暗号

ビットコイン価格は先週、史上最悪の下落を記録し、重要な技術レベルを次々と失った。データによると、仮想通貨市場では1月中旬以降、1兆ドル相当の資本が流出した。 弱気期の到来を何の疑いも持たなかった投資家は、今ではより懐疑的で警戒心を持って市場に臨んでいる。この行動変化を浮き彫りにするオンチェーン指標の 1 つは、ビットコインのテイカー購入率が新たな最低値に低下したことです。 BTCテイカーの購入レートが0.48に低下 CryptoQuantプラットフォームに関する新しいQuicktake投稿の中で、市場アナリストのCryptoOnchain氏は、ビットコイン市場で進行中の売り圧力に関する新たなオンチェーンの角度を共有しました。この観察は、取引高で世界最大の集中型取引所であるバイナンスにおけるテイカー買い比率の低下に基づいています。 ビットコイン・テイカー・バイ・レシオは、売り手の保有量に対する買い手の保有量の比率を推定するセンチメント指標です。通常、1 未満の値は、テイカー売り (積極的な売り) がテイカー買いを上回っていること、つまり市場で売り手が買い手を上回っていることを示します。 CryptoQuantのデータを強調したCryptoOnchainは、バイナンスのビットコイン買い手買い比率（14日移動平均）が0.48に低下し、2025年10月以来の最低水準に落ちたことを明らかにした。世界最大の取引所におけるこの否定的な市場センチメントは、一般的なデリバティブ市場における憂慮すべき傾向を浮き彫りにしている。 CryptoOnchain は次のように述べました。 この大幅に低い水準への低下は、売り手がオーダーブックを圧倒的にコントロールしており、十分な買い抵抗がないまま積極的に入札を行っていることを示唆しています。 仮想通貨の専門家も指摘したように、このビットコインのテイカー購入率の低下は最近の価格修正と一致し、最高の仮想通貨は約61,000ドルまで下落した。 CryptoOnchainは、BTC価格が少しでも緩和されるためには、この指標が安定して再び上昇し始める必要があると指摘しました。 Quicktake の投稿は次のように結論づけています。 反転またはローカルボトムの可能性がある場合は、この指標が安定して上昇傾向が始まるのを確認し、積極的な売りが枯渇し、買い手が後退していることを示します。それまでは弱気派に有利な勢いが続くため注意が必要だ。 ビットコインの価格が一目でわかる 仮想通貨市場における最大の「赤字」期間の一つを経て、BTC価格は回復の兆しを見せているようで、金曜日には7万ドルを超えて反発した。この記事の執筆時点では、この主力仮想通貨の価値は約 70,263 ドルで、過去 24 時間で 11% 以上の価格上昇を反映しています。  

仮想通貨専門家のトニー・セベリーノ氏は、ビットコインが年間最高値を更新する兆しを見せているだけでなく、BTC価格も16年ぶりの高値を記録している可能性があると述べた。これは、主力の仮想通貨が最近6万ドルまで急落し、弱気市場への懸念を引き起こした中で起こった。 ビットコインは価格が6万ドルまで急落し、ピークに達する準備ができているようだ。 専門家はまた、これがBTC価格の主要な循環的高値であるように見えるいくつかの理由についても説明しました。まず、白いローソク足は時間の経過とともにサイズが縮小していくのに対し、黒いローソク足は出現するたびにより多くの白いローソク足を消費することに注目しました。 関連書籍 セベリーノ氏はまた、イブニングスター期間中にドージが上昇ウェッジパターンの頂点にあることを強調し、これはBTC価格の弱気反転を示唆しています。一方、フィッシャー・トランスフォームはダイバージェンスを伴って弱気を超えており、ストキャスティクスは80で拒否された後、弱気を超えている。同氏は、ビットコインの相対力指数（RSI）は、最高期間チャートでこのレベルを超えた後、70を下回っていると付け加えた。 出典: Tony Severino の X チャート 同氏の分析はBTC価格が下落し続ける中で行われ、仮想通貨市場が昨年10月のピーク後に弱気市場に入っている可能性があることを示唆している。ビットコインは今週初めに6万ドルまで下落し、FTX崩壊以来最大の1日の下落幅を記録した。ベテラントレーダーのピーター・ブラント氏も、ビットコインは弱気相場にあると述べ、ビットコインは底を打つまでにまだ4万2000ドルまで下落する可能性があると予想した。 最近のBTC暴落の理由 BitMEXの共同創設者であるアーサー・ヘイズ氏は最近、ビットコインの暴落の原因についてコメントし、それが進行中の弱気相場の一部ではなく外部要因によって引き起こされたことを示唆した。特に、ブラックロックの IBIT は、暴落当日に 100 億ドルから 60,000 ドルという記録的な取引高を記録しました。 関連書籍 ヘイズのコメントは、ビットコインが昨日6万ドルまで急落した後、1日として史上最大の上昇を記録し、ビットコインが7万ドルを超えて反発したことを受けたものである。ギャラクシーデジタルの調査責任者アレックス・ソーン氏は、6万ドルへの下落がBTC価格の底になる可能性があると示唆した。これは、約60,000ドルの200株MAが歴史的に長期投資家にとって強力なエントリーポイントであったと同氏が指摘したことを受けてのことだ。 CoinMarketCapのデータによると、本稿執筆時点でBTC価格は約7万ドルで取引されており、過去24時間で6％以上上昇している。 BTC は 1D チャートで $68,437 で取引 |出典: Tradingview.com...

