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Diageo：FTSE 100の反転が依然として可能な5つの理由
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Diageo（LSE：DGE）株価は、2016年上半期の結果以降、今週のFTSE 100で暴落しました。反応を見ると、4年ぶりにすでに50％下落していることを考慮すると、この株式が不運だと仮定できます。しかし、中間報告書を読んでみると、今後も強力な反転が可能な理由5つが分かる。キッチンシンクが完成しましたそれでは、ルイスは何と言いましたか？テスコレベルの台所沈没ではありませんでしたが、最大の発表は配当金の50％削減でした。安定配当のためのDiageoの評判は今終わった。しかし、これを解決すれば、再ベースの支払いは、今後さらに「財政的柔軟性」を生み出すでしょう。言い換えれば、短期的な苦痛は最終的にはそれほど価値があるだろうと経営陣は言います。満たされていないギネス需要の機会いくつかのギネス愛好家がクリスマスに気づいたように、Diageoは時々急増する需要に追いつくために苦労しました。ルイスは「私たちが存在する需要を満たすことができないという考えは、かなりの後悔の原因でもあるが、機会でもあります」と述べました。上半期のギネス販売は北米で15％増加しました。公共市場の成長Lewisは、Diageoが市場の主流部門で機会を持っていることを明らかにしました。特に、Diageoはカクテル缶詰などのインスタントドリンク（RTD）分野の成長を目指しています。ここでは、Casamigos MargaritasとSmirnoff Sunny Daysとの共有を得ています。きれいなものより切除された味を好む若い酒飲み者に人気があります。 Diageoは本質的に26年前にSmirnoff Iceを通じてこのカテゴリを作成しました。しかし、ここでのトレードオフは、ある程度のリスクを追加するマージンプレッシャーである可能性があります。成長のポケット1つの安心できることは、ビジネスのかなりの部分がまだ非常に強力であるということです。たとえば、Johnnie...
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P/Eは6.6に過ぎず、50％下落しました！この愚かなほど安い価値株をもっと買うべきか？
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私にとっては、FTSE 100の価値株が残りのすべての株式よりも目立つ。名前ですか？ JDスポーツファッション（LSE：JD）。自称「トレーナーの王」は6.6で、フルブルーチップ指数で最も低い価格対収益率の1つです。これは、今年8億4900万ポンドの収益を生み出すと予想される企業予測に比べて非常に低い数値です。それでは、私が何かを見逃しているのでしょうか？JDが急ぐ必要があります。このグループは、49カ国の約4,850店舗で非常に人気のあるスニーカーとスポーツウェアブランドを販売しており、毎年数百店舗をオープンしています。 2024年、米国チェーンHibbettの11億ポンドの買収は膨大な機会を提供し、現在北米地域はグループ売上の約40％を創出しています。ナイキとの世間の注目を集めるパートナーシップを誇る同社は、かつて荒れた姿を見せました。今ではありません。 JDスポーツ株価は5年間で50％急落した。私は数年前から一時的な支障と非常に低いP / Eを活用するために株式を買い始めました。これまでは成果はありませんでした。私はまだ水中に20％以上ロックされています。少なくとも下落率は遅くなり、株価は約1年前と似ていました。JDスポーツは軌道を離れた1月21日に発表された最新のアップデートは、別の残念なクリスマスを確認しました。類似売上高は1月3日までの9週間で1.8％減少したが、これは前四半期の1.7％減少よりわずかに悪かった。北米は1.5％の成長を記録したが、イギリスは5.3％、ヨーロッパは3.4％下落した。経営陣は8億4900万ポンドの利益指針を維持したが、これは前年度9億2300万ポンドより減少した数値である。お金を稼ぐだけでは十分ではありません。重要なのは旅行の方向です。今JDはまだ間違った方向を指しています。総マージンも減少しており、値下げにより50bpの下落が予想される。より広い見通しは、財政的に保護された顧客、特に若い人たちに不均一に見えます。