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NIO（NYSE：NIO）は株式トレーダーの夢です。瞬く間に、この電気自動車（EV）シェアが10％以上掃引される可能性があります。
しかし、私は長期投資家なので、会社の基本的なファンダメンタルに興味があります。そして、NIOの革新的なEVと売上高の成長に感銘を受けましたが、会社の継続的な損失のために常に警戒していました。
過去5年間で株価が86％下落するなど、市場も私の懸念を共有したようです。
しかし、時には「中国のテスラ」とも呼ばれるNIOは、史上最初の収益性の高い四半期を記録し、潜在的に私に主な弱い障害物を取り除きました。それでは、10月以降の株価が26％下落した状況で、ISAに5ドルにNIOを追加する必要がありますか？
潜在的な転換点
述べたように、NIOは2025年第4四半期に初めて四半期ごとの純利益を報告しました。調整営業利益は1億7,890万ドルで、前年度の営業損失8億6千万ドルと大きく異なります。そして、その四半期に4,040万ドルの驚くべき純利益が発生しました。
また、印象的な点は、売上が79.5％増加した49億5千万ドルで、予想を上回って124,807台（71.7％増加）を納品したということです。これは、さまざまな市場セグメントをターゲットとする企業の複数のブランド（NIO、ONVO、Firefly）によって促進されました。
例えば、NIOのFirefly EVは、今年ヨーロッパとイギリス全域に発売されるプレミアム小型車です。一方、ONVO L90 SUVと大規模NIO ES8は、各カテゴリーでベストセラーとして残っています。
年間を通じて売上高は33.1％増の125億ドルで、車両マージンは2024年の12.3％から14.6％に増加しました。ゴムにNIOが高額なプレミアムES8の恩恵を受け、第4四半期の自動車マージンは18.1％を記録しました。研究開発費も大幅に減った。
経営陣は今四半期に約90.1％から97.2％増加した80,000～83,000台の車両引き渡しを目指しています。取引量が増加するにつれて、NIOは最終的に継続的な収益を生み出すために必要な規模の経済に達する可能性があります。
クレーマーは楽観的に変わった
したがって、一部の投資家がEVメーカーへの立場を変える理由を簡単に知ることができます。そのうちの1つは、マッドマネーのプロデューサーであるCNBCのジムクラマーです。今週、彼は数年後に初めて株式を強調した。
ショーに出席した一人の言葉に同意しながら、Cramerは「私の考えはあなたが正しいと思います。彼らは良い四半期を過ごしました。私もあなたと一緒に行きます。5ドルです。しましょう。
ここで「スペック」（投機的）は、彼が依然としてNIOを高リスク、高収益株として見ていることを意味します。そして私はこれに同意します。なぜなら、多くの馬が夏を作ってくれないからです。 NIOは昨年も依然として21億ドルの純損失を記録した。
高まるイラン紛争によるインフレが世界経済に大きな打撃を与えた場合、NIOの進展が脱線する可能性があります。たとえば、リチウムとチップの価格が上昇し、マージンに圧力をかけることができます。
もしそうなら、これは（希望的に）短期的な問題です。グローバルEV市場はますます大きくなり、NIOのような革新的な自動車メーカーには長期的に強力な成長機会を生み出します。
私の動き
今日、EV市場の巨大な競争を考えると、Teslaでさえ販売成長を促進するために苦労している状況で、私はNIOの継続的な発展に感銘を受けました。
しかし、私は収益性の高い四半期がただ1回だけであることを確認するために、当分の間、その株式を興味のあるリストに保持しようとしています。
