Nvidiaの最高経営責任者（CEO）は水曜日、自身が共同設立したチップメーカーはAIのあらゆる段階で優れており、世界は現在、Nvidiaが独自にリードできる立場にある転換点にあると述べた。
「AIバブルについてはよく言われています」とフアン氏は言う。 「私たちの視点から見ると、まったく違うものに見えます。」
「生成型 AI への移行は変革的かつ必要であり、既存のアプリケーションとビジネス モデルを強化します。一方、エージェント的および物理的 AI への移行は革新的であり、新しいアプリケーション、企業、製品、サービスを生み出します。」とフアン氏は続けました。 「NVIDIA は他のアクセラレーターとは異なります。」
ファン氏のコメントは、一部の投資家の間でAIバブルと、それが崩壊した場合の潜在的な連鎖的影響に対する懸念の中で出された。これが最近の世界的な株価下落につながり、NVIDIAの市場価値は3週間で10％下落した。しかし水曜日、NVIDIAは、売上高が前四半期比22％増、前年同期比62％増の570億ドルに急増し、アナリストの予想を上回ったと報告した。先頭に立ったのはデータセンターの収益で 51 ドルでした。これは前四半期比 25% 増、前年同期比 66% 増の 20 億ドルに相当し、ハイパースケーラーへの主要サプライヤーとしての Nvidia の支配的な地位を裏付けています。
これに対し、NVIDIA は第 2 四半期に総収益が 467 億ドル、データセンター収益が約 410 億ドルを記録しました。
最高財務責任者のコレット・クレス氏はアナリストに対し、NVIDIA は 2030 年までに AI インフラ投資で 3 兆ドルから 4 兆ドルの恩恵を受けると予想しているが、競争力を維持するには NVIDIA が中国と協力する必要があると警告した。 Nvidiaの主力GPUは、米国と中国当局の規制と禁止により、中国での販売がブロックされている。クレス氏は、エヌビディアの予測では、過去2四半期と同様に、今四半期は中国からの収益がゼロであることを前提としていると述べた。
「米国はすべての開発者の支持を獲得し、中国を含むすべての商業ビジネスにとって選ばれるプラットフォームにならなければならない」とクレス氏は述べた。
3 つの「大規模なプラットフォームのシフト」
フアン氏はアナリストに対し、世界は現在3つの大規模なプラットフォーム移行を同時に経験していると語り、この収束は現在の支出と投資がバブルを表しているという考えへの反論であることを示唆していると語った。同氏は、テクノロジーが進歩するにつれてチップの性能が2年ごとに2倍になるというインテル共同創設者ゴードン・ムーア氏の観察に言及し、このような変化の収束は「ムーアの法則の発足以来」初めてだと述べた。
最初の移行には、汎用コンピューティングからアクセラレーテッド コンピューティングへの移行が含まれます。 Huang 氏は、NVIDIA は 20 年間にわたり、いわゆる「高速化ソフトウェア」ライブラリに継続的に投資しており、同社に科学および工学シミュレーション、コンピューター グラフィックス、データ処理において確固たるリーダー的地位を与えてきたと述べました。
2 番目の変更はすべて生成 AI に関するもので、これにより「ハイパースケーラーの大幅な収益増加」がもたらされるとフアン氏は述べています。同氏は、最終的にはGenAIが検索、ランキングとレコメンデーション、広告テクノロジー、コンテンツモデレーションに関連するシステム全体で機械学習を置き換えると付け加えた。
第 3 の波には、コーディング タスクを推論、計画、実行できるエージェント AI システムが含まれています。 Huang氏は、OpenAI、Anthropic、イーロン・マスク氏のxAI、Google、Teslaなどを含む、彼が世界のエージェントAIのパイオニアと呼ぶものを指摘した。
「これらのシステムはコンピューティングの次のフロンティアです」とフアン氏は語った。 Nvidia の「単一アーキテクチャ」は 3 つのプラットフォーム移行すべてにおいて重要な役割を果たしており、彼はさらに言及しませんでしたが、これらの移行に関与するほぼすべてのプレーヤーが Nvidia の顧客です。
戦略的パートナー
Nvidia の収益超大作は、チップメーカーが設計とエンジニアリングで協力する Anthropic との提携、および Anthropic のクロード チャットボットへのアクセスを拡大するための Microsoft との提携拡大を発表した翌日に実現しました。
クレス氏は、NVIDIAは「キャッシュフロー管理への厳格なアプローチを維持しながら、戦略的な投資を継続する」と述べた。
Nvidiaは、AIおよびデータインフラストラクチャプロジェクトと、顧客エコシステムの一部である企業への株式投資で、懐疑的な投資家の間で眉をひそめてきた。 Nvidiaは、11月14日の最新のForm 13F申請書でこれらの投資を明らかにした。これには、クラウドインフラストラクチャプロバイダーでNvidiaの顧客であるCoreWeaveへの33億ドルの株式と、データセンターメーカーのApplied Digital Corpへの1億7700万ドルの投資が含まれる。また、Nvidiaはチップ設計会社ARM Holdingsに1億5580万ドル、クラウドおよびAIインフラストラクチャ会社Nebius Group NVに1億3370万ドルを投資している。同社はAI創薬企業リカーション・ファーマシューティカルズ（3760万ドル）と自動運転技術企業ウィライド（1720万ドル）の株式を保有している。
フアン氏は、投資はすべて「世界で最も優れた企業」との技術提携の名目で行われたと述べた。同氏は、投資の一部は「一世代に一度」のビジネスに向けて行われていると述べた。
「私たちはAIの好循環に入った。AIエコシステムは急速に拡大しており、より多くの新しい基本モデル作成者、より多くのAIスタートアップ、より多くの産業、そしてより多くの国が増えている」とフアン氏は声明で述べた。 「AI はどこにでも行き、同時にあらゆることを行います。」
