マイケルバリーは不快な電話をかけており、彼にもそのような電話は見慣れません。人々がソフトウェア株を避けている間、彼は彼の意見を知らせています。
「ビッグショート」で最も有名な投資家は、多くの圧迫を受けている市場に飛び込んでいます。彼は、最近の問題は、企業の破産ではなく、技術的なストレスがシステム全体に広がるのと関連している可能性があると述べています。
これは現在ウォールストリートで行われている状況との急激な断絶です。
現在、市場は人工知能の勝者、巨大企業の勢い、そしてコンピューティングのパフォーマンスの向上に関連するすべてに固執しています。一方、古いソフトウェアと決済会社は印象を残すために苦労しています。これらの既存の名前は、今日の市場への投資家の信頼だけでなく、注目を集めるのにも苦労しています。
Burryは、断絶がお金を稼ぐのに役立つと思います。
彼はPayPal（PYPL）で約3.5％の株式を開設し、Fiserv（FI）、Adobe（ADBE）、Autodesk（ADSK）、およびVeeva Systems（VEEV）の株式を維持し、Salesforce（CRM）とMSCI（MSCI）を追加する予定だと述べた。
その買い物リストはランダムではありません。
厳選された企業が実際のファンダメンタルの問題ではなく、恐怖、強制売却、および広範な懐疑論に苦しんでいることがターゲットベットです。バリーの主張が正しければ、これは一般的な下落枚数の動きではありません。これはウォールストリートが株式市場全体を誤って読んでいるという警告だ。
Burry氏は、「私は、民間信用/ソフトウェア債務の問題による技術的圧力が、これらの株式に長い間影響を及ぼすほど大きくはないと思います」と書いています。
Michael Burryは、ソフトウェアの売却がひどすぎると述べた。
Burryの主張は簡単です。彼は、「反射的に肯定的なフィードバックループ」がソフトウェア株が下落する主な原因であると信じています。株価の下落、ソフトウェア企業の負債によるストレス、不安なポジショニングなどが互いに作用して売り税をさらに悪化させたものと見られる。
これは、これらの株式に関して全読書を変更するため重要です。
販売が減少し、顧客が去り、競争が利益を減らし、ソフトウェア株式が下落した場合、投資家は遠ざける必要があります。しかし、技術的なプレッシャーと恐怖に基づく販売のために価格が下落した場合、これはまったく異なる話です。この場合、早期に参入しようとする投資家は、会社のファンダメンタルよりも恐怖の影響を受ける価格に強い会社を買うことができます。
Burryが価値を見る部分がここにあるようです。
彼のリストには、決済、デザインソフトウェア、企業ワークフロー、データ分析の分野で依然として重要な位置を占めている会社が含まれています。これは投機的な投資ではありません。これらは、投資家が成熟し、成長が遅い、または混乱に対して脆弱であると考えられている企業で最も興味深い人工知能取引に移り、人気を失ったよく知られている企業です。
関連項目：伝説的な懐疑論者、Palantirの熱い行進についての6単語評決
PayPalは、おそらくこのリストの中で最大かつ最も目立つ名前です。
同社は、フィンテックの最も確実な長期勝者の1つとして広く好評を博して以来、投資家と再び基盤を取り戻すために数年を費やしました。成長が冷却されました。競争が激化しました。市場はPayPalがかつて有名だったような苦痛をまだ持っているかどうか疑問を投げ始めた。
Burryの動きは、推進力があまりにも揺れている可能性があることを示唆しています。
Michael Burryは、破損したソフトウェア株について巨大な主張をしています。
ゲッティイメージズのAstrid Stawiarzの写真
PayPalは、Burryの逆発想賭けの最も明確なテストになることができます。
Burryの議論が正しい場合、PayPalは単に低評価以上のものです。
これは、ウォールストリートが以前に受け取った関心を引き付けることができない高品質のソフトウェア在庫を破棄するのに速すぎるかどうかをテストするケースです。しかし、ここで重要な問題は、PayPalが有意義なキャッシュフローを引き続き生成し、主要な顧客リーチを維持し、依然として不可欠なカテゴリで動作していることです。
だからといって、Burryがソフトウェア全体で楽観的であるという意味ではありません。
彼は人工知能への移行を扱うことができると思う会社と、高度な大規模言語モデルのために深刻なダメージを与える可能性があると考える会社を明確に区別します。彼はいくつかの会社が実際にこれらの技術の熱気を感じているが、彼が選んだ会社はそうではないと言った。
これにより、投資は単なる「ディープ買い」取引よりもはるかに厳しい賭けになります。
Burryは、すべてのソフトウェア株式が不当な処罰を受けると主張するわけではありません。彼は、特定の企業の基本原則が同じレベルの損害を正当化できないにもかかわらず、より大きな損失を経験したと主張しています。これらの違いは非常に重要です。特に、投資家が古いソフトウェア名をまとめてグループ化し続けたい市場では、さらにそうです。
より多くの技術者：
Morgan Stanleyはイベント後に驚くべきMicron価格目標を設定しました。Nvidiaの中国チップの問題は、ほとんどの投資家が考えているものとは異なります。
これがPayPalを非常に魅力的にする理由です。
バーリーは、人工知能で次世代革新を模索する市場と正反対の方向に向かっている。彼は多くの投資家があきらめた株式を買っています。これは、市場が一時的な損失と永久的な低下を混同する可能性があることを意味します。
そのような見解が人気を集め始めた場合、PayPalとBurryのリストにある他の会社は長い間崩れません。
Burryのソフトウェアベットが投資家に大きなメッセージを伝える理由
Burryの最近の動きはPayPalに限定されていません。
また、AIの幸福感、経済的ストレス、積極的な再配置により、変化した市場で投資家がソフトウェア株にどのようにアクセスするかについてのより一般的な視点を提供します。一部の名前はもはや重要ではなくなります。一部のビジネスコンセプトでは、多くのストレスに対処する必要があります。一部の株式の価値は下落します。
しかし、Burry氏は、投資家が業績の悪いすべてのソフトウェア会社に欠陥があると思うとき、他の種類のミスを犯していると言っているようです。
その時がまさに逆投資が実際に効果がある時です。
最高の逆発想通話は人気がありません。これは、聴衆が間違った信号に注意を払っているという考えに基づいています。 Burryは、市場が技術的損害に集中しすぎており、これらの企業の中にはまだ強力なビジネスと成長の余地があることを忘れていると思うようです。
これはPayPalに大きな変化になる可能性があります。
その株式は、有意義な成長と価値についての議論にまだ属していることを示すために長い間苦労してきました。 Burryの動きだけでは問題は解決しません。しかし、これは、ウォールストリートで最も注目されている反対者の一人が、市場の他の人が見ることができないものを見ていることを示しています。
それだけでもまた見ることになるのに十分だ。
この業界では、特に恐怖とファッションが事実よりも速く動くので、もう一度見れば、実際の物語が明らかになる可能性があります。
主な示唆点Michael BurryはPayPalで約3.5％の株式を公開しました。彼はFiserv、Adobe、Autodesk、Veevaの株式を維持していると述べた。彼はまた、SalesforceとMSCIを追加する予定です。 Burry は、民間信用とソフトウェア負債に関連する技術的圧力が売却を促進するのに役立ったと主張した。彼はいくつかのソフトウェア会社が実際の人工知能リスクに直面しているが、彼が選んだ会社はそうではないと言った。 PayPalは現在、Burryの反対のソフトウェア理論の最も明確なテストです。
関連項目：数十億年金をかけて稼ぐパランティア株
