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英国株式市場は2025年に素晴らしい年を迎え、FTSE 100がここ数年で初めてS&P 500を上回りました。配当を含めた年初からのトータルリターンは約23%で、記録開始以来同指数にとって7番目に高い年となった。
金融、鉱業、ヘルスケア部門の業績が特に好調で、成長の約40％を占めた。しかし、利下げが迫っているため、銀行株は優位性を失い、金の伸びが鈍化して鉱山株に打撃を与える可能性がある。
それでは、投資家は 2026 年に何を期待できるのでしょうか?また、3,500 ポンドの不労所得を目指すにはいくら必要でしょうか?
先を見据えて
エコノミストや市場の推計では現在、イングランド銀行が2026年半ばまでに金利を約3.5％まで引き下げる予定で、最初の引き下げは今月（12月）、2026年初めに再度の引き下げが予定されている。
現在、英国で最も収益性の高い収入源の一部は生命保険と資産管理部門にあり、そこでは現金の創出が短期の基準金利の変動に直接的には結びついていない。
したがって、金融セクターは依然としてポートフォリオの重要な部分を占めています。どの銘柄を検討すべきかを決める前に、いくつかの数字を見てみましょう。
月額 350 ポンドへの旅
月あたり 350 万ポンドの配当収入を目指すことは、年間 42,000 ポンドに相当し、現実的な目標です。これには 60 万ポンドのポートフォリオが必要となり、通常の平均リターンは約 7% になります。
60万ポンドの現金を持っていない投資家にとって、それを目指して投資を始めるのに遅すぎるということはありません。初期投資が 5,000 ポンド、毎月の拠出額が約 500 ポンドの場合、その目標を達成するには約 28 年かかります。
もちろん、これは毎月の額としては決して少なくなく、厳密な予算計画が必要となるため、始めるのは早ければ早いほど良いでしょう。月にわずか 300 ポンドを寄付したとしても、35 年近くかかります。
検討すべき銘柄
平均収益率 7% を達成するには、投資家は持続可能な収益率が 5 ～ 9% の間で信頼できる銘柄の組み合わせを目指す必要があります。例としては、Legal & General (9%)、Admiral Group (7.6%)、Primary Health Properties (7.5%)、Aberdeen Group (7.5%)、Investec (7%)、LondonMetric Property (6.8%)、TP ICAP (LSE: TCAP) (6.5%)、Imperial Brands (5.9%)、OSB Group (5.7%)、Schroders (5.6%)、Rio などがあります。ティント。 (5%)。
これらの人々は、最も高い収益を上げているだけでなく、良好な支払い記録、高い現金限度額、および低い負債を持っています。たとえば、TP ICAP は配当の 2.6 倍をカバーするのに十分な現金を持っていますが、配当金の支払額は利益の 70% にすぎません。貸借対照表を見ると、負債は自己資本の半分に過ぎず、自己資本利益率 (ROE) は 8.7% と堅調です。
これらの指標は、企業が効率的に経営し、責任を持って債務を管理し、株主利益への取り組みを実証していることを示しています。
しかし、それはリスクがないという意味ではありません。 TP ICAP はニッチな地位を確立しているため、その外堀は広がっていますが、アナリストらは、一部の製品が AI に取って代わられる可能性があると指摘しています。また、店頭（OTC）取引ルールに対する大幅な規制変更により、当社の仲介手数料収入が減少し、当社の利益が減少する可能性があります。
それにもかかわらず、最近の結果ではグループ収益が 7% 増加したことが示されているため、私は会社の方向性に引き続き自信を持っています。したがって、収入を重視した退職後のポートフォリオとして検討するには理想的な銘柄であると考えています。
