画像出典: ゲッティイメージズ
アビバ (LSE:AV) の株価は過去 1 年間で 45% 上昇しました。これはより広範なFTSE 100を大幅に上回り、ここ10年以上で最高水準となっている。それはすべて過去のことかもしれないが、投資家は現在、アビバの株価が今後どうなるかに注目している。専門家は次のように考えています。
価格予測
現在株価について意見を持っているアナリスト16人のうち、来年の平均目標株価は689ペンスだ。参考までに、現在の株価は668ペンスです。そのバケットにはさまざまなビューが存在します。
RBC Capital チームがトップで、目標は 800 ペンスです。その理由として同社は、「ダイレクトライン買収の完了により、アビバは『キャピタルライト』事業のより高い割合への移行を反映して、一株利益の成長と資本利益率の向上を達成できる立場にある」と述べた。
一方、ジェフリーズのアナリストは560ペンスと予想した。
興味深いのは、現在の株価に対する期待が合体していることだ。これは、銀行や証券会社がアビバ株価の強い反発は抑えられる可能性があるとの見方を共有していることを示唆している。株価がここから下落すると予想している人は比較的少ないが、多少の上昇とともに現在の水準を固め、踏みにじるだろうとの期待が広がっている。
私の意見
私の見方では、来年の株価は上昇する傾向にあります。保険料の値上げにより、2025年上半期の営業利益は22%増加した。
買収は7月上旬に完了したばかりのため、ダイレクトラインの業績は含まれていない。しかし、今後数カ月間にわたる会社の統合により、グループ全体がさらに活性化すると信じています。 Direct Line には 370 万人の自動車保険顧客と 490 万人の非自動車保険顧客がいることを忘れないでください。したがって、これらの数字だけでも、Aviva が前進する可能性は非常に高いと言えます。
インカム投資家による継続的な買いからも株価は恩恵を受ける可能性がある。配当利回り 5.34% は FTSE 100 の平均利回り 3.11% を軽く上回ります。安定した運用モデルと配当履歴を考えれば、人々が配当のためだけに株式を所有したい理由がわかります。
リスクの 1 つは、Direct Line との統合が面倒なことです。文化的な問題、高額な合併コスト、その他の要因により、経営陣にとって取引は頭の痛い問題となる可能性があります。これは投資家が注意すべき点です。さらに、株価収益率は 28.57 倍です。これはFTSE 100平均や、私が公正価値を調べる際に使用するベンチマーク数値である10を大きく上回っています。
結局のところ、私はアビバの株価が来年にかけて若干上昇する可能性があるというコンセンサス見解に同意します。しかし、株式市場の他の機会に目を向けると、投資家は他の場所での収入と成長のために、より興味深い選択肢を検討したいと考えるかもしれないと考えています。


