以前は競合の見出しを見たことがあり、その理由があるため、ほとんどの見出しを無視した可能性があります。ほとんどの崩壊予測は、実際の景気後退を通じて実際のお金を管理したことがなく、検証可能な実績がないコメント者からのものです。
Marc Chaikinは、ウォールストリートでPaul Tudor Jones、Steve Cohen、George Sorosなどのヘッジファンドマネージャーと協力して50年を費やしました。彼はNasdaqの3つのカスタム指数を構築し、世界中のほぼすべてのBloombergとReutersターミナルで見られる技術指標であるChaikin Money Flow Oscillatorを発明しました。
彼は株式が暴落する約90日前に2022年の弱世場を警告した後、2023年の回復を予測し、その年S&P 500が26％上昇しました。彼は、光復節関税以来、指数がほぼ20％下落する前の2025年初めに関税による売り上げを指摘しました。今、彼は最も緊急の警告を発しています。
Chaikinの崩壊予測は、2026年の市場リスクの具体的なスケジュールを提示します。
Chaikinの最新の分析によると、2026年3月中旬が次回の深刻な市場低迷の始点になる可能性が最も高いということです。彼の予測は、100年以上の歴史的市場サイクルデータと彼の排他的な20ファクターパワーゲージ評価システムに基づいて行われました。
Chaikin Analyticsが発表した資料によると、2026年の弱世場が発生する確率は65％であり、平均予想損失は最高点に対して約20％です。この分析は、昨年末、TradeSmith CEO Keith KaplanとTipping Point 2026イベントで共有されました。
S&P 500は、2026年3月末の史上最高値より約9％低い水準で締め切り、指数は年初比で約4％下落しました。 Chaikin氏は、「米国に次の大きな富の波を決定することができる巨大で驚くべき新しい移行の日が近づいています」と述べた。
この予測のパターンは、1世紀にわたる市場データにさかのぼります。
Chaikinの論文は、革新的な技術が容易な市場アプローチと豊富な信用と組み合わせたアナリストが「Mega Melt-Up」と呼ぶパターンに依存しています。 1920年代にはラジオがこの循環を主導し、1990年代にはインターネットがこれを主導し、現在は人工知能が触媒剤となるようです。
S&P 500は、2025年初めに約2ヶ月にわたって約20％下落した後、2025年4月の低点に比べて約45％反騰しました。 I/Oファンドのノックス・リドリー分析によると、この軌跡は26年の市場サイクルを密接に反映し、注目すべき調整前の2月末までの上昇傾向を示唆しています。
過去30年間、S&P 500の毎日の最大変動率の一部は、2020年の感染症の崩壊や2025年の関税による売却を含む、近年集中的に集中してきました。しかし、主な日々の変動は、2008年の金融危機中にも発生しました。伝統的な損害賠償戦略は、現代市場の変動のスピードと重大性を考慮して設計されておらず、これはChaikinとTradeSmithのパートナーシップを引き起こしました。
投資心理は警告信号を点滅させている
米国個人投資協会（American Association of Individual Investors）の感情調査によれば、2026年4月9日に終わる州基準で、弱税審理は43％であった。強い数値は、8週連続の歴史的平均である37.5％未満のレベルを維持しています。これは、個人投資家の間に有意な不確実性があることを示しています。
弱気感情は、2026年3月19日に終了する週の間に約52％という2026年の最高値に達したが、これは今年最高の数値であり、これは調査の歴史上最も極端な数値の一つである。楽観的な感情は、この期間中に数ヶ月の最低値に落ちた。
その他のウォールストリート
億万長者ダリオは、フェッドの選択について2つの単語を送信します。 WarshTopアナリストは、この株式が2026年にあなたのポートフォリオを向上させると賭けます。 Bank of Americaは株式市場の投資家に静かな警告を送ります。
極端な弱気感情は歴史的に逆発想指標として働いており、持続的な下落傾向よりも市場の底近くに現れることが多い。ほぼ40年間のAAIIデータによると、以前の弱い数値が40％を超えた後、6ヶ月のS&P 500の利回りは肯定的な傾向を示しました。
