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画像ソース：ゲッティ画像 理論的には、水資源事業はFTSE 100で最も信頼できる事業の1つでなければなりません。しかし、実際には多くの人が業界全体を完全に投資することはできないと見ています。 高い債務レベルと維持費のため、これらの株式は投資家に人気がありません。しかし、私は彼らがこれらの潜在的な機会をあまりにも早く無視してはならないと思います。 水ユーティリティ 水会社は通常、顧客にとって非常に人気がありません。しかし、ほとんどの人は絶えずパイプが爆発し、料金が上昇し続けるのを見ていますが、これ以上のものがあります。 不況の中でも需要は信じられないほど弾力的です。規制により、顧客は他のプロバイダに切り替える方法がないため、競争はありません。 欠点は、企業が自ら価格を決めることができないという点だ。これは部門規制機関であるOfwatによって決定され、これは競争の欠如にもかかわらず利益が制限されることを意味します。自分で価格を制御できないのは危険です。しかし、規制当局が彼らの側に立つと、水道施設、特に良い施設は非常に信頼できる現金創出者になることができます。 負債と資本 投資家はしばしば、いくつかの理由でこれらの事業を警戒している。 1つは、彼らが持っている負債の量とインフレが維持コストに与える影響です。 Severn Trent（LSE：SVT）は両方の良い例です。貸借対照表に関して、負債比率6はFTSE 100で最も高い割合の1つです。 さらに、当社は法的に維持されるべき約140億ポンドの固定資産を保有しています。これは、ほぼ25倍の収益を生み出すAstraZenecaとほぼ同じです。 どちらも投資家が会社について考え直さない理由です。しかし、詳しく見ていなくても、進む人は間違いを犯すかもしれないと思います。 保護 Severn Trent事業の規制の性質により利益が制限されます。しかし、これはまた、高い負債レベルと保守コストに関連する多くのリスクを排除します。 許容収益が会社の借入費用より高い限り、負債が多いほど、実際には収益が高くなります。投資は、会社が収益を得ることができる資産ベースに追加されます。 重要なのは、OfwatがSevern Trentの2025～2030年の事業計画を「優秀」に選定したということです。その結果、許容収益は4.33％であり、水ユーティリティが基本的に取得できる4.03％ではありません。 投資家はこれが実際の収益であることにも注意する必要があります。したがって、インフレが増加すると、会社は資産価値が上昇するにつれて、より大きな自己資本ベースでより高い収益を得る必要があります。 耐久性 Severn Trentは、FTSE 100で最も過小評価された会社であると主張する良い例を持っています。高い負債と過剰なメンテナンス費用だけを見ている投資家は、機会を逃す可能性があります。 規制を受けている産業では、将来許容される収益が減少するリスクが常に存在します。しかし、Ofwatはまた、オペレータがかなりの収益を上げることを可能にする強力なインセンティブを持っています。 これは、特に現在のSevern Trentを含む業界トップ企業の場合に当てはまります。それで、私は投資家、特に消極的所得を探している人たちがもっと詳しく見なければならないと思います。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 Elon Muskのロケット会社SpaceXにさらされるために株式を購入したい投資家は、ロンドン証券取引所からいくつかのオプションを選択できます。これには、FTSE 250に含まれるBaillie Gifford US Growth Trust、Edinburgh Worldwide Investment Trust、およびあまり知られていないSchiehallion Fundが含まれます。 ただし、FTSE 100指数にはScottish...

画像ソース：ゲッティ画像 近年、投資家は英国の主要株式に対するFTSE 100指数の強力な成果に慣れてきました。 今年も含めて最高値を記録しました。 しかし、中東戦争、地政学的懸念の増加、そして国際的な発展が最終的に経済にとってどのような意味を持つかという不確実性のため、FTSE 100は過去数週間で下落しました。 これが今後さらに悪化する兆候でしょうか？ イギリス上場、世界的に活動 FTSE 100には、ロンドン市場に上場された100株の株式が含まれています。しかし、NextやSevern Trentなどの英国企業の大部分がありますが、FTSE 100企業は海外でほとんどのお金を稼いでいます。 これは Prudential や Unilever など、多くの企業のグローバルな性質を反映しています。したがって、グローバルイベントは確かに指数に影響を与える可能性があります。 しかし、他の会員企業にとっては、コストインフレが利益を侵食する可能性があり、不確実性は顧客の需要を脅かす可能性があります。英国航空（British Airways）の所有者である国際航空グループ（International...

