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ディアジオ (LSE: DGE) 株のせいで、私の自己投資個人年金 (SIPP) は地獄に落ちました。アストン・マーティンとオカド・グループの2つの保有株だけがより悪かったが、それらが非常にリスクの高い回復パントであることは、私がそれらを購入したときに知っていた。
ディアジオ氏は理性的な人物であり、FTSE 100の忠実な擁護者であるべきであったが、FTSE 100はいくつかの局地的な困難に直面しているが、それはすぐに解決されるだろう。
酒類大手は、中南米とカリブ海地域の飲酒者が安価な地元ブランドに乗り換えたことを受け、2023年11月の利益警告を発表した。生活費危機が米国、欧州、中国全土で売上に悪影響を及ぼしているため、問題は自然に解決するどころか、さらに拡大している。
在庫問題、2023年6月に長年務めたイワン・メネゼス氏の衝撃的な死、そして米国の関税は痛みをさらに増すだけだろう。
FTSE100ディフェンシブ株の成績は悪かった
後任のCEO、デブラ・クルー氏は低迷を食い止めることができず7月に退任した。売上高は依然として減少しており、投資家の忍耐力は薄れてきている。 Z世代の飲酒量が減り、ムンジャロのような減量薬もアルコールへの欲求を抑制するなど、長期的な構造的脅威もある。今日傷ついた投資家は私だけではありません。
2021年のクリスマスの日、ディアジオ株は40.36ポンドの高値を記録した。現在の価格は 58% 下落し、わずか 16.80 ポンドです。そうすると、あなたの 10,000 ポンドは 4,200 ポンドに減額されることになります。配当金の再投資により、これは 5,000 ポンドに達する可能性がありますが、これはまだ良好な水準ではありません。ディアジオは英国で最も堅実な優良企業の 1 つと常に考えられてきたことを忘れないでください。
低迷は２０２５年まで続き、株価は１月以来３分の１急落した。ただし、新規投資家にとっては利点があります。
ここ数年、ディアジオの株価収益率（PER）は24倍近くで、リターンはわずか2％にとどまった。現在のPERは13.7%まで低下していますが、配当利回りは4.73%まで上昇しています。そして先週ディアジオ株は5％上昇するなど、回復の兆しが見られる。
収入と回復の可能性
私はディアジオを一度平均化しましたが、株価はさらに下落しました。テスコの元社長サー・デイブ・ルイス氏が1月から責任者に任命されて以来、もう一度試してみたいという誘惑が高まっている。テスコでの彼の立て直しにより、傷ついたブランドへの信頼が回復し、忍耐強い株主に報いがもたらされた。私は彼の進歩を見て感銘を受けました。彼はその努力によりナイトの称号を与えられた。
しかし、これはすぐに解決できるものではありません。主要市場の成長鈍化や消費者の習慣の変化などの問題は、多少のコスト削減では解決しません。 「ドラスティック・デイブ」として知られる彼は、勢いを取り戻すためにベルトを締めるだけでは十分ではない。
良い面としては、ディアジオは世界の飲料業界で最も強力なブランドをいくつか所有し、安定したキャッシュフローを生み出し、厳しい時期でも配当を支払い続け、増配を続けています。売上が安定し、ある程度の成長が戻った場合、今の価格は振り返ってみると非常に魅力的に見えるかもしれません。
私は、低迷している株が何年も放置される可能性があることを大変学びました。通常、回復は突然起こります。それが起こったとき、私はそこにいたいです。というか、そうなったら。モトリーフール社では、記事を書いてから 2 営業日以内に株を取引することを禁止しています。その 48 時間後、私はディアジオ株をさらに購入するつもりです。
