アメリカの国家債務総額が最近38兆ドルを超えて急増したとき、評論家たちは慌てて警鐘を鳴らした。そしてそれは確かに目立ちます。しかし、1984年に財政責任の大義を掲げて米国議会議員に選出され、現役公認会計士として初めて議会議員に選出された者として、私はより根本的な警告を発したいと思う。これらの数字が意味するものは、見た目よりもはるかに小さい可能性があります。連邦レベルで完全なGAAP会計を採用しない限り、国家債務が実際にどのようなものであるかを決して知ることはできず、それに効果的に対処することもできません。
古い警告がさらに緊急になる
私が議会に立候補したとき、それはほぼ勝てないレースでした。最初に開業した公認会計士が勝つとは誰も予想していませんでしたが、私は勝ちました。そして彼らは、米国政府の国家帳簿が透明性のある近代的な会計制度に従って保管されていないと信じてそうしたのである。当時私は、現在も主張しているように、一般に認められた会計原則 (GAAP) を適用しない限り、盲目的に仕事をしていることになると主張しました。
これらと同じ信念に基づいて、私は 1990 年最高財務責任者 (CFO) 法を制定し、ジョージ H. W. ブッシュ大統領によって署名されました。この法案は、GAAPに基づく専門的な会計、監査、財務報告基準をすべての主要な連邦政府機関に導入することを目的としていました。残念ながら、30 年以上経った今でも、その約束はまだ完全に実現されていません。不完全な債務会計と同様に、CFO 法自体は部分的にしか施行されておらず、完全に施行されるまで議会と国民は依然として政府の真の財務状況の信頼できる状況を把握できていません。
今日、38 兆ドルを超える数字が見出しを飾ることにより、ずっと前に行われた議論と CFO 法の目的がさらに意味のあるものになっています。
見出しが得られるものと見逃されるもの
財務省は、連邦債務が38兆ドルを超えたと報告している。世間の関心を集めるかもしれないが、これは事実である。しかし、あまり注目されていないのは、基礎となる会計アーキテクチャです。
現在の連邦「債務」数値は、ほぼ完全に現金/修正現金ベースの数値である。これは、GAAP に基づいて作成された企業や健全な地方自治体や州政府が提示するのと同じ方法で、多くの長期負債 (年金、退職者医療給付金、未積立債務) を完全に反映しているわけではありません。
連邦レベルでは、政府がすべての資産、すべての負債、およびその純ポジション（資本）を示す包括的な発生ベースの貸借対照表を作成するという要件は事実上ありません。
それがなければ、これらの「38兆ドル」という数字はすべて、「私たちが所有しているものから何を借りているのか」という意味のある記述というよりは、大まかな数字（借り入れた証券と政府が保有する資産の合計）に過ぎません。
そして、これらの会計上の欠陥は 2 つの大きなリスクをもたらします。
正確さの幻想: 国民と政策立案者は、38 兆ドルが正確でよく測定された数字であるかのように振る舞います。実際、連邦政府の義務の多くは不均衡であるか、透明性を欠く脚注や信託基金に隠されています。不適切な政策対応: 実際に何を借りているのか (そして何を所有しているのか) が分からない場合、それを返済または管理するための信頼できる戦略をどのように作成できるでしょうか?完全な GAAP レポートがなければ、目に見えない部分を無視して、目に見える氷山の一角のみをカバーする危険があります。 GAAP: 連邦財務管理におけるミッシングリンク
私が公認会計士として議会に来たとき、私の最初の優先事項の 1 つは、連邦政府の簿記と財務報告を強化することでした。 GAAP が何を要求しているのかを考えてみましょう。年金、退職給付、偶発債務、環境義務などを含む、すべての資産と負債をリストした完全な貸借対照表 収益、費用（非現金を含む）および純ポジションが年ごとにどのように変化するかを示す損益計算書（または純ポジションの変動） すべてのユーザーが仮定、コミットメント、リスクおよび繰延項目を確認できるようにする透明性の高い開示および脚注 比較年、調整および監査意見（理想的には独立監査人によって提供される）。