もう1つの問題は、NikeなどのJDの主要ブランドパートナーがまだ新製品サイクルの初期段階にあることです。北米地域の発展に少し慰めを得ており、北米地域でのマーケティング努力を強化する計画です。青年失業率の増加は私の最も大きい心配事である。特に人工知能が一部の恐怖で新入社員の雇用を破壊するなら、さらにそうだ。雇用が不足すると、トレーナーの裁量支出が困難になる可能性があります。注意すべき理由JD Sportsには批評家がいます。 Deutsche Bankは最近、会社が変化するファッションの好みに合うことができない可能性があると警告し、目標価格を下げました。女性の買い物客は、特定のスポーツウェアカテゴリから外れており、いくつかの忠誠心の高い男性の顧客も同様であるかもしれません。私はこれまで見せることがほとんどなく、JD Sportsで4回平均を下しました。私は私のプレーをして、今は静かに座って、それが動作していることを確認するときだと感じます。価値株を購入するには忍耐が必要であり、企業は一晩の方向を変えません。市場はJD Sportsを警戒しており、月曜日（2月23日）£200mの自己株式の購入発表も長い間気分を良くできませんでした。最悪のスランプは終わったと思うが、JDスポーツは本格的な反撃が始まるまで1～2年ほど耐えると見られる。短期的なボラティリティに耐える準備ができている長期的な視点を持つ投資家であれば、まだ考慮する価値があると思います。在庫が安い場合は通常理由があることを覚えておいてください。
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£750の月間受動収入を得るには、ISAにどのくらい必要ですか？
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ISAに配当株を埋めることは、受動的な収入の流れを構築するための一つのアプローチです。では、どのくらい投資する必要があり、どの時点から所得が増加し始めることができますか？配当利回りの役割を理解するその答えの核心は、配当利回りという簡単な概念です。簡単に言えば、これはポートフォリオから受け取った配当金の金額を購入価格の割合として表示します。説明のために、ISAは現在FTSE 100平均よりもはるかに高い5％の利回りを達成できると想像してください。しかし、私が見ると、現在の市場ではまだ現実的です。毎月£750の受動所得を得ることは、ISAが年間配当金で£9,000を生み出すべきであることを意味します。 5％の収益率で計算すると、ISAの価値は£180,000になります。ISA貢献を私に有利に使う今、多くの投資家のように、私もアイドル状態で株式と株式ISAに£180,000の空き資金がありません。だから、空のISAで最初から始めたいと思います。ほとんどの投資家はISAに年間£20,000を投資できます。税の処理は各顧客の個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があることに注意してください。この記事の内容は情報提供のみを目的としています。これは、いかなる形の税務アドバイスにも意図されず、構成されていません。読者は、投資決定を下す前に自分で実写を行い、専門的なアドバイスを求める責任があります。これは£180,000を集めるのに9年かかります。しかし、配当金を消極的所得に引き出すよりも、最初に配当金を再投資（複利）することでスピードを上げることが可能です。ゼロから始めて年間£20,000を寄付し、年間福利で5％を計算すると、ISAの価値が£180,000を超えるのに8年かかります。賢明な選択ISAの実際の収益率を侵食できるのは（たとえその中にある株式が5％の利回りを出しても）、ISAプロバイダが課す手数料とコミッションです。したがって、最も適切で競争力のある株式と株式ISAを見つけるときに探索するのは合理的です。ISAをさまざまな株式に分散させてリスクを管理することも重要です。さらに、誰かが何を選ぶのかが重要です。考慮すべきこと簡単に言えば、5％の目標を達成するには、利回りの良い株式が役に立ちます。ただし、いくつかの注意事項があります。まず、株式の現在の利回りを見るだけでなく、企業が将来支払うことができる金額と支払う可能性がある金額を考慮することが重要です。配当金は決して保証されません。第二に、配当を念頭に置いても、投資家は株価の下落リスクに注意する必要があります。潜在的に誰かが株式を所有している間、配当金の影響を効果的に相殺することができます。