Tag: ゴールドマンサックスフィリップモリスの目標株式をリセット

フィリップ・モリス・インターナショナル（PM）の株式は過去1年間にほとんどどこにも行っていませんが、ゴールドマンサックスはこの変化を見ています。同社は205ドルの基本ケース価格目標を繰り返した。電話は1つのアイデアに帰結します。フィリップ・モリスはもはや単純なタバコ会社ではありません。禁煙事業場になっています。実行が維持されると、これらの変更により収益プロファイルがより高くなる可能性があります。Goldman Sachsは、鉛フリー製品がストーリーをリードするにつれて、33％の上昇力を見ています。Goldman SachsはPhilip Morrisについて明らかな立場を明らかにした。同社は株式の基本ケース価格目標である205ドルを繰り返しました。これらの見解は一つの重要な変化に基づいています。つまり、フィリップ・モリス（Philip Morris）は禁煙企業となっています。新しいセクターレポートは、国際禁煙を可燃性物質から分離し、成長と利益がどこから来るのかをより簡単に確認するのに役立ちます。関連項目：人気ウォッカブランドが施設を閉鎖し、競争蒸留所にリースアナリストBonnie Herzogは、「IQOSの複合効果とZYNの機会を考えると、今後数年間にわたって強力な収益と純利益成長のための経路を継続して確認しています。現在、禁煙製品は全体の売上の40％以上を占めており、国際禁煙製品は2025年34％から2028年39.5％に成長すると予想されています。これらの変更は、依然としてユーザーを追加し、価格を設定し、固定コストを利用するカテゴリでより多くの結果が得られることを意味します。これは株式の価値評価方法を変える。フィリップ・モリスはもはや主にタバコ会社として評価されていませんが、再評価は禁煙の成長が耐久性のある利益に変わるかどうかによって異なります。フィリップ・モリスは、2026年のEPS成長を11.1～13.1％に案内しており、アナリストは可視性の向上を上昇要因と指摘しました。ZYN鈍化は主な短期リスクですこの物語の最も明白な短期的なリスクは、米国のZYN成長の急激な鈍化です。第1四半期の米国ZYN生産量の増加率は、第4四半期の19.3％から急激に下落した2.5％に過ぎないと推定されます。 2026年の米国ZYNの成長は、2025年の36.7％成長に比べて14.1％と予想されます。これは、フィリップ・モリスの米国のリスク削減の勢いの核心であった製品の意味のある鈍化です。重要な質問は、これがタイミングの問題なのか、それとももっと構造的な問題なのかということです。小売業者の在庫の整理やプロモーション時期などの一時的な要因により、主に四半期間の収益が移動します。主な投資ニュース：JPMorgan、2026年の残りの期間にS&P 500目標価格をリセットするMichael Burry、ソフトウェア株式に対する衝撃的な評決発表Robert Kiyosakiは、2026年に6つの資産だけが生き残ると述べた。景気減速がさらに続くと、需要、競争、ZYN成長軌道の持続性の懸念が高まります。ZYNは、同社が特に米国市場で鉛フリー製品に向けた幅広い移行において中心的な役割を果たしています。急速な上昇は、その戦略に対する信頼を裏付ける一方、継続的な弱さは、混合改善、販売レバレッジ、および株価評価の仮定に圧力をかけます。マージン拡大は2026年にも依然として大きい禁煙の成長が鈍化しても、フィリップ・モリスには依然として別の主要な収益手段がある。まさにマージン拡大です。アナリストは、製品ブレンド、価格設定、第1四半期のFXの流行、計画されたコスト削減の約5億ドルに達し、26営業利益率を41.3％と推定しています。これは、これらの利益が実際に営業利益として表示される場合にのみ重要です。 ...