ロビンフッドは、ミームストックマニアを広め、創設者を億万長者にし、アメリカ人の投資方法を変えたことで知られています。しかし、コーポレートガバナンスと後継者計画のモデルは何でしょうか?したがって、リストに追加してください。同社が慎重に計画したCFOの異動は、同社が急成長と市場の混乱を乗り越えた粗暴な新興企業から、持続的かつ規律ある業務遂行に注力するS&P 500企業へとどれほどの進化を遂げたかを浮き彫りにしている。
カリフォルニア州メンローパークに本拠を置き、伝統的な資産と仮想通貨の取引を提供するフィンテックおよび取引プラットフォームは、11月にCFOのジェイソン・ワーニック氏が退任すると発表した。同氏は、2026 年の第 1 四半期に顧問の役割に就任し、2026 年 9 月 1 日まで同社に留まる予定です。財務および戦略、会計担当上級副社長のシブ ヴェルマ氏が財務部門のトップに就任します。フォーチュンは最近、ロビンフッドのワシントンD.C.オフィスで二人に会い、引き継ぎをどのように計画したか、そしてその過程で何を学んだのかを聞いた。
ロビンフッドは現在、完全に確立された金融組織を持ち、S&P 500 の一部です。2024 年、同社は総純収益が 29 億 5,000 万ドル、年間純利益が 14 億 1,000 万ドルとなりました。これは、ロビンフッドが 2021 年に上場して以来、GAAP ベースで収益を上げたのは初めての年でした。ロビンフッドは急速に成長しています。売上高はすでにT・ロウ・プライスやブロードリッジなどの中堅金融会社の半分の規模に近づいている。
しかし、ワーニック氏がアマゾンで20年間勤務した後、2018年末に同社に入社したとき、財務部門の従業員はわずか12人だった。ヴェルマ氏は数週間前に財務担当として採用され、数人の会計士と1人の財務請負業者を抱えていた。
西海岸に住むワーニック氏とヴァーマ氏との会話では、同社のスタートアップのような雰囲気が伝わってきました。それは非公式で、まったく息苦しくなく、アイデアや議論にオープンで、時には笑いさえありました。 「実際、私は彼に、もし考えを変えたいなら、まだ遅くはない、と言いました」とヴァーマはワーニックの差し迫った引退について語った。 「友人として彼がいなくなると寂しくなるよ。」
ヴェルマは自分自身を非常に分析的だと考えています。 「私は数学が得意です。元債券トレーダーです」と彼は言った。しかし、私がワーニックから学んだのは、委任する能力です。そうしないと、「午前6時に始まり、真夜中まで続く可能性があります」と彼は言いました。 「家には生後3か月の赤ちゃんがいます。」
「彼の奥さんはきっと私に怒っているでしょうね？」ワーニックは機知に富んだ言葉で「彼女はジェイソンを愛している。彼女はタイミングがあまり好きではない」と語った。ヴェルマは答えた。 「しかし、彼女は私たち二人にとって本当に幸せです」と彼は付け加えた。
ワーニックとヴェルマの友情は、ロビンフッド CEO のウラジミール・テネフが率いるチームのメンバーとして始まり、会社を困難な状況を乗り越えさせました。 2020年3月、ロビンフッドは市場史上最大の上昇日の一つの最中に大規模なアプリ障害に見舞われ、ダウの急騰に伴ってユーザーは取引できなくなったとワーニック氏は回想した。
「私たちはエンジニアではありませんでした。無力感を感じることもありました」と彼は言いました。しかし、彼とヴェルマはすぐに、自分たちの役割はコードを修正することではなく、関係者を優先順位付けすることであると結論付けました。それは、銀行家、投資家、取締役会のメンバーにリアルタイムで電話をかけ、可能な限り透明性を保つことを意味するとワーニック氏は述べた。同氏は、この財団がロビンフッドが2021年初めに数十億ドルを調達するのに役立ったと信じている。当時、ミーム株のボラティリティと取引量の急増が再びプラットフォームに圧力をかけた。ワーニック氏は、資本増強は同社のバランスシートを強化し、当時の急速な成長を支援することが目的だったと述べた。
デザインによる後継者づくり
この移行には何年もかけて取り組んできたもので、創業 100 年のフォーチュン 500 企業に期待されるものですが、必ずしも機敏な破壊者ではありません。 「私たちは 7 年間参加していました」とヴェルマは冗談を言います。しかし、7 年間にわたって、ワーニックはヴァーマの仕事を財務部門から財務部門、投資家向け広報活動、企業開発、ベンチマークと顧客戦略、パートナーシップへと着実に拡大してきました。その過程で、ヴェルマは専任の財務担当副社長と財務担当副社長を雇いましたが、これはしばしばワーニックの勧めにより、退いてより重要な決定に集中できるようにするためでした。
この意図的な範囲の拡大は、Amazon でのワーニックの成長を反映しており、そこで彼の責任は増大し、最終的には 500 名からなる財務組織を監督し、最高財務責任者の役割を引き受けました。ロビンフッドでは、同じモデルにより、切り替えが発表された時点で、ヴァーマはすでに財務組織の半分以上を管理し、ビジネス全体の中心ノードとして機能していました。彼はロビンフッドが上場して以来、すべての取締役会に出席し、共同で収益を発表し、定期的に監査およびリスク委員会のセッションに参加しています。
ヴァーマ氏は、過去 7 年間をシリコンバレーのライフサイクルが凝縮されたものだと説明しています。その後、初期の増強、パンデミック時代の超成長、GameStop マニアと IPO が続き、その後、急激な下落が起こりました。ロビンフッドは2022年に従業員の約30％を削減し、ゼネラルマネージャーモデルに移行した。 「私たちは、非常に経験豊富な上場企業になるまで長い道のりを歩んできました」とヴェルマ氏は語った。
CFO として最も重要な能力
今日の CFO は、数字を把握しているだけでなく、主要な戦略家、デジタル リーダー、企業変革の代理人として行動する必要があります。ワーニック氏は、キャリアの初期に指導者から「CFOの仕事で最も重要なことは何だと思いますか?」と尋ねられたと語った。彼は資本配分だと答えた。
「それは重要だ。それが会社の将来の収益性を決定するものだ」と指導者が彼に言ったのを彼は思い出す。 「しかし、資本を直接割り当てることはできません。」ワーニック氏は、CFOが持つ最も重要なスキルは、最終的な意思決定者であるCEOに影響を与えることだと述べた。 「したがって、私たちの仕事は、データと資金を議論に持ち込んで、結果に影響を与えることです」と彼は言いました。 「そして、それがシブが輝ける分野の1つだと思います。」
ヴェルマ氏は、ロビンフッドの長期的な軌道にとって最も重要な決定に集中するために、テネフ氏や取締役会、エンジニアリング、法務、コンプライアンス、リスク部門の部門横断的なリーダーたちと多くの時間を費やしていると述べた。
財務リーダーにとって、後継者計画のように見えたものは、実際には強固な指導の基盤でした。 「私が何かで悩んでいるとき、今でも最初に電話をかけるのは彼です」とヴァーマはワーニックについて語った。
ワーニック氏の引退計画はまだ具体化されているところだが、現在は空席のため、妻との旅行も含まれる予定だ。 1 つ確かなことは、ヴェルマにアドバイスが必要な場合は、電話一本ですぐに相談できるということです。