XRPは現在、別の意味で話題になっています。単に取引するためのトークンではなく、現実の金融に結びつけることができるもの。 関連書籍 会話はティッカーウォッチャーから、安定した支払いレールとオンチェーン資産の流動性担保を求める企業へと移りつつある。 それらの変化は、台帳の動きや、台帳を中心にビジネスを構築する人々の意見に反映されます。 XRPは金融の生命線とみなされる Digital Ascension Group の CEO、Jake Claver 氏によると、XRP は短期的な賭けではなく、一次担保として考慮されるべきです。 同氏はこれを「これまでで最もクリーンな担保」と呼び、保有者の99％は実際に何を保有しているのか「全く分かっていない」と警告した。 これらは強力な言葉であり、実際の使用に向けて XRPL の機能をテストしている開発者や一部の機関投資家からの広範なシグナルと一致しています。 XRP を所有する人の 99% は、それが実際に何なのか全く知りません…。これは、世界がこれまでに見た中で最もクリーンな担保です。… それは、新しい金融システムが呼吸する必要がある酸素です。。私は、XRP が今後の世界にとってどれほど重要であるかをどのように印象づければよいのか分かりません。 トークン化された製品アクティビティの増加 レポートによると、XRPL は現在、約 11 億 4,000 万ドルのトークン化された製品をホストしています。その数字は重要です。これは、企業がエネルギーにリンクされたトークンやダイヤモンドなどを台帳に載せ、トークン化された商品価値の特定の分野でXRPLがイーサリアムのすぐ後ろに位置していることを示しています。 これらの資産は単なる実験的なトークンではありません。これは現実世界の商品やキャッシュフローにリンクすることを目的としており、XRPが支払いや担保の役割に使用される方法が変わります。 リップルの機関向けDeFi計画 リップルのロードマップレポートに基づいて、台帳はより深い機関での使用に向けて準備されています。ライセンスされたドメインと認証情報は、規制対象の企業が KYC とコンプライアンスを遵守して運営できるようにするツールとして注目されています。 XRPUSDは現在1.39ドルで取引されています。チャート: TradingView XRPの価格変動 市場の動きはこれらの動向に反応しました。広範な市場ストレスにより、XRPは約1.11ドルまで下落し、2月7日には約1.53ドルまで再び上昇しました。これは最近の最低値から...

