私は絶えず購入する最高のFTSE 100株を探していますが、まだ死角が発生しています。両社は5年間嵐を楽しんだが、私はほとんど見ていない。購入するには遅すぎますか？
国際エンジニアリンググループIMI（LSE：IMI）について最後に書いたのは2020年10月で、まだFTSE 250に属していました。株価はファンデミックで反騰しており、私は回復の可能性が豊富だと述べた。私は正しかった。
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株価が急上昇しました。
IMI株価は過去5年間で115％上昇し、過去12ヶ月間でのみ50％上昇しました。配当金は上記です。
IMIは、プロフェッショナルな流体およびモーションコントロール製品を設計、製造、およびサービスします。産業体として景気変動に敏感であるが、最近はその点が有利に作用しています。 IMIは現在、4年連続で数桁半ばの有機的売上成長を記録しています。 CEO Roy Twiteの言葉によると、強力な現金創出は「有機的成長に投資し、さらなる買収を追求し、株主に資本を返すことができる柔軟性」を提供します。
後行収益率は1.1％で適当です。しかし、取締役会は、株主配当金が45％削減された感染症に苦しんだ2020年を除き、2004年から毎年配当金を増やす印象的な記録を立てました。こっそり、彼らはそこから再び基盤をつかんだが、それ以来着実に上昇した。
バリュエーションはP/Eが23.5に安くはないが、それでもとんでもないレベルでもない。私の躊躇はタイミングについてです。世界経済が揺れると産業財も揺れることがあります。さらに、ブローカーは1年間のコンセンサス目標を2,876pに設定しました。これは現在の価格よりわずかに低いレベルです。目標は単なる推定値にすぎませんが、私がここで瞬間を逃した可能性があるという疑いをさらに強化します。死角には費用がかかることがあります。次に、もっと興味を持ってみましょう。
アントファガスタが私のレーダーに戻った
チリの銅採掘業者であるAntofagasta（LSE：ANTO）を扱ったのは古すぎる。幸い、他の人はこれを無視しませんでした。 2月8日、私の同僚であるZaven Boyrazianは、「世界の銅供給不足を活用するのに最適な場所にいるようです」と述べました。
投資家は明らかに同意します。株価は昨年より110％上昇し、全体のFTSE 100で5番目に良い成果を出しました。
つまり、最近ブローカーのダウングレードがありました。 Morgan Stanleyは、記録的な価値評価について警告しました。 Canaccord Genuity は、投資家がコンパクトな銅名でより良い価値を見つけることができると提案しました。 P/Eが40を超える場合、それは驚くべきことではありません。特に鉱業などの循環部門ではさらにそうです。
それでも勢いは続く。アントファガスタ株価は去る火曜日（2月17日）年間の実績が銅及び金価格の強勢に支えられ、売上が30％増加した86億ドル、税引前利益が53％増加した31億6千万ドルを記録した後、4,000pを超えて上昇しました。
繰り返しますが、遅く到着するのではないかと心配です。銅の需要は構造的に見え、特に現在世界中で人工データセンターが広がっている状況ではさらにそうです。しかし、AIが過大評価されたり、世界経済が鈍化したりすると、銅の価格が急速に冷却される可能性があります。合意された予測は3,510pの1年間の目標を提示します。これは実際に今日の数値より12％低い数値です。
私は在庫が飛ぶ前に買うことを好み、後で追いかけることを好みません。しかし、これには警戒心が必要であり、おなじみの名前を超えて見たいという意志が必要です。今日購入する価値の高いFTSE 100株があります。点滅を取り出す時間です。
