画像出典: ゲッティイメージズ
多くの投資家は今週、株式市場の暴落に備えた。ドナルド・トランプ米大統領が週末にグリーンランドを脅迫した後、私は確かにそうした。これまでのところ被害は軽微だ。
それはいつでも変更することができます。株価は予告なしに急落する可能性があり、多くの場合、私たちがまったく予期していないときに起こります。短期的な上昇と下降は、株式が時間の経過とともにもたらす優れた長期利益に対して投資家が支払う代償です。それでは、短期的な株価の混乱にどう対応すべきでしょうか?
幸いなことに、市場の変動を乗り切る簡単な方法があります。長期的に投資しましょう。少なくとも 5 年間、理想的にはそれ以上の期間株を購入します。弱気相場で強制的な売り手になったり、さらに悪いことにパニック売り手になったりすることは誰も望んでいません。長期投資家は市場が回復するのを待つことができますが、歴史は彼らが最終的には常にそうすることを示しています。さて、私の戦略の 2 番目の部分です。
FTSE100は引き続き堅調。
これは単に生存に関する話ではありません。そのアイデアは、下落、調整、または完全な暴落を利用して、一時的な割引価格で優良株を購入し、その後は静観して回復を待つことです。少しの勇気があれば、投資家は株式市場の暴落を有利に利用することができます。しかし、それは簡単ではありません。計画が必要です。これが私のものです。
まず、投資家は自分たちの限界を受け入れなければなりません。株式市場の暴落を一貫して予測できる人は誰もいません。一度幸運に恵まれた人は、そのトリックを繰り返すことはほとんどありません。変数が多すぎます。
崩壊が差し迫っていると確信して投資を拒否する人は、待っている間に何年にもわたる配当と成長を逃す危険があります。それは私が避けたい間違いです。
とはいえ、万が一に備えて現金を手元に用意しておくと安心です。割引が出たらそこにお金を投入したいと思います。
パニックになる前に何を買えばいいのかわかるようになります。目標は、安定した利益、強力な経営陣、競合他社に対する防御堀、および明確な固有の利点を備えた企業を特定することです。これらの企業は、市場全体の下落によって株価が下落していると見ているだけです。
ブリティッシュ・アメリカン・タバコは検討する価値がある。
タバコメーカーのブリティッシュ・アメリカン・タバコ(LSE:BATS)が良い例です。今回の暴落は、このFTSE 100が底値に忠実であると考えるまたとない機会となる可能性がある。ビッグ・タバコは誰にとっても好まれるものではないかもしれませんが、ブリティッシュ・アメリカン・タバコは株主還元において優れた実績を持っており、このミレニアムでは毎年増配を行ってきました。
投資家も増えた。株価は過去1年間で43％、2年間で85％上昇した。そのペースは永遠に続くわけではありません。株価収益率は約11.7倍で、現時点では株価は割高とは思えない。しかし、市場の下落によりこの数字は低下し、株価が下落すると、最終配当利回りは5.7%に上昇することになります。
リスクがあります。喫煙率が低下し、規制が強化され、電子タバコなどの成長分野が厳しい監視を受ける可能性がある。投資家はこれを慎重に評価する必要があります。しかし、より大きな下落の一環として株価が下落した場合、安全域ははるかに大きくなります。たとえ市場が暴落しなくても、検討する価値はある。
たとえ市場が下落したとしても、正確な底点は予測できません。それはほぼ不可能です。むしろ、不安があるときは徐々に買って回復を待ちます。次の株式市場の暴落がいつ来るかはわかりませんが、そのときが来たら、私は戦う準備ができています。
