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最近、株式市場の暴落に関する話題を避けて通ることは困難です。なぜ？ ChatGPT が 2022 年後半にデビューして以来、AI 関連のチップ株の価値は完全に高騰し、S&P 500 を新たな高みに押し上げました。
このため、一部の投資家は米国指数の評価に不安を抱いている。これは、Amazon (NASDAQ:AMZN) や Microsoft のようなテクノロジー大手が AI 革命を推進するために大規模なデータセンターの構築に巨額の資金を注ぎ込んでいる場合に特に当てはまります。
もし崩壊が起こったら、それは決して楽しい経験ではないでしょう。これは特に株式市場に慣れていない人に当てはまります。しかし、経験豊富な投資家であっても、ポートフォリオが突然赤字に陥るのを見るのは怖いかもしれません。
しかし、私は 2026 年に大きな変動や混乱があれば、それを機会として利用して、私の資産を大幅に増やすつもりです。これが私が買うものです。
過去の紛争
私が投資を始めて以来、いくつかの弱気相場といくつかの暴落がありました。 2020 年初頭、世界的なパンデミックにより史上最速の市場暴落が引き起こされ、その後、かなり目覚ましい回復が見られました。
最後に暴落したのは2025年4月で、この時もトランプ大統領の世界的関税の発表により大規模な下落が起きた。
しかし、やはり回復は早かったため、深刻な不況ではなくフラッシュクラッシュが発生しました。どちらの場合でも、高品質株を保有している人は、非常に良い成績を収める可能性があります。
参考までに、私が 4 月に購入した 3 つの銘柄と、それ以降のパフォーマンスを以下に示します。
Nvidia +94% Shopify + 79% BlackRock World Mining Trust +145%
ご覧のとおり、これらは市場を上回る素晴らしい利益です。たとえ 1 つの銘柄が下落し、もう 1 つの銘柄が値上がりしなかったとしても、3 つ目の銘柄は依然として上昇するでしょう。
高品質の在庫
2026 年に再び市場が暴落したら、優良株をいくつか買うつもりです。
もしその価値の 30 ～ 40% が失われたとしても、私が頼りにしたいものの 1 つは Amazon です。 2022年の弱気市場では株価が50％急落したため、これは無理ではない。
なぜアマゾンなのか？そうですね、これは将来の成長に向けた複数の道を備えた最高品質の企業の 1 つです。
たとえば、世界的な電子商取引は今後数十年間にわたって着実に成長すると予想されており、経営陣は市場をリードするクラウド コンピューティング ビジネス (AWS) が今後数年間にわたって 2 桁の速度で成長すると予想しています。
次に、Amazon の最も急速に成長しているビジネスであるデジタル広告があります。倉庫業務を自動化する100万台のロボット（将来的にはさらに数百万台が予想される）と配送ドローンを導入すれば、アマゾンの競争上の優位性がさらに強まるのがわかるだろう。
とはいえ、私たちは経済低迷の影響を免れないわけではありません。そうなれば、電子商取引の売上が減少し、企業によるクラウド コンピューティング ソリューションの導入が遅れる可能性があります。
それにもかかわらず、これは私が暴落中に買い占めた株です。
本能に反すること
ウォーレン・バフェットは、「他人が貪欲なときは恐れ、他人が恐れているときは貪欲になれ」と言いました。
4月はすごく貪欲だったのですが、当時は簡単ではありませんでした。学術研究によると、心理的には失う痛みは得た喜びの2倍強いと言われています。株価が下がっているときに買うというのは本能に反します。
しかし、2026年に市場が暴落したら、また欲が出てくるでしょう。次回はさらに多くのことを達成したり、早期に退職したりするのに役立つ可能性があります。