投資家が考慮すべき株式の1つは、British American Tobacco（LSE：BATS）です。強力な現金創出ここで、方程式の配当部分は非常に簡単です。タバコを作ってDunhillのようなプレミアムブランドとして販売するのは安いですが、高価です。したがって、英国系アメリカ人はキャッシュフロー生成機です。このキャッシュフローを使用して、現在5.3％の利回りを上げる配当金に資金を提供しています。 FTSE 100社は、数十年にわたって毎年1株当たり配当を増やしており、引き続きこれを目指しています。タバコの販売量の減少は利益にとって危険になり、最終的に配当金と株価の両方に影響を与える可能性があります。現在の株価はどうですか？ 5年ぶりに85％も上がりました。したがって、その株式は、以前よりも高価ですが、倫理的な理由でタバコ株を避けていない投資家にはまだ考慮する価値があると思います。
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50％減少！ロールスロイスの代わりに購入を検討するFTSE 100成長シェア1位
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私はISAに入れる過小評価された成長シェアを探していますが、ロールスロイスをもう購入する予定はありません。 FTSE 100航空宇宙エンジニアは、年間数値が再び予想を上回った後に別の嵐を経験しました。株価は1年間で87％、5年間で1,187％上昇しました。まばゆい反転がありましたが、株価収益率は65で、今日私が望むよりも期待が高すぎるようです。これにより、次の回復候補が見つかります。ロールスロイスが反撃する前にかつてひざまずいたことがあるという事実を忘れてしまいやすいです。まだあざを看護している他のブルーチップがあります。顕著な会社は特殊化学グループであるCroda International（LSE：CRDA）で、株価は5年前より約50％下落しました。ついに登るCrodaはCovidによって捕まった。顧客は主要な化学物質を蓄積し、売上が急増し、余剰在庫を処理している間に急落しました。2月24日に発表された最新の年間結果によると、このプロセスは今や終了しました。 12月までの売上は固定通貨ベースで6.6％増加した17億ポンドを記録し、調整EBITDA収益は7.1％増加した3億9700万ポンドを記録しました。経営陣は、地政学的緊張、米国の関税、為替レートの変動などにより、取引状況が依然として不安定であると警告した。株価は1年間でまだ5％下落しましたが、2月には11％上昇しました。 JPMorganが目標株価を3,600pから4,000pに引き上げた後、今月初めに上昇した。株価は3,127pで、これは潜在的に28％の利益を得ることができることを意味します。 JPモーガンは、業績の下方修正が概ね進められており、最近投資が成長を促進できると考えています。FTSE 100回復機会Crodaは、技術的専門性と長期の顧客関係が価格決定力を生み出すことができる消費者管理、生命科学、産業材料などのニッチ市場で事業を運営しています。これは、需要が改善されたときにマージンを保護するのに役立ちます。グループはまた、持続可能性に焦点を当てた高価値製品に多大な投資を行ってきました。もう一つの魅力は配当実績です。 Crodaは最近の問題を含む30年以上の支払いを増やしました。実際、過去5年間、株主配当金は年間平均4％が少し以上の割合で増加しました。その後、収益率は現在3.7％まで上昇しました。この一貫性は、弾力性のある基本的なビジネスを意味します。対照的に、ロールスロイスは回復前に配当を完全に廃棄した。Toppy 価格に対する収益率Crodaは安価に買う製品ではありません。株価収益率は21.7です。最近の難しさを考えると、予想より高い数値です。リスクは残ります。世界経済が鈍化すると、美容、医薬品などの主要な最終市場の需要が減少する可能性があります。原材料のコストと通貨の変動により、マージンが圧迫される可能性があります。最近の資本支出と買収は、売上高と現金創出につながるはずです。これが実現しない場合、投資家は再び漂流することができます。バランスをとると、Crodaは長期的な見方をする準備ができている投資家にとって信頼できる回復戦略のように見えます。ロールスロイスで見た花火は、確かに繰り返されません。しかし、長期的な観点から考えてみる価値があると思います。過去5年間で半分に下落したFTSE 100株の3つ（Entain、JD...