画像ソース：ゲッティ画像 FTSE 100は今月末に新しい銀行株式を取得し、英国最高の指数でHSBC、Lloyds、Barclays、NatWest、およびStandard Charteredに加わる予定です。これは過去5年間で株価が877％も急騰したことに対する融資機関の報酬です。 配当金は、この期間中の総収益率が1,000％をはるかに超えています！ このFootsie初心者を詳しく見て、購入を検討する価値があるかどうかを見てみましょう。 ロンドン証券取引所のロケット 問題の株式は、以前はバンクオブジョージアだったLion Finance Group（LSE：BGEO）です。最新の変更が適用されると、2週間後にFTSE 100に入ります。オンライン取引プラットフォームIGグループが合流し、航空会社イージージェットとヒクマ・ファーマシュティカルズは脱退する予定だ。 何がこのように素晴らしいパフォーマンスを発揮させましたか？簡単に言えば、Lion Financeは信じられないほど強力なジョージア経済の恩恵を受けました。 2021年から2024年の間、GDP成長は金融流入、低インフレ、高消費、ウクライナ戦争を避け、移住した熟練した移民の流入、観光増加、東西貿易/物流ハブとしての国家位置に支えられ、年平均9％を超えました。 銀行はこの肥沃な条件を最大限に活用し、5年間で年間平均約50％の収益成長を遂げました。配当金と自己株式の購入が多く、株式に投資家を増やしています。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 15.9の株価収益率（P / E）比率では、Rightmove（LSE：RMV）株式は明らかな価値株式の機会のように聞こえない場合があります。しかし、8月以降の株価がほぼ50％暴落し、Rightmove株価は現在5年ぶりに最低値で取引されており、P/E比率も10年ぶりに最低値です。 それにもかかわらず、利益は史上最高値を記録しています。一体何が起こっているのでしょうか？そして投資家たちは膨大な買収機会を見ているのでしょうか？ 記録的な収入 2025年はRightmoveにとって非常に印象的な一年でした。昨年下半期に住宅購入活動が減少したにもかかわらず（秋の予算を取り巻く不確実性のため）、オンライン不動産ポータルでは、ユーザーの参加と広告主の支出の両方が先に進んでいます。 結果は？売上は9％増加し、史上最高値の£425.1mを記録し、営業利益は12%増加した£287.9mを記録しました。持続的な自社株買取に支えられ、1株当たり利益は15％も上がり、史上最高値の28.1pを記録しました。 しかし、もしそうなら、Rightmove株はなぜ売却されるのでしょうか？ 株価の下落 去る11月、Rightmove経営陣は多くの投資家を不安にする発表をしました。グループは、プラットフォーム用の新しいAIツールと機能の開発とリリースに6000万ポンドを投資する計画を説明しました。 しかし、この戦略はまた、収益の成長を低い1桁に減速させることが期待されています。そして投資家は恐れて株式でかなり痛みを伴う売りを引き起こしました。 ところでここから興味深いことが起こります… 今回計画された設備投資の増加で短期成長は鈍化すると予想される。しかし、経営陣の予測が正確であれば、これらの投資は2030年以降まで2桁の成長を再促進することが予想されます。これは、企業が潜在的に長期的な利益を大幅に向上させるために短期的な苦痛をもたらすことです。 この戦略は効果が保証されますか？もちろんそうではありません。しかし、Rightmoveの戦略的パフォーマンスは非常に驚くべきものです。結局のところ、技術革新は、プラットフォームが英国のオンライン不動産ポータルスペースを支配する最大の理由の1つです。 したがって、Rightmoveが実際に目標を達成している場合、今日の歴史的に非常に安い価値で株式を購入する投資家は、今後数年で膨大な報酬を得ることができます。 何を見るべきか 投資家はAI投資の経営陣の更新を注意深く観察し、これらの新しいツールのユーザーの採用、不動産ブローカーがそのツールにアクセスするためにお金を費やすことを望んでいるかどうかを調べる必要があります。 注意すべき他のリスクもあります。 Rightmoveの価格決定力のおかげで、毎年継続的に手数料を引き上げることができました。しかし、これは一部の顧客の怒りを招き、会社が支配的な市場地位を乱用したと主張する集団訴訟の対象となりました。 市場乱用を証明するための法的基準はかなり高いです。そして、この事件が適切な裁判に回付されるまでには数年かかることがあります。その前に解決されなかったと仮定すれば。それにもかかわらず、先に進むときに注意を払う価値がある危険です。 それにもかかわらず、Rightmove株の市場価格は基本的なビジネスの品質に比べて安すぎるため、この非伝統的な価値主義は確かに検討する価値があると思います。そしてそれは唯一のものではありません…

画像ソース：ゲッティ画像 S&P 500に比べて長年にわたり低調な成果を見せた末、FTSE 100はついに良い一日を過ごしています。実際、イギリスのブルーチップ指数はしばらくの間強調されたので、そのように多くの月を太陽の下で過ごしてください。 これは明らかにFTSE 100株で満たされたISAとSIPPを持っているイギリスの投資家にとって非常に良いです。しかし、これは冷ややかな終末を迎えるインディアンサマーですか？それともまったく新しい金融環境に入ったのでしょうか？ どうしたの？ 2026年現在まで、FTSE 100は6.5％上昇し、S&P 500は0.9％下落しました。しかし、Footsie社は平均してはるかに高い配当を支払い、過去5年間でこれを考慮すると、2つの指数は総利回りベースでほぼ同じです。 これはわずかな移行ですが、主にマイクロソフト、アップル、ブロードコム、Nvidia、テスラなどの技術株式の巨大な利益のために、米国の指数はまだ長期的な勝者です。世界を包み込んだ強力なデジタル革命は、企業国と同様の株式市場の巨大企業を生み出しました。 しかし、2年半の間にAIブームが発生した後、投資家はこれらの企業が莫大な資本支出と価値評価を正当化するのに十分速く技術で収益を生み出すことができるかどうかについて不安を抱いています。 その結果、お金はシリコンバレーから銀行、ユーティリティ、石油メジャー、鉱夫、スーパーマーケットなどの「古い経済」の株式に移動しています。これらは配当金を支払い、はるかに安い価値で取引されます。 もちろん、これらはここでThe Motley Foolの株式作家が長年にわたって擁護してきた種類の株です。彼らは長い間根本的に低評価されており、多額の配当金も支払いました。...

