増加した7.4％の成長を記録しました。また、銀行カードのデータで事前に調べたところ、一時的に税金の払い戻しの恩恵を受けた可能性が高いです。国境を越える物量増加率は4月に9%となり、ラマダン期間が1ポイント遅れたが、経営陣はそうでなければ10%になったと明らかにしました。アメリカのインバウンド旅行とボーダー間のeコマースの両方が改善されており、FIFAワールドカップ旅行の需要が目に見える短期触媒として構築されています。モーガン・スタンレーはこの報道以後、2026年と2027年の会計年度推定値を上方調整した。FY26調整EPSは$12.88から$13.07に増加しました。 FY27調整EPSは$14.71から$14.86に増加しました。 FY26純収益成長予測は11.3％から13.3％に増加しました。ソース: Morgan Stanley Report
Visa Inc.は、2026年の年間指針を、前の2桁の予測よりも低い2桁から10代前半の純収益成長と10代前半のEPS成長率に上方修正しました。 Morgan Stanleyによると、アップグレードは付加価値の高いサービスパフォーマンス、より高い通貨ボラティリティの前提、ワールドカップ関連の顧客需要によって主導されています。
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