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このイギリスの配当は2026年にも上昇を見せています。今後さらに多くのことが起こりそうです！
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ほとんどの投資家は、給与の補充や年金の補充など、消極的な収入を生み出すために配当株式を購入します。しかし、イギリスで最も人気のあるいくつかのケースの株価も年初から急上昇しました。FTSE 100を超え、2026年の残りの期間にわたってその可能性がある3つの例を見てみましょう。ターンアラウンド配当株Vodafone（LSE：VOD）の所有者は、現金の配分に関する青い万全の歴史にもかかわらず、投資家は長い間配当を受け取るために巨大通信事業者に関心を持ってきました。しかし、最近、この市場の巨大企業はほぼ成長主のように行動しています！ 2026年の15％上昇は、指数の9％と比較して好意的に比較され、2025年に見られるスーパー勢いを追加します。もちろん株価の上昇により配当利回りは減少した。現在、この数値は3.6％です。 FTSE 100の他の株式が最大8％の収益率を上げている場合、かなり低い数値です。ただし、これは沼地標準指数トラッカーが現在入手できる収益（2.9％）よりも多くの金額です。厳しい数年後、投資家は非核事業を売却し、成長市場に集中しようとする同社の戦略に心を温めているようです。実際、昨年、Three UKとの合併が完了し、感情に変曲点が生じたようです。私の主な関心事は膨大な負債負担です。はい、数年前よりも低くなりました。しかし、継続的で激しい競争のため、現在ではかなりの減少が困難になる可能性があります。将来の保証また、巨大採掘業者であるRio Tinto（LSE：RIO）も責任を負っています。銅価格の急上昇に支えられ、同社の株価は1月初め以降20％以上上昇するなど、より良い成果を収めました。このような素晴らしい成果にもかかわらず、変動が激しい数日がありました。数週間前、リオの価格は年間純利益を記録し、鉄鉱石の価格下落によりアナリストの期待を下回って下落しました。これは、すべての原材料投資家が予想できる厳しい状況を強調します。それにもかかわらず、世界がクリーンエネルギー源に移行するにつれて、今後数年間のレッドメタルに対する大きな需要は、確かに長期的な収入と成長の面でリオにとって良い兆候です。繰り返しますが、配当利回りは以前と同じではありません。しかし、4.6％は悪くないレベルだ。そして、これらの現金配分は決して保証されませんが、予想利益でカバーされるようです。安定した収入3.5％の収益率を出す電力供給業者National Grid（LSE：NG.）は、当社の収益株式3種を良い成果に仕上げます。これまで20％増加したこの伝統的に「退屈な事業」は、今や記録的な最高値を記録しています。今、私はいつもこれを配当中心のポートフォリオの潜在的な基礎と見なしてきました。返済された現金の総額に対する定期的な小幅の増加に加えて、ガスと電気の継続的な需要のため、この事業は最も防御的な事業の1つです。だからといってスラムダンク投資ではない。 Vodafoneと同様に、Gridもインフラストラクチャの維持コストのために膨大な負債を抱えています。株価収益率（P /...
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P/E が 13 で配当利回りが 4.3% の状況で、現在 Greggs 株式を購入することを検討すべきでしょうか。
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一部のFTSE上場企業が最近暴動を受けている一方、Greggs（LSE：GRG）の株式は横保税を見せています。もちろん、変な動きがありました。しかし、6ヶ月前にポジションを取って今日までポートフォリオを見ていない人は、持分価値に事実上変化がないことがわかります。それでは、一体今日の購入を考えるのはなぜですか？素晴らしい価値さて、一つの主張は価値評価です。簡単に言えば、Greggsは今よりもはるかに安くなりました。現在の予測によると、私はその株式の収益の13倍に相当する金額を支払わなければなりません。これは英国の株式の数十年の平均とほぼ一致している。また、2024年9月よりはるかに低いです。当時株価は3,000pを超え、株価収益率（P/E）は30程度でした！これは、ソーセージロールの売り手というよりも浮上する技術主に近いです。そしてまさにその頃私が渋滞してGreggsに対する私の立場を出してしまった理由がまさにこれだ。振り返ってみると、それは幸運の動きだった。売上成長が停滞し始めてからしばらくして株価は下落し始めた。しかし、今、期待が調整されているので、今日買うと十分な安全余裕が得られると結論付けることができます。結局のところ、この事業はまだ平均以上のマージンと投資したお金に対してかなりの収益を生み出す事業です。他の見どころもあります。現在の株価を基準に予想配当利回りは４．３％である。 Greggsが1桁を占めているFTSE 250指数の収益率は全体的に3.2%です。Greggsの言葉：これから悪いことが起こるでしょうか？問題は、どの配当金も本当に安全ではないということです。このような現金配分は、現在のところ、予想利益で快適に余裕があるように見えますが、取引が実際に湿ったペストリーのように垂れ始めると、ラインよりも下がります。