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私は株式と株式ISAと自己投資個人年金（SIPP）ポートフォリオのアイデアを探していました。そして、一部のビッグテック株、特にAmazon、Meta Platforms（NASDAQ：META）、およびMicrosoftは引き続き私の注目を集めています。
最近、多くの技術者が大きな打撃を受けました。実際には、カップルは最高のマイクタイソンといくつかのラウンドを終えたようです！
たとえば、Metaは8月以降23％下落しました。現在の株価収益率（P / E）は19です。一見すると低すぎるようです。
つまり、Walmart（42）、Costco（50）、Caterpillar（31）、Netflix（31）、さらにはMcDonald’s（23）など、よく知られている他のS&P 500ブルーチップよりもはるかに安いです。そしてTeslaとPalantirの隣には、Metaは価値のある技術者のように見えます。
それでは、ソーシャルメディアの巨大企業に投資する必要がありますか？
ゴーマーン機
ほとんどが知っているように、MetaはFacebook、Messenger、Instagram、WhatsAppを運営する会社です。これらのプラットフォームには、世界中で35億8000万人のユーザーがいます。メタはVRヘッドセットとAIスマートメガネも販売する。
同社は、ほとんどの収益が高収益デジタル広告から出てくる現金支払い機です。メタの総利益率と営業利益率はそれぞれ82％と41％である。
2028年の予測を見ると、将来志向のP / Eは約15に低下します。これは、成熟してゆっくり成長している企業が期待できる排水タイプです。しかしそれまで、Metaの純利益は昨年605億ドルから1,000億ドルを超えると予想されます。
さらに、タンクには膨大な量の長期的な成長が残っているようです。たとえば、Meta は企業にユーザーにメッセージを送信し、チャットを促進するために料金を請求することで WhatsApp を積極的に収益化し、潜在的にアプリを主要な収益源に変換しています。
また、WhatsAppの内部に広告を導入します。ただし、ユーザーを迷惑にならないように、ユーザーの個人用受信トレイから離しておくのが賢明です。
一方、AIの力がターゲット広告を強化し、その価値をさらに高めるにつれて、コアFacebookとInstagramの広告ビジネスは成長し続ける必要があります。昨年の広告あたりの平均価格は9％増加しました。
さらに、Metaが現在進行中の他の大きな投資は、将来的に大きな成長を導く可能性があります。これには、AIエージェント、AI「超知能」、スマートメガネ（CEO Mark Zuckerbergが最終的にスマートフォンを置き換えることができると思う）が含まれます。
AIスロップ
もしそうなら、これらの賭けは成果を上げることができないかもしれません。 2026年、Metaは1,150億～1,350億ドルの資本支出を見込んでおり、そのほとんどはMeta Superintelligence Labsプロジェクトに投入されます。また、AIインフラ構築資金を調達するために負債の使用を開始した。
別のリスク要因は、ますます多くの国で子供のソーシャルメディアの使用を禁止していることです。最近、ギリシャがオーストラリアに続いています。これらの傾向は、InstagramとFacebookのユーザーベースを減らす可能性があります。
実際、より多くの人々が中毒性の点でソーシャルメディアをタバコに関連付けています。これは、ビジネス（および価値評価）の観点から見ると、優れた関連性ではありません。はるかに多くの訴訟に直面するかもしれません。
私が持っているもう一つの心配は、プラットフォーム上のAI生成コンテンツ（特にAIスロップ）の量がますます増えていることです。ユーザーが実際の人物ではなく、偽の画像と対話していると感じると、アプリが送信する時間が短くなる可能性があります。
私の決定
しかし、メタ株式は低評価されており、投資家がもっと詳しく見たいと思うかもしれません。しかし、私が説明した心配なので、私は投資しません。幸いなことに、今は他の機会もたくさんあります。