BitMEXの共同創設者アーサー・ヘイズ氏は、最近のビットコイン急落の主な要因として、ブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）に関わるヘッジを挙げた。 関連書籍 ヘイズ氏によると、IBITや同様の構造の商品が関与するディーラーのヘッジは、市場がポジションと反対の方向に動いたときに大規模な機械的売りを強いられる可能性があるという。 報告書によると、この措置は他の圧力によりすでに始まっている価格下落をさらに拡大する可能性があるという。 重いヘッジは突然の売り圧力を引き起こす可能性がある：ヘイズ氏 ヘイズ氏は、仕組債やETF連動商品を引き受ける銀行やディーラーはスポット市場やデリバティブ市場でのエクスポージャーをヘッジしていることが多いと主張する。 これらのフェンスは重くて速い場合があります。ヘッジは、大規模な製品の流出または買い戻しが発生した場合に迅速に調整されます。これは、特に流動性が逼迫している場合に、価格をさらに押し下げる突然の売り圧力として解釈できます。 $BTC ダンプはおそらくディーラーが裏でヘッジをしていたことが原因だろう。 $GO 構造化された製品。急速な価格の上昇と下落につながる可能性のあるトリガーポイントをよりよく理解するために、銀行が発行したすべての債券の完全なリストを作成する予定です。ゲームが変化するにつれて、あなたも変化する必要があります。 pic.twitter.com/9DF8VE9XBL 市場の動きと流動性ストレス 市場は、一斉に立ち去ろうとする人々の部屋のように振る舞った。価格は急落し、その後反発しました。報告書によると、ビットコインは部分的な回復を始める前に最近の高値から急落した。 Coingeckoのデータによると、ビットコインは過去7日間で16％下落し、約6万8500ドルとなった。 ビットコインは現在68,946ドルで取引されています。チャート: TradingViewはリスクを取る ディーラーは複雑な製品を購入する際にリスクを負います。ある時点で、リスクはヘッジを通じて市場に戻されます。ヘイズ氏によると、こうすることで少数の大手発行体が間接的に連鎖反応を引き起こし、他の多くの保有者やトレーダーに影響を与える可能性があるという。動きはぎくしゃくしていたり​​、機械的であったり、必ずしも感情によって動かされるわけではありません。 ワシントンは慎重 報告書によると、仮想通貨市場におけるスポットETFの役割は現在、規制当局や政策立案者の注目を集めているという。ドナルド・トランプ米大統領の経済チームは機関投資家への巨額の資金流出入を監視しており、市場参加者はETFが価格を安定させるのか、それとも新たなストレスポイントを加えるのかを議論している。 いずれにせよ、仕組み商品は現在、従来の金融と仮想通貨のボラティリティの間に明確なつながりを形成しています。 より広い意味合い このエピソードでは、新たな金融配管がどのように新たな感染経路を生み出す可能性があるかを浮き彫りにしています。規制された大規模なプレーヤーの存在が長期的な導入にとってプラスの要因であると見る人もいます。 同じプレーヤーによる拡大は既存の市場メカニズムを導入し、予測不可能な動きをする可能性があると警告する人もいる。報告書は、価格がこのような動きをした理由をまとめようとする際には、両方の視点が役立つと指摘している。 関連書籍 誰が正しいのか、そして次に何が起こるのか？ ヘイズ氏は、観察可能なヘッジフローと暴落を結び付ける理論を発表した。これは、最近出現した市場シグナルの多くに適合する説得力のあるスレッドです。 しかし、マクロの変化、集中的な利益確定、流動性ギャップなどの他の要因も影響を及ぼした可能性が高い。トレーダーらはこの流れを注視しており、仕組商品発行者には厳しい質問が投げかけられるだろう。 Unsplash からの注目の画像、TradingView からのチャート

今週初めのXRPの価格暴落は、XRPコミュニティの多くの楽観的な投資家を不安にさせたが、コミュニティ内の率直な声の一つは、この動きは見かけほどランダムではないと信じている。 ステラ・リップラーとして知られる仮想通貨の専門家は、XRP保有者に対し、集中型取引所から仮想通貨を直ちに引き出すよう奨励し、最近のボラティリティは単なる日常的な市場下落ではなく、今後の事態の警告サインであると予測した。 関連書籍 設計されたXRPクラッシュ? Stellar Rippler の立場は、XRP が舞台裏でほとんどのデジタル資産とは異なる扱いを受けているという考えに基づいています。彼は、XRP Ledgerの共同創設者であるDavid Schwartz氏の過去のコメントを指摘しました。 