GAAP に基づいて、米国政府はもはや単に「私たちは X ドルを借りました」または「私たちの未払い債務は Y ドルです」とは言えません。 「A 相当の資産、L 相当の負債、E 相当の純ポジション (資本) があり、ここに傾向がある」ことがわかります。実際の圧力ポイントがどこにあるのかがわかります。
なぜ今リスクが拡大しているのか
債務が38兆ドルを超えて急増し、かつてないほどのスピードで増加する中、無知の代償も増大している。適切な会計の導入が遅れれば遅れるほど、隠れた負債が爆発的に増加し、金利コストが高騰し、実際の支払い能力の状況があいまいになるリスクが高まります。強調すべきいくつかの要素:
債務の利息がすでに連邦予算の枠をさらに食いつぶしつつある。借金額の全容が分からなければ、金利上昇や成長鈍化が持続可能性にどのような影響を与えるかを確実にモデル化することはできません。
人口動態と制度（社会保障、メディケア、退役軍人手当）の圧力により、長期債務が増加するだろう。完全な発生主義会計がなければ、部分的に隠蔽されたままになります。
政策決定（減税、支出約束、新たな権利の拡大）は不完全な状況に基づいて行われます。実際の根拠が分からなければ、新たに増加するリスクを適切に評価することはできません。
今後の方向性 – 何が起こる必要があるか
私を初めて議会に連れて行った公認会計士の規律に基づいて、私がしなければならないことは次のとおりです。
連邦政府に対し、営業成績、貸借対照表全体、純ポジションの開示、および監査済み財務諸表に対して完全な発生主義 GAAP 会計を使用することを義務付けます。 1990 年 CFO 法を完全に施行し、すべての機関および部門が一貫した基準とコンプライアンス責任を持って GAAP ベースの監査済み財務諸表を作成および公表することを保証します。大手信託ファンドの透明性の高い信託スタイルのレポート – 退職者給付金、年金、医療保険の保険数理上の負債総額を表示します。マクロ政策と財務報告を統合します。主要な法律（減税、プログラムの拡大）では、予算年度の支出だけでなく、ネットポジションや会計全体への影響についても参照することが求められます。実際の「純負債」の数字について一般の人々を教育し、関与させます。国民は債務総額という見出しだけで騙されるべきではない。純資産、純負債、傾向線、リスクエクスポージャーを確認する必要があります。なぜ重要なのか、なぜ緊急なのか
私が長年主張してきたように、国の借金への対処は単に「支出を減らしましょう、増税しましょう」という問題ではありません。これは基本的に、国家として財政の健全性について正直であるということです。企業がGAAPの採用に失敗すると、投資家は信頼を失います。政府が発生主義会計を無視すると、隠れたリスクが増大する可能性があります。
債務が38兆ドルを超えた現在、その緊急性はかつてないほど高まっています。この瞬間は単なる驚くべき数字の連続ではありません。これは、私たちが完全な透明性、完全な貸借対照表、そして信頼される組織が使用するような規律を欠いたまま運営されているという警告サインです。
最後の言葉
私が議会に立候補したとき、多くの人が私の立場は学者だと言いました。しかし実際には、公認会計士の規律を財政に適用していたのです。私たちの最大の長期的脅威は外国ではなく、金融であると言いました。私たちが現在、前例のない連邦債務に直面しているという事実は、そのようなアプローチが適切であるだけでなく、不可欠であることを意味します。
米国政府が完全なGAAP会計にコミットし、私が起草したCFO法を完全に施行するまでは、「国の債務」は危険なほど大ざっぱで部分的に隠された見出しのままであり、これに法的に対処する私たちの能力は限られたものになるだろう。人々はより良いものに値するのです。未来には明確さが求められます。
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