ウォール街は事実上、過去 3 年間、チャットボット、メッセージング、大規模言語モデルに夢中になって過ごしてきました。
しかし、ベテランのテクノロジーアナリスト、ダン・アイブス氏は、投資家は間違ったところを見ていると主張する。
アイヴズ氏は、AI における本当のお金は、最終的には物理世界で動き、見て、行動できるマシンから生まれると信じています。とはいえ、同氏の最有力候補はテスラ（TSLA）とエヌビディア（NVDA）だ。
彼は両方を、急速に台頭しつつある物理的 AI 空間 (彼がしばしば新産業革命と呼んでいる) の重要な柱として挙げています。
これは明らかに、投資家が慣れ親しんだ従来の AI の物語から大きく逸脱しています。
しかし、AI取引には変化が必要であり、バンク・オブ・アメリカのアナリスト、アンドリュー・オービン氏は最近、エヌビディアに関連した主要な株式市場の仕組みが形になりつつあると述べた。
アイブスも同様の立場にある。同氏は、AIがデータセンターから脱出し、実体経済で重労働を始めたときに真の価値が現れるだろうと述べた。
ウェドブッシュのアナリスト、ダニエル・アイブス氏は、テスラとエヌビディアが新たな物理的AI市場ブームを牽引していると述べた。
写真：チョ・ヘヘ、ゲッティイメージズ
これらの AI 巨人に対してウォール街の目標株価はどのように積み重なるか Nvidia 目標株価 (現在価格: 191 ドル) モルガン・スタンレー: 目標株価 250 ドル、上振れ可能性約 31% バンク・オブ・アメリカ: 目標株価 275 ドル、上振れ可能性約 44% バーンスタイン: 目標株価 275 ドル、上振れ可能性約 44% ゴールドマン・サックス: 目標株価 250 ドル、上振れ可能性約 31% JP モルガン: 目標株価目標250ドル、約31％上昇 テスラ価格目標（現在価格：430ドル） パイパー・サンドラー：目標500ドル、約16％上昇 モルガン・スタンレー：目標415ドル、約4％下落 バークレイズ：目標360ドル、約16％下落 UBS：目標352ドル、約18％下落 ジェフリーズ：目標300ドル、約30％下落 テスラの自主性プロモーションビジネスモデルを再構築する
テスラの自律性への飛躍は、現時点では根本的なビジネスモデルの転換のように感じられる。
EV自動車会社をテクノロジープラットフォームと呼ぶのは奇妙に聞こえるが、同社が目指しているのはまさにそこだ。テスラの将来は、反復可能で収益性の高いソフトウェアを通じて、その大規模な設置ベースを効率的に収益化することにあります。
このコアは完全自動運転 (監視あり) 製品で、現在月額 99 ドルで入手できます。最新の四半期リリースで、Inside EVs は、テスラのアクティブな FSD サブスクリプションが 110 万件あり、前年比 38% 増加したと報告しました。
レモネードのような米国の保険会社が追い風となり、時間の経過とともに普及率は高まるだろう。さらに、設備投資は200億ドルを超えると予想されており、AIと自律性への移行はさらに加速するでしょう。
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アイブス氏はCNBCに対し、FSDは転換点にあると語った。
同氏は、FSD、サイバーキャブ、オプティマス ロボットの推進により、FSD 導入率が 12% から 50% に上昇し、2026 年を「黄金の年」と呼んでいます。
アイヴス氏はまた、テスラ株の評価を「買い」とし、基準株価目標を600ドルと維持しており、44％近い上昇幅と800ドルの上値目標を示唆している。
Nvidia 対 Tesla の株価リターン年初年度: Nvidia +2.48% vs. Tesla -4.29% 1 年: Nvidia +53.33% vs. Tesla +7.53% 3 年: Nvidia +897.44% vs. Tesla +158.26% 5 年: Nvidia +1,371.39% vs. Tesla +62.72% 出典: Seeking Alpha Nvidia は物理 AI スタックの中心にあります
Nvidia は、物理的経済と対話するマシンのオペレーティング層になることで、AI 分野での地位をさらに強化しようとしています。
Nvidia が主導するデータセンター エンジンはすべての中心にあり、ロボット トレーニングから産業用双子、自律システムに至るまで、あらゆるものに電力を供給しています。
NVIDIA の詳細:
Nvidia の中国チップ問題はほとんどの投資家が考えていることではないジム・クレイマー氏が Nvidia 株について率直な 5 語の評決を下すNvidia が顧客の乗り換えをどのように阻止しているかバンク・オブ・アメリカが Nvidia 支援株についてサプライズコールを行う
参考までに、AI Metrics は最近第 3 四半期の業績を発表し、データセンターからの 512 億ドル (前年比 66% 増) を含む 570 億ドルの収益を報告しました。
さらに、Nvidia は「身体化された AI」フライホイールをさらに深く掘り下げようとしています。
Nvidia は、Isaac Sim などの強力なツールを使用して、企業が物理的に展開する前に仮想世界でロボットをトレーニングおよびテストできるようにします。さらに、人型ロボットの「頭脳」が GR00T などのプロジェクトを通じて開発されており、ロボット工学の新時代の到来をもたらす可能性があります。
この論文は自律性にも及んでいます。
現在、自律型売上高が Nvidia の収益に占める割合はデータセンターに比べてはるかに小さいですが、急速に成長しているセグメントです。
Nvidia は、Nvidia の DRIVE プラットフォームと、2027 年からレベル 4 対応ネットワークの拡大を目指す Uber とのパートナーシップを通じて、同四半期に 5 億 9,200 万ドルを生み出し、前年比 32% という驚異的な成長を記録しました。
アイブス氏は、フアン氏が「AIのゴッドファーザー」であり、それが競合他社より少なくとも4～5年先を行く物理的AIの基盤であると考えていると述べた。
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