XRPは機関投資家向けに事前に割り当てられた流動性の一種であると説明され、現在エスクローに保管されているXRPは機関投資家に売却することは可能だが、NDAが解除されるまで流通させることはないとの声明も指摘された。 同氏はさらに、ブラックロック、ＪＰモルガン、バンク・オブ・アメリカなどの大手金融機関や、ＢＲＩＣＳ、アラブ首長国連邦、英国、欧州の中央銀行機構と関連する機関についても言及した。専門家によると、これらの機関はすべて、現在リップル社がエスクローで保有しているXRPを購入する権利を購入したという。 この記事の執筆時点では、グループによる共同購入を確認する公的文書はありません。 XRPUSDは現在1.41ドルで取引されています。チャート: TradingView その観点から、専門家らは最近の1.15ドルまでの急落などの急激な下落は捏造されたものだと指摘している。 「エンジニアリング」という言葉は、価格暴落が、市場価格の調整が起こる前に、大手金融会社がより低い価格でXRPを蓄積する機会を作り出すという戦略的目的を果たすことを意味します。 XRPは取引所から削除されるべきでしょうか? 警告の別の部分では、主要な仮想通貨取引所のユーザーエクスペリエンスに焦点を当てていました。専門家によると、BinanceとCoinbaseのユーザーは取引所から仮想通貨を取り出すのに苦労していると伝えられている。これ自体、XRP保有者に対し、仮想通貨を仮想通貨取引所からコールドウォレットに入手するよう警告するものです。このメッセージは、暗号通貨取引所の自己管理と保有資産の維持に関する暗号通貨の会話を利用しています。 価格動向が不安定になるたびに、自分の銀行になろうとする声が再び浮上する傾向があります。この警報は、ビットコイン価格が7万ドルを下回ったことを背景に鳴り響き、ほとんどの仮想通貨が下落した。特に、XRPは下落中に1.15ドル付近まで下落し、その後反発した。 関連書籍 この記事の執筆時点で、XRPは1.42ドル付近で取引されており、差し迫った圧力はいくらか緩和されていますが、完全に信頼を回復しているわけではありません。信頼感という点では、ソーシャルメディア上のXRPを取り巻く感情は比較的楽観的です。データによると、最近の市場全体のメルトダウンにもかかわらず、XRPはビットコインやイーサリアムなどの他の大型資産よりもプラスの評価を得ています。 Unsplash からの注目の画像、TradingView からのチャート

ビットコイン価格はここ一週間、大きな下落圧力にさらされている。トップの暗号通貨は、84,000ドルのサポートレベル付近で地盤を失い、約60,000ドルに達する滑りやすい下落に見舞われました。市場は現在回復モードにあり、価格は70,000ドルまで上昇しています。興味深いことに、最近のオンチェーン評価の出現により、価格反発の期待がさらに高まっています。 MVRVデータはビットコイン市場が「深刻なストレス」にあることを示している 著名な市場アナリストのダークフォスト氏は、CryptoQuantのQuickTakeへの投稿で、最近のビットコインの価格動向は明らかに強い買いシグナルを発していると仮定している。これは、ビットコイン指標のデータに基づいています: MVRV パーセンタイル - 現在のサイクル (0-100%)。コンテキストとして、このインジケーターは、ビットコインの現在の MVRV 比率が、すべての過去の値と比較して、進行中のサイクルでどの位置に位置するかを示します。これは、市場が歴史的に過小評価されているか過熱しているかを特定する手段として使用されます。 Darkfost によると、MVRV は 0 ～ 10% パーセンタイルの範囲内にあります。 MVRV はこのサイクル期間の 90% 以上にわたって現在の値を上回っているため、これは現在のビットコイン サイクルとしてはかなり低いレベルです。 実際、このレベル付近の数字は、ビットコイン保有者の大多数が、基本コストと比較して最小限の未実現利益、さらには完全な損失を被っていることを示しています。これは多くの場合、ビットコイン市場が複数回の清算や投資家の疲弊など、極度のストレスにさらされていることを示す兆候です。ただし、この期間はより広範な循環トレンドの一部にすぎません。ダークフォスト氏は、ビットコイン市場（他の大規模資産と同様）は過熱局面に入り、その後調整が起こり、多くの場合、強気の回復の前に過度のストレスの局面に入る傾向があると説明している。 特に、0 ～ 10% の MVRV 範囲外での推移は、価格の安定化につながり、最終的には上昇することがよくあります。一方、90%の領域は、過剰な利益追求活動とその後の調整に先立って、市況が過熱していることを示すことがよくあります。...

