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景気回復に先駆けて英国株に投資すると、投資家に信じられないほどの利益をもたらす可能性がある。 2023年初めにロールス・ロイスの株を購入した人に聞いてください。
見逃した人のために説明すると、FTSE 100 エンジニアリングの巨人は驚くべき変革を実行し、5,000 ポンドを 67,300 ポンドに変え、わずか 3 年間で 1,200% 以上の利益を生み出しました。
それでは、投資家は今日、ISA内でこれらの株を急いで買うべきなのでしょうか?
ディアジオ – 3 年間で 55% 減少
世界最大のアルコール会社の株価は、長年CEOを務めた同氏が2023年に悲劇的に亡くなったことで大きな打撃を受けた。
同氏の後任者の戦略的ミス、米国や中国などの主要市場での需要の低迷、消費者の飲酒習慣の全般的な低下などが同社に重くのしかかっている。その結果、ディアジオの株価は下落を続け、時価総額は半分以下に急落した。
これは明らかに今日の株主にとって憂慮すべきことであり、また残念なことでもある。しかし、ついに潮目が変わりつつあるのかもしれない。デイブ・ルイス卿は今月初めに新しいCEOに就任した。彼の履歴書には、Tesco を含め、成功した転職がたくさんあります。
コスト削減、新しい価格政策、ポートフォリオ最適化の取り組みはすでに進行中です。そして、低金利によりさらなる金利上昇が予想される中、ディアジオは信じられないほどの回復物語に向けて次の一歩を踏み出す準備ができているようだ。
バラット・レッドロウ – 2022 年以降は 50% 減少
2023 年に Redrow と合併した後、Barratt Redrow は英国最大の住宅建設会社になりました。しかし、残念なことに、規模が英国の住宅建設セクターを悩ませている広範な逆風から守ることはできませんでした。
金利の上昇により住宅ローン金利が上昇しました。同時に、インフレにより材料費と人件費の両方が急激に上昇し、利益率が圧迫されています。潜在的な景気後退への懸念が高まる中、同社の株価がわずか4年間で50%下落したのも不思議ではない。
しかし、ディアジオと同様、2026年は投資家が待ち望んでいた転換点となる可能性がある。
さらなる金利引き下げは同様の住宅ローン金利の低下につながり、住宅がより手頃な価格になり、ひいては需要を促進する可能性がある。
同時に、供給改革と英国の計画許可プロセスの規制緩和も同様に、特に大規模な土地銀行に拠点を置くバラット社のような企業にとって、このセクター全体の新たな成長を引き起こす可能性がある。
結論
これらの企業のどちらも、2026 年に移行が成功するという保証はありません。たとえ移行できたとしても、次の「ロールス・ロイス」になるという確信はありません。
しかし、市場は両社を非常に安い評価で評価しているため、現時点では投資家の期待はかなり低いようだ。そして、逆張り銘柄選択者としては、これらの銘柄は両方とも興味深いものに見えます。だからこそ、今日は詳しく見てみる価値があると思います。そして、私が今注目している気晴らしはそれだけではありません。


