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現在、英国株が再び流行しているため、絶好のチャンスを逃したように感じてしまいがちです。しかし都市の専門家らは、今後1年ほどで大きな成長の可能性を秘めた銘柄が2つあると考えている。
できると思いませんか？試してみて調べてみましょう。
贈り物？
カード ファクトリー (LSE:CARD) は、英国の目抜き通りでよく見かける光景です。しかし、2025 年 12 月、このカードとギフトの小売業者は利益に関する警告を発しました。市場の価値面に位置しているにもかかわらず、可処分所得の減少の影響から逃れることはできていないようだ。高い雇用コスト、頑固なインフレ、熾烈な競争が役に立っていない。
しかしアナリストらは、同グループの株価は現在（2月11日）57％過小評価されていると考えている。そして、予想株価収益率（PER）がわずか 5.7 であることからも、彼らがこのような見方をしている理由がわかります。この株は配当も魅力的です。過去 12 か月間の支払いに基づくと、利回りは 6.7% です。もちろん利益警告が出れば引き下げられる可能性もある。また、このグループは配当金を支払ってきた歴史が比較的浅いため、過去は良い指針とはなりません。
より多くの利益を得るために、グループはカードのデザイン、製造、配布、販売を行っています。また、これにより好みの変化に素早く反応できるとも主張しています。
しかし、私にとってこのビジネスは少し時代遅れのような気がします。オンラインサービスを強化するために最近ファンキーピジョンを買収したが、カードを送ることは過去のことのように感じられる。
同株は最も不安定な株の一つでもある。 3.1 の 5 年間のベータ版を使用すると、株式市場が 10% 上昇 (または下落) した場合、カード ファクトリーの株価は平均 31% 変動することになります。
魅力的なバリュエーションと印象的な12か月の株価目標にもかかわらず、より健全な長期的な成長見通しを持つ市場の他の場所を検討するより良い機会があると私たちは考えています。
そのような？
一例として、ガンマ コミュニケーションズ (LSE:GAMA) があります。
世界が銅線電話回線からクラウドベースの通信に移行する中、電話グループは最大の受益者の 1 つとなる可能性があります。 Unified Communications as a Service (UCaaS) オファリングは現在、英国、オランダ、スペイン、ドイツで利用可能です。
アナリストらは同社株が67％過小評価されていると考えている。この見解を裏付ける強力な証拠があり、PER はわずか 9.6 倍です。さらに、このグループはささやかな配当金も支払っています。現在の株式利回りは2.3％です。
しかし、グループの利益は、経済成長の鈍化と、対象顧客である中小企業の信頼の低下により影響を受けました。そこには多くの競争もあります。
そして、2027年初めに公衆交換電話網（PSTN）を閉鎖するという英国の計画は諸刃の剣だ。一部の顧客は、UCaaS の安価な代替手段としてファイバー ソリューションに注目しています。 Gamma はこのサービスを提供していますが、クラウド サービスよりも利益率が低くなります。
しかし、私たちは方向性が明確な業界にいます。確かに、PSTN をオフにするのに時間がかかるかもしれません (以前はオフになっていました) が、最終的にはすべてがクラウドに保存されることになります。
当社では、最近のグループ株価の下落（2025年2月以来33％下落）は絶好の購入機会となる可能性があると考えています。ガンマ・コミュニケーションズは検討すべき銘柄だと思います。