このような逆発想信号を真剣に受け入れる必要がありますが、世界中で現在の地政学的状況を考えると盲目的に従うべきではありません。中東の緊張、エネルギー価格の上昇、成長の鈍化とインフレの硬直性との間に閉じ込められた柔軟性は、感情だけでは不十分な状況を作り出します。
投資心理は弱さを示しており、地政学的、マクロ経済的圧迫の中で市場全体の不確実性が浮上しています。
FG Trade Latin/Getty イメージ
Chaikin Power Gaugeが測定する内容とこれが保有資産にとって重要な理由
パワーゲージ評価システムは、財務指標、収益パフォーマンス、技術指標、および専門家の意見全体で20の要素を組み合わせています。毎日5,000を超える株式と2,300を超えるETFをスキャンして、1〜6ヶ月の予測に対して非常に弱いものから非常に強いものまで評価を行います。
独立したバックテストにより、2011年の発売以来、さまざまな期間にわたってパワーゲージの評価と株式のパフォーマンスとの間の相関関係が確認されました。
Chaikin Analyticsによると、Barron’sは2016年にこのプラットフォームをその上位2つの定量分析ウェブサイトの1つに選びました。 ChaikinはNasdaqと提携し、2014年から3つの主要な株価指数に評価システムを重ねてきました。
パワーゲージが評価する主な要因時価総額に対するフリーキャッシュフロー、実際の現金を生み出す企業と準備金を迅速に使い果たす企業を特定する長期負債対自己資本比率は、長期市場の低迷期間中に信用状態が急激に縮小した場合に大幅に困難になる可能性がある企業を強調します。平均アナリスト評価の4週間の変化は、週が動きに現れる前に専門家の感情の意味のある変化を捉えます。価格の上昇と同僚との相対的なパフォーマンスは、機関のバイヤーが介入するか、静かに完全に退いているかどうかを知ることができます。
Chaikinのシステムから得られたコアレッスンをあなたのポートフォリオに適用するためにChaikinの有料サービスに参加する必要はありません。強力なファンダメンタル、健全なキャッシュフロー、ポジティブな収益勢いを持つ株式は、投機的な名前よりも調整期間中に耐えやすい傾向があります。
退職金が下落する可能性がある前にポートフォリオをポジショニングする方法
S&P 500は過去10年間で合計277％の収益率を上げており、投資家に年間14.2％の収益率を与えました。その成果には、2018年、2020年、2022年、2025年の2桁の割合の低下が含まれ、すべての投資家の決意をテストしました。
「個人の「睡眠レベル」まで販売することができます。簡単に言えば、これは、最悪の状況が発生しても夜に眠れるようにポートフォリオを調整することを意味します。」 — Marc Chaikin, (Chaikin Analytics 創設者)
FactSetの見積もりによれば、2026年と2027年の両方で、17％の収益成長は通常、深く長期的な弱気の低下から市場を保護します。これらの予測が真であれば、歴史的記録に基づいて比較的速い回復によって調整が抑制される可能性が高くなります。
潜在的な修正前に考慮すべきステップ資産配分を確認し、株式インプレッションがラリーの許容限度ではなく現在のリスク許容限度と一致していることを確認します。 Magnificent Sevenが2026年を通して意味のある逆風に直面しているので、少数の大手技術者に過度に集中していることを確認してください。 12個を買うのに十分な現金または短期債権を保有してください。 18ヶ月の生活費、低価格の強制売却防止源がどれだけ信頼できるかを問わず、単一の予測に基づいて主要なポートフォリオを変更する前に、資格のある財務アドバイザーに相談してください。実際のリスクは単一の崩壊予測ではありません。準備を完全に無視することです
Chaikinの警告は彼のパフォーマンスのために重要ですが、経験や洗練さに関係なく、すべての予測を正しく実行できる予測者はありません。彼の分析の実際の価値は、彼がカレンダーに囲まれた特定の日付ではなく、ポートフォリオについてそれが表す規律です。
市場は現代史上すべての大規模な売り上げから回復しましたが、最大の利益を得る投資家は下落が始まる前に準備しました。景気後退期間中の金融弾力性は、正確な調整時期を予測するかどうかではなく、現在の準備状態にはるかに大きく依存します。
関連項目：ウォールストリートが現在静かに回転している部門
