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SIPP(自己投資個人年金)への多数の投資が2026年に良い成果を出しています。最も顕著なのは大王クジラの成長ファンドです。
信じられないかもしれませんが、このファンドは今年の最初の2ヶ月間で12.6%の収益率を記録しました(MSCI World指数の場合は3%)。これをどのように達成したかを見てみましょう。
信念の強いファンド
Blue Whale Growthは、ロンドンに拠点を置くポートフォリオマネージャーStephen Yiuが運営するグローバル株式ファンドです。少数の株式にのみ投資するという意味の高い信念の「集中型」ファンドです(Yiuの最高のアイデア)。
このファンドが最近多くの成功を収めているのはチップの分野です。ポートフォリオの名前には、Nvidia、Broadcom、Taiwan Semiconductor Manufacturing Co、SK Hynix、Lam Researchなどがあります。
これらの株式はすべてグローバル人工知能(AI)インフラブームの恩恵を受けている。 AmazonやGoogleなどの企業がAIインフラストラクチャに数千億ドルを費やし(ハイパースケーラは今年6,500億ドル以上を費やす予定)、チップ会社は膨大な収益成長を見せています。
AI支出で利益を得るポートフォリオの他の会社はVertivです。データセンター用の冷却装置を作る会社です。
勝利する金の株式
しかし、現在Blue Whaleのパフォーマンスをリードするのは、チップ/AI株だけではありません。 Yiuはいくつかの他のテーマも演奏しています。一つは金値上昇だ。ここで彼は世界最大の金生産会社であるNewmont Corporation(NYSE:NEM)を所有しています。
この株式は現在燃え上がっています(今年は約16%、過去12ヶ月間で165%上昇しました)。そしてその理由を知ることは難しくありません。
2025年、ニューモントは590万オンスの金を生産しました。この金塊を製造するための費用は1オンスあたり1,358ドルに過ぎませんでした(現在の金価格は約5,100ドルです)。
運営コストと金価格の格差により、現在の会社の鋳造資金は2025年の調整純利益が76億ドル、2024年に39億ドルです。キャッシュフローを拡大すると、2025年の年間記録は73億ドルで、前年比約150%増加しました。
ニューモント株式は今日でもなおかなり安価に見えるという点は注目に値する(株価収益率(P/E)比は13に過ぎない)。したがって、さらなる調査を行う価値があります。しかし、引き続き急騰するという保証はありません。金価格が下がると株価も下落することがあります。
優れたパフォーマンス
Blue Whaleは集中型(約33株のみ保有)なので、グローバルトラッカーなどの広範なグローバル株式ファンドよりもリスクが高いことを指摘します。 Yiuが株式を間違って選ぶと、パフォーマンスが失望する可能性があります。
投資家は手数料についても知る必要があります。 Hargreaves Lansdownで手数料は0.84%で、トラッカーファンドよりも高価です。
しかし、ファンドの成果がこれを正当化するため、手数料について不平を言うわけではありません。過去3年間、毎年25%以上の収益を上げました。
記録を見ると、もっと詳しく見てみる価値があると思います。