そして、我々はGreggsに逆風が不足していないことを知っています。これには、消費者の信頼性の低下、競争の深化、コストの上昇などが含まれる。減量薬の出現は別の障害物であり、特に顧客基盤内での利用が加速される場合にはさらにそうである。総合的に、これらの問題は、その株式が他のものよりも英国の販売業者の間で人気がある理由を説明するのに役立ちます。つまり、かなりの数のトレーダーがこの株式がさらに下落することに大きなお金をかけているということです。空売りは間違っている可能性があります。しかし、このような状況は自信を呼び起こしにくいです。バイナリーベット今すぐGreggsの株が次にどこに行くかについて私はしっかりとした立場に固執しています。しかし、私は私たちが理解する時間がそれほど長くないと思います。同社は3月3日に最新の年間数値を発表します。収益の鈍化がもはや「一時的」ではないという事実を経営陣が認めると、より多くの投資家があきらめることができます。一方、ニューカッスルに本社を置く事業が自らまたはアナリストの目標を超えて達成したという最も単純なヒントは、少なくとも短期的に株価の上昇を招く可能性がある。私にとって、これは今日Greggsを二分法的な賭けにします。ギャンブラーじゃなくてバカです。だから私は細い櫛で見通しレポートを見て、その後、会社を私のウォッチリストに保持するかどうかを決定します。
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Diageoは今最高の価値主義の一つになりましたか？
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長続きしませんでしたか？最近のDiageo（LSE：DGE）株価の上昇は、多くの投資家がこれを反対する準備が整った価値株として見ていることを示しています。これは巨大飲料会社が2025年12月31日（2026年上半期）に終了した6ヶ月間の結果を発表した水曜日（2月25日）まででした。株価は１２．７％下落して場を締め切った。しかし、これがもう少しの取引になったという意味ですか？もう少し詳しく見てみましょう。偽の夜明け1月7日から2月24日まで、Diageoの株価は18.8％上昇しました。長い間の低迷の終わりに、投資家は再び株式に心が温まるように見えました。おそらく、彼らは以前にユニリーバーとテスコに勤務しており、少しのターンアラウンドの専門家として評判を得たシル・デイブ・ルイスの任命に熱心でした。 「Drastic Dave」は今年初めに最高経営責任者として就任したため、2025年に何が起こったのかについては責任を負いません。それにもかかわらず、投資家は2015年上半期に比べて調整1株当たり純利益が2.5％減少したことに失望しているようです。そして、「貸借対照表の強化を加速し、より多くの財政的柔軟性を創出するためにより適切なレベルに」中間配当金を50.6％削減したのは、おそらく彼らの雰囲気に役立たなかったでしょう。どうしたの？深く掘り下げると、結果は混乱した絵で描かれます。オーガニック純売上高の変化を見ると、アフリカが絶えず良い成績を収めていることを除いて、明確なパターンは見られません。回復の芽を吸うことを期待する人々は失望する可能性が高い。出典：投資家のための企業説明会ただし、2025年12月31日までの12ヶ月間に調整された1株当たりの収益（現在の為替レートで119.3p）に基づいて、現在（2月27日）の株式の収益倍数は13.3にすぎません。最近の歴史やその分野の他の企業と比較すると、これは非常に安価です。文脈上、世界がファンデミックから抜け出すと、Diageoの株価収益率（P/E）は30をはるかに超えました。会計年度株価（フェンス）1株当たり純利益（フェンス）価格に対する収益比率30.6.213,461117.329.530.6.223,531149.223.730.6.233,379145.223.330.6.242,489132.718.830.6.251,328グループ/会社レポートしかしその当時は事業が成長していました。今は減っています。そして、この傾向を覆すことができない場合、P / E比率は重要ではありません。挑戦的な市場Diageoは、消費者所得の圧迫と米国の関税に対する不確実性に対処するために苦労しています。より基本的に、若い人たちは飲酒を少なくしています。彼らはまた、夜に出かけたときにアルコール飲料とノンアルコール飲料を交互に飲む「シマウマストライプ」にも参加しています。減量薬と合法的な大麻製品は、グループのマイナーな関心事です。年初めには、事業がすぐに回復すると確信しました。私は「大麻不死」理論に同意しませんでしたが、その規模が状況を逆転させることができる財政的火力を提供すると考えました。このグループは、業界最大のブランドの一部、特にギネスを所有しており、主要市場ですべての価格帯をカバーしています。しかし、もともと思ったよりも回復するのに長い時間がかかるようです。 Diageoの回生戦略は、新しい上司が現場に到着するずっと前から実行されました。しかし、精神を集中して死んだ木を切り取るには、デイブ卿が必要です。私は彼が成功する能力を持っていると思います。だから私は心を変えませんでしたが、まだDiageoは買収を考慮する必要がある長期回復主だと思います。
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