専門家らは、バイオテクノロジー株は一時の低迷を経て上昇傾向にあると指摘する。ただし、バイオテクノロジー企業に資金を投資すると、険しい道に陥る可能性があることを覚えておいてください。
生物、細胞、生物学的プロセスを使用して製品や技術を開発するこの分野は、株価の上昇と下落に伴い株主に深刻なめまいを引き起こすことが知られています。
モーニングスターのアナリストらは先月、「バイオテクノロジー株への投資には常に高リスクへの許容と、結果が出るまで何年、場合によっては数十年も待つ忍耐が必要だった」と述べた。 「これらの企業は医療革新を推進し、医療に革命をもたらし、長期的に大きな成長の可能性をもたらす可能性のある治療法を開発しています。」
TheStreet Pro寄稿者のJames “Rev Shark” DePorre氏によると、このセクターは2021年9月にピークに達したという。
「われわれは新型コロナウイルス感染症後の期間に（連邦準備制度が）生み出した流動性を活用し、ワクチン開発や新たな肥満治療法の恩恵を受けてきた」とベテラントレーダーは語った。 「その後、このセクターは急激に減少し、最終的に2022年に底を打った。」
同氏は、同グループのパフォーマンスがアンダーパフォームしているため、iシェアーズ・バイオテクノロジー・インデックスETF IBBは、過去最高値を記録したすべての主要指数と比較して依然として最高値を15％下回っていると述べた。
Xeris は、甲状腺機能亢進症に対する毎週の注射による治療法を開発しています。
ジェリーズ・ファーマシューティカルズ
DePorre が TheStreet Pro で語る: バイオテクノロジーはすぐには好転しない
最後に、この指数は今年16%近く上昇しており、2024年の現時点と比べて5%上昇しています。
「バイオテクノロジーを蝕む主な問題には、不採算企業のIPOの失敗、高金利、バイオテクノロジーには安価な資本が必要である、ワシントンからの薬価設定の圧力、食品医薬品局からの不確実性が含まれる」とデポレ氏は述べた。
より多くの専門家
デイブ・ラムジー氏は、メディケアの重大な間違いを避けるようアメリカ国民に警告している。スコット・ギャロウェイがディズニーの積極的な計画を明らかにし、ボブ・アイガージム・クレイマーが政府閉鎖と株式について5語のメッセージを送る。
さらに重要なことは、構造的な問題により、大規模な機関投資家が主にテクノロジーと AI に注目するようになったということです。
「バイオテクノロジーはすぐには大きな利益をもたらさなかったので、資金はAI関連の事業やその他の比較的優れたグループに循環された」とデポレ氏は語った。 「FRBが金利を引き下げ、FDAがより友好的になったことで、グループはある程度の地位を築き始める良い状態にある。」
「歴史的に、バイオテクノロジー業界は好況と不況のサイクルを繰り返す傾向がある」とフィデリティ・インベストメンツは3月のレポートで述べた。
「2020年に新型コロナウイルス感染症ワクチンが奇跡的に急速に開発されて以来、バイオテクノロジーベンチャーに資金が注ぎ込まれている」と同社は述べた。 「しかし、金利が上昇し、研究企業や現金を大量に消費する企業の資本コストが急激に上昇し、2022年から評価額が急落し始め、業界の人気は失われます。」
フィデリティは、臨床試験結果の傾向を測定する1つの方法は、試験結果が発表された日に起こったバイオテクノロジー企業の株価と市場価値の反発または下落に注目することだと述べた。
フィデリティは、検査結果で小型バイオテクノロジー株の時価総額が2024年の最初の3四半期だけで300億ドル近く増加したことを指摘し、この1年は業界にとって転換点だったようだと述べた。
投資会社は、魅力的なバリュエーションはバイオテクノロジー製品のパイプラインの改善と一致すると述べた。
フィデリティのバイオテクノロジーアナリスト兼ポートフォリオマネージャーのエイリーン・コントプロス氏は、歴史的には臨床試験で良好なデータが得られた時期が業界の投資収益をもたらしてきたと述べた。
フィデリティは臨床試験の重要性を指摘しています。
「臨床試験の出来事は、プラスであろうとマイナスであろうと、バイオテクノロジー業界全体の調子を決めることがよくあります」とコントプロス氏は語った。大手製薬会社は、大ヒット薬が特許保護を失ったときに生じる製品ラインアップのギャップを埋めるために、小規模なバイオテクノロジー企業を買収することがよくあります。
「買収により、機敏ではない大規模製薬会社が開発の後期段階で医薬品を入手できる可能性がある」とコントプロス氏は述べた。 「臨床試験の後期段階まで有望な新しいバイオテクノロジー治療を管理し、市場に投入するコストは負担が大きく、資本集約的なものとなる可能性があるため、この共生関係は買収ターゲットにも利益をもたらします」とフィデリティは述べた。
買収者は、1 つ以上の大ヒット商品になることを期待して開発中の新製品のポートフォリオを取得し、ターゲットはリソースとサポートを取得します。個別銘柄に関しては、Xeris Biopharma XERSがTheStreet Proの今年のトップピックであるとデポレ氏は述べた。
同社の株価は今年150％、前年比では181％上昇した。 「この株はまだ比較的知られていないが、非常に良い価値があると思う」とデポーレ氏は語った。 「前四半期の売上高は50%増加しており、今後も高水準が続くはずです。同社は甲状腺機能亢進症用の毎週注射可能な薬を開発中で、これは潜在的に数十億ドルのチャンスとなる可能性があります。」
Shark Investingの創設者であるDePorre氏も、Emergent BioSolutions EBSが好きだと語った。彼はこれを「移行の物語」と表現しました。
「彼らはサル痘や炭疽病のような稀な病気のワクチンを開発しています」と彼は言った。 「新しいCEOが任命され、組織再編により会社は堅調な利益を上げている。」
