何百万人ものアメリカ人が退職のための十分な貯蓄を持っていません。最近、トランプ大統領がオーストラリアの退職制度を潜在的なアメリカの青写真として指摘した中で、今は改革の勢いが実際に構築される珍しい瞬間です。政策立案者はそれを捕まえなければならない。
今日の最初の仕事を始める若い労働者を考えてみてください。最近の法案によると、最初の日から401（k）に自動的に登録される可能性が高いです。これは実質的な進歩です。しかし、数十年が過ぎると、従業員は6人の雇用主を経て、もつれた小さな口座を積み重ねながらも、何百万人ものアメリカ人を悩ませる質問に直面するでしょう。これで十分でしょうか？
その物語はますます一般化されています。寿命の延長、線形的なキャリアの減少、生活費の上昇、政府の予算不足により、引退保証が何を意味するのかを再定義しています。 2019年のSECURE Actと2022年の後続の法案は意味のある進歩を遂げましたが、長寿保護、貯蓄の適切性、適用範囲にはまだギャップがあります。今、401（k）と403（b）の計画がほとんどのアメリカ人にとって引退の根幹になるので、より深い改革が緊急になります。
50以上の市場で、退職システムの適切性、持続可能性、および完全性をベンチマークしているMercer CFA Instituteのグローバル年金指数は、具体的な問題を生み出します。アメリカは誠実さの点で高いスコアを獲得しましたが、改革が最も即時の影響を与える可能性と持続可能性の点で継続的に遅れています。
結果：アメリカは世界ランキングの真ん中に位置し、オーストラリアなどの国はリーダーを走っています。改革がなければ、より多くのアメリカ人が十分な収入や貯蓄したお金にアクセスできるツールなしで引退する危険があります。
改革が最も必要な場所に
1. 貯蓄を継続的な収入に変える
貯蓄は挑戦の半分に過ぎません。より困難な問題は、401（k）の残高を枯渇しない安定した収入に変換することです。労働者が雇用を変更して少額の口座をロールオーバーするのではなく、現金で引き出すことが多すぎます。つまり、退職金を永久に縮小することです。
60歳以上のアメリカ人口が2050年までに倍増すると予想される状況では、長寿リスクは抽象的ではありません。より簡単なロールオーバープロセスとより明確な開示は、労働者が貯蓄したお金を節約し、30年間持続することができる引退計画を立てるのに非常に役立ちます。
2. 保証格差解消
アメリカの退職貯蓄は依然として非常に均一ではありません。若い労働者、時間制労働者、介護者は最も脆弱なサービスを受けており、多くの人が自分が正しく進行しているかどうかについてはほとんど見えません。
3 つの目標修正により、これらのギャップを大幅に削減できます。以前に退会した労働者のための自動再登録。 SECURE Actのパートタイム労働者の拡大に基づいて、21歳未満の労働者まで保証範囲を拡大します。一時的に仕事を去る介護者のための特別な補足の寄付。これらの変更は、アクセシビリティを拡大し、遅れが発生する可能性が最も高い労働者に報酬を提供します。
3. 投資の近代化と法的リスクの低減
2025年、大統領はオーストラリアの長年のアプローチに基づいて、401（k）計画の民間市場投資の制限を緩和するよう規制機関に指示する行政命令に署名しました。預金者にプライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、デジタル資産へのアクセスを提供することで、多様化と収益を向上させることができます。しかし、多くの雇用主は、措置を講じる前に依然として受託免責条項、流動性、手数料に関する明確な指針を待っています。
数百万人の政府および非営利労働者を対象とする403（b）計画がすでに401（k）計画で許可されているように、集合投資信託に投資することを許可すると、コストが削減され、サービス不足の人員セクターへのアクセスが拡大します。
法的リスクも増加する抑制要因です。雇用主が後援する計画は近年訴訟が急増し、政策立案者は合法的な請求を実行可能に保ちながら、軽微な訴訟を防止する方法を模索しなければなりません。
年金は依然として重要です
現在、ほとんどの新しい退職貯蓄は401（k）と403（b）に流入していますが、既存の退職資産の大部分は依然として伝統的な確定給付年金にあります。システムを近代化しても、まだ機能しているシステムを放棄するわけではありません。
PBGC（Pension Benefit Guaranty Corporation）保険料を下げると、雇用主がDB計画を引き続き支援するよう奨励することができます。余剰DB資産の配布における柔軟性が向上すると、労働者と計画スポンサーの両方に利益をもたらす可能性があります。
政策立案者はまた、小規模組織が年金をより簡単に提供できるようにする統合雇用主計画など、スポンサーの財政的変動性を減らすDB設計をサポートする必要があります。
結論
より良い引退政策は、グローバルランキングを獲得することではありません。キャリアがあまり直線的に成長し、寿命が長くなっても、将来の世代が上品に引退できるようにすることです。
ここに説明されている改革（生涯所得オプションの拡大、保証格差の解消、投資規則の近代化、法的リスクの削減、年金保護の強化）は、米国のシステムをより弾力的で公正にするでしょう。アクションのウィンドウが開いています。政策立案者はこれを閉鎖してはならない。
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