画像ソース：ゲッティ画像 歴史は戦争が株式市場に有害であることを示唆しています（時々これは非常に控えめな表現です）。多くの場合、戦争と大規模なテロ攻撃のため、世界的に株価が暴落します。日曜日、米国がイランを攻撃した後、FTSE 100指数が下落し始めるのに2日かかりました。 株価が急に落ちると、良い企業を公正な価格で買収する絶好の機会になる可能性があります。たとえば、ここに私が家族の所有権を増やそうとしている2つのFootsie会社があります。 FTSE低下 英国のブルーチップ指数は2月27日金曜日10,934.94ポイントで最高値を記録しました。私が火曜日の午後に書いている間、指数は3.5％下落し、最高値より5.1％下落した10,407.22にとどまっています。これがパニックになる理由ではありませんが、軍事作戦はしばしばトリッキーであり、予想よりも長く続きます。したがって、慎重な投資家は予想される低下を避けるために株式を売却することができます。 ただし、すべての株式販売には買い手と売り手が含まれます。したがって、私はより多くの割引株式を購入するためにより低い価格を使用することがよくあります。 ダーティーディアジオ 2021年末史上最高値を記録した後、株価が急落しているグローバルドリンクゴリアテ・ディアジオ（LSE：DGE）を例に挙げます。現在、株価は1,577.5pであり、長い間確立されたこの英国企業の価値は£351億です。これは最高市場価値より約3/5低いレベルです。 他の主要な主流サプライヤーと同様に、Diageoの売上も減少しています。特にアメリカや中国などの主要地域ではそうです。これにより株価は１年間で２７．２％下落し、５年間で４６．４％（現金配当を除く）暴落した。 配当金の話が出てきたので、Diageoの新しいCEOである「Drastic」Dave Lewisは、配当金を半分に減らしました。彼の目標は、Diageoの負債の山を減らし、将来の成長に資金を調達することです。したがって、今後の現金収益率は年間2％未満になる可能性が高いです。 言い換えれば、Diageoの株式が膨大な割引か価値のある落とし穴であるかは不明です。私はこのビジネスにもっとお金を投資する前に売上、利益、キャッシュフローが回復する兆しを見たいと思います。だから今は火をつけます。 Bunzlは戻ってきますか？ Bunzl（LSE：BNZL）は、世界中で活動しているもう一つの英国企業です。北米、イギリス、アイルランド、ヨーロッパ、その他の地域の組織にさまざまな清掃、安全、衛生製品を供給します。有機的成長と反復的な買収により、Bunzlはほぼ20年間活況を呈しています。 しかし、2025年4月16日、会社が成長鈍化を警告した後、その日の株価は25.6％暴落しました。私は急襲し、家族ポートフォリオの株式を2,292株に買いました。私が書いている間、株式は2,210pで取引されたので、これまで約3.6％下落しました。 そして再び、私は紙の損失を決定することに興味がありません。私にとって、この72億ポンド規模のFootsie会社は、回復プレイとなる古典的な「堕落した天使」になることができます。一方、株価は１年で２８．１％下落したが、５年で１．５％上昇した。それでは、2024/25年の価格の急落は単に一時的な現象でしたか？ Bunzlの株価が回復するのを待っている間、株式は年間3.4％のかなりの配当を支払います。私が見たいのは、売上成長が再び戻り、より高い収益につながることです。ただし、これは時間がかかる場合があります。しかし、私はBunzlに疑いの余地を与えます。そして私たちがもっと買うべきかについて共同マネージャー（私の妻）と相談します！