仮想通貨市場に広まっている新たな理論は、投資家がビットコインの最近の価格下落をどのように解釈するかに疑問を投げかけている。で共有された投稿で 「パラレル金融レイヤー」 ローバー氏の中心的な主張は、ビットコインのオンチェーン供給上限である2,100万コインは変わっていないものの、現代の金融市場でのビットコインの取引方法が事実上その希少性を薄めているというものだ。 同氏によると、スポットの売買だけに焦点を当てると、今日の実際の価格変動の要因を見逃してしまいます。同氏は、BTCはもはやコインの物理的な所有権に基づいて動くのではなく、現在価格発見を支配している大規模なデリバティブ市場の活動に基づいて動くと述べた。 関連書籍 アナリストが強調したように、ビットコインの初期の頃、その評価は 2 つの基本原則に基づいていました。それは、2,100 万枚のコインの供給量が厳密に固定されており、その供給量を複製することはできないということです。 これらの特徴によりビットコインは非常に希少になり、その価格は主に現物市場でコインを交換する実際の買い手と売り手によって決定されます。しかし、時間の経過とともに、ブロックチェーン自体の上に「並行金融層」が開発されたとローバーは主張します。 この金融レイヤーには、現金決済先物、永久スワップ、オプション契約、プライムブローカレッジローン、WBTC などのラップビットコイン商品、トータルリターンスワップが含まれます。 これらのツールはいずれもブロックチェーン上に新しいビットコインを作成しませんが、ビットコイン価格への総合的なエクスポージャーを作成します。ローバー氏によると、こうした合成エクスポージャーは現在、ビットコインの取引方法を決定する上で重要な役割を果たしているという。 デリバティブの取引量が増加し、最終的にはスポット市場の活動を上回る中、ビットコインの価格は主にオンチェーンのコインの動きに反応しないとローバー氏は主張する。 その代わりに、価格はレバレッジ、トレーダーのポジショニング、マージンストレス、清算のダイナミクスをますます反映します。実際的に言えば、これは、実際のコインがほとんど売買されていない場合でも、ビットコインが激しく動く可能性があることを意味します。 なぜビットコインは物理的な販売なしで動くのか ローバーはまた、合成供給の概念を強調し、単一のビットコインが複数の金融商品で同時に使用できるようになったと説明しています。 1 つのコインで上場投資信託 (ETF) 株を裏付けることができると同時に、先物契約、永久スワップ ヘッジ、オプション エクスポージャー、ブローカー レンディング、または仕組み投資商品も裏付けることができます。 これはビットコインの実際の供給量を増加させるものではありませんが、同じコインに関連する取引可能なエクスポージャを劇的に増加させます。この総合的なエクスポージャがビットコインの実際の供給量と比較して増大するにつれて、希少性に対する市場の認識が損なわれます。 この現象は、合成フロートの拡大と呼ばれることが多く、価格の動きを変化させます。デリバティブを利用すると、ラリーをショートしやすくなり、レバレッジを迅速に構築し、清算をより頻繁にし、ボラティリティを高めることができます。 ローバー氏によると、こうした構造変化により、価格変動がオンチェーンのファンダメンタルズから切り離されているように感じられるという。しかし、アナリストは、この点において主要な仮想通貨は特別なものではないと指摘している。 同様の変化は、金、銀、原油、主要株価指数などの市場でも発生しました。いずれの場合も、デリバティブ市場が現物取引を追い抜いて以来、価格発見は供給そのものから遠ざかり、財務状況の影響をますます受けるようになっています。 このフレームワークは、スポット売りが活発でない場合でもビットコインが時々下落する理由を説明するのにも役立ちます。価格圧力は、レバレッジをかけたロングポジションの強制清算、積極的な先物売り、オプションのヘッジ活動、またはETFの裁定取引によって生じる可能性があります。 重要なのは、ビットコインのハードキャップがプロトコルレベルで変わっていないことをローバー氏が強調していることだ。 2,100 万の制限はブロックチェーン上に残ります。 同氏は、変わったのはビットコインを取り巻く金融構造だと主張する。同氏は、今日の市場では「紙のビットコイン」が物理的な所有権よりも大きな影響力を持っており、その支配力が最近の市場の不安定性において重要な役割を果たしていると主張して分析を締めくくった。 1Dチャートは、金曜日にBTCが70,000ドルを超えて回復していることを示しています。出典:...