マイケルバーリーが動くと、人々は注目します。彼はいつも正しいからではなく、群衆が追いつく前に行動する傾向があるからです。そして彼がソフトウェア部門で行ったことは、まさに彼の評判に基づいた一種の逆発想でした。
彼が購入した株式は世界最大の会社の一つです。そして彼がそれを買収した理由は、技術の単純な強気の見通しよりも具体的で興味深いです。
Burry が Microsoft について公開した内容とその理由
Burryは、4月23日に投稿されたSubstackの投稿で、彼はMicrosoftが新しい買収ポジションを開始したと述べました。彼は最近、MSCI、PayPal、Adobeの株式を増やしました。
タイミングは意図的です。ソフトウェア株式は、IBMとServiceNowの残念なパフォーマンス指針の後、4月23日に急落しました。投資家は、これをAIが企業ソフトウェアの需要を妨げるという警告として解釈しました。 Burry はその反応を過剰反応とみなした。
ファンドマネージャーが事故を売っている
キャッシュウッドは250万ドル規模のタンブリングメガキャップ株を買い入れ、ウォーレン・バフェットは急増するメディア株を買うためにAmazonの77％を投入しました。
CNBCは、「投資家がAI脅威の兆候として受け入れたIBMとServiceNowの一部の収益のニュースにより、今日のソフトウェア株式が大幅に売却された」と書いた。彼は「暴落したソフトウェアと支払い株式」で機会を見ていると述べ、売却期間中に自分が持っていたソフトウェアをまったく売っていないことを確認しました。
彼はまたマイクロソフトを法医学的に分析し、AI関連の懸念にもかかわらず、マイクロソフトが成功する競争力を持っていると信じているとMotley Foolは確認しました。
マイクロソフト株が捨ての目を引いた理由
マイクロソフトは厳しい状況を経験しました。 24/7 Wall Stによると、株価は2025年7月の最高値より約25％、年初比で13％下落しました。 Burryがポストを投稿する前に、数週間の間、最近の最低値から約18％回復しましたが、まだ最高点よりはるかに低いです。
この種の価格措置は、まさに逆発想投資家を引き付けることです。 Burryは、感情のためにファンダメンタルが正当化するよりも価格が低くなると、優れた企業を買収する傾向があります。マイクロソフトは今すぐその説明にぴったりです。
事業自体が滅びたわけではない。 Azure、Office 365、およびDynamicsを含むMicrosoftの商用クラウドセクターは、ほとんどの技術同僚が従うことができないマージンで、サブスクリプションベースの繰り返し収益を生み出します。 Azureは、世界中で2つの真のハイパースケールクラウドプラットフォームの1つにとどまります。同社は、負担なく自社株買いと配当金を調達できるほど毎年数百億ドルに達する余剰キャッシュフローを創出しています。
GuruFocusによると、約26倍の主要な株価収益倍数で、Microsoftは5年間の平均P / Eである34倍よりもはるかに低いレベルで取引されています。 Burryは投機的なAI取引を購入しません。彼はキャッシュフローマシンを独自の歴史に比べて割引価格で購入しています。
マイケル・バーリーはちょうどMega Tech株からロングポジションを取った。
アベラ/ゲッティイメージ
Burryは投資家に技術を広く購入するように助言しません。
Burryの動きは、単にすべての技術を購入するための要求ではありません。彼は、ソフトウェア名を追加すると同時に、Invesco QQQ Trust ETF、Nvidia、およびiShares Semiconductor ETFのフットオプションを購入したとGuruFocusが報告しました。
この組み合わせは、Burryが市場価格が間違っていると考えている部分について多くを語っています。彼は不当に処罰されたと思われるソフトウェア名に頼ると同時に、AI取引で最も混雑した部分である半導体とより広いナスダックの潜在的な低下を防いでいます。
簡単に言えば、Burryは技術的な購入を広く話すものではありません。彼は正しいスキルを購入し、残りは注意してくださいと言っています。
Burryの4月23日ポートフォリオの動きの主な詳細：2026年4月23日、Substackを通じて公開されたMicrosoftで始まった新しいロングポジション、CNBC報告、Microsoft買収とともにMSCI、PayPal、Adobeでのポジションの増加、CNBCはGuruFocusによるQQQ、 Microsoftは、2025年7月の記録最高値より約25％下落し、年初比13％、月24時間基準のMicrosoftフォワードP / E：約26倍、5年平均34倍と比較して、GuruFocusはPayPalが最高値より約37％低いと指摘しました。 CNBCTDによると、Adobeは最高値で約54％下落しました。 CowenはMicrosoftの買収評価を目標価格540ドルに保ち、Invezzは4月29日に予定されているMicrosoftの収益を報告し、Motley FoolはIBMとServiceNowの反応が私たちに知らせる内容を述べました。
Burryが投稿を投稿した瞬間のきっかけは、4月23日のソフトウェア売却でした。 IBMとServiceNowは、AIがエンタープライズソフトウェアの需要を侵食することを懸念している投資家を失望させる収益ガイドラインを提供しました。市場はこれらの信号を受けてソフトウェア株を広く販売しています。
Burryの反論は、すべてのソフトウェア会社が同じAIリスクに直面しているわけではないということです。彼は特にマイクロソフトの法医学研究を実施し、売却が警告の兆候ではなく購入機会を生み出したと結論付けた。彼の推論は、特にCopilotとAzureを通じたMicrosoftのAI戦略が、AI時代の犠牲者ではなく受益者として位置付けられるということです。
これらの区別は、投資家に、BurryがAIの懸念にもかかわらず、Microsoftを購入しないことを伝えるために重要です。彼は市場が会社の問題と部門全体の問題を混同したと思うので、会社を買います。
投資家はBurryのMicrosoftの動きから何を得るべきですか？
Burryの取引は盲目的にコピーすることをお勧めしません。彼はポジションの規模を明らかにしておらず、彼のパフォーマンスには眩しい勝利と注目すべき失敗の両方が含まれています。独立した作業をせずに単一の投資家に従うことは、人々がやけどをする方法です。
しかし彼の動きの構造は研究する価値がある。彼は最も混雑したAIインフラストラクチャの名前のために割引価格で高品質のソフトウェア資産を購入しています。これらの組み合わせは特定の視点を反映しています。市場はチップ株にあまりにも寛大で、ソフトウェアには過酷でした。
マイクロソフトが4月29日に収益を報告すると、次のデータポイントがすぐに到着します。結果とガイドラインが維持されれば、Burryの論文は最初の実際のテストを受けます。
ソフトウェアの需要がIBMとServiceNowの反応よりも弾力性がある場合、彼がマイクロソフトで見た「爆撃」の機会は、より広い市場が期待するよりも早く終了する可能性があります。
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