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FTSE 100所得株で7％以上の利回りを得る10年に一度の機会がありますか？
時々、私は投資家がイギリスの所得株がどれほど素晴らしいかを忘れていたと思います。私はしませんでした。私の自己投資個人年金（SIPP）にはこれらのものがいっぱいです。たぶん運が良かったかもしれません。良い時間を選んで充電できました。3年前だけでも8％、9％、さらには10％の収益率を持つFTSE 100株を見つけることは難しくありませんでした。そのような高い収益率は脆弱であるかもしれませんが、支払いは持続可能であると信じていました。これまではそうでした。資産運用会社のM&Gと保険会社のPhoenix Group Holdingsは、私が購入したときに2桁の収益率を誇りました。それ以来、彼らは収入だけでなく成長も果たしました。 M&Gの株価は過去1年間で54％上昇し、フェニックスは53％上昇した。その結果、収益率は後期基準でそれぞれ6.27％と7.13％に低下しました。それでもまだかなり良いです。画像ソース：ゲッティ画像
優良配当株彼らは現在、毎年約2％の配当成長を目指しています。これはわずかなレベルですが、インフレが引き続き緩和される場合、実質的な購買力は維持されます。 3年が経ち、配当金を再投資し、約75％という驚くべき総利回りを達成しました。しかし、すべての高収益株が急騰しているわけではありません。保険会社Legal＆General Group（LSE：LGEN）は交錯した立場を見せました。株価は3年間でわずか6％上昇しましたが、今は上昇傾向を見せており、過去12ヶ月間で15％上昇しました。私の総収益率は40％を超えました。私が望んでいると疑うように、Legal＆General株が再び好意的に戻った場合、報酬は実際に流れることができます。3つの株式はすべて、より広範な変化で利益を得ました。私が買収したとき、イギリスの基本金利は5.25％でした。これは、貯蓄者が資本としてリスクを負うことなく、現金と債券からかなりの収益を得ることができることを意味しました。私の見解は簡単だった。インフレと金利が下落するにつれて、現金と債券はあまり魅力的ではなく、超高収益株式はより魅力的に見えます。現在、イギリスの基本金利は3.75％なので、これらの主張は部分的に実現されました。今後もっとお願いします。一部のアナリストは、昨年の税金やエネルギー引き上げなどのデータから欠落している基礎効果に支えられ、今春のインフレ率は2％に回復すると予想しています。英乱銀行が金利を3％まで引き下げることができるという推測があります。成長と自社株買いも！これにより、低い「無リスク」のリターンと比較して、これらのリターンがより魅力的に見えます。現在、Legal＆Generalの利回りは7.8％で、FTSE 100で最高です。これは収入と回復の可能性に魅力を感じ、最近私が追加した収益率です。リバウンドは保証されません。在庫には何もありません。しかし、Legal＆Generalは、成長する年金リスクの転移の大量年金市場への露出度が高い。また、運用を簡素化し、非核心セクターを販売し、収益性の高い分野に集中しています。一方、配当金と自己株式の購入に専念しています。危険があります。競争が激しい市場で運営されており、価格圧力によりマージンが減少する可能性があります。そして1兆2千億ポンドの資産を管理している状況で、株式市場の崩壊は打撃を受けるでしょう。それにもかかわらず、このような寛大な受動所得の流れは頻繁に発生しません。 M&G、Phoenix、Legal＆Generalの株価が上昇し続けると、収益率は必然的に低下します。そのようなシナリオでは、投資家はいつか振り返り、彼らが行動したとしたいと思うかもしれません。そうして嬉しい。私は3つのすべての長期的な観点から、今日でもまだ考慮する価値があると思います。
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FTSE 100株1個私は今日の市場で何を使っても避けています
Fresnillo（LSE：FRES）は昨年、FTSE 100をより高く導きましたが、私は私のポートフォリオから離れています。株価が上がるかもしれませんが、私にとってはそうではありません。現在の金と銀の価格を考慮すると、会社は近い将来に美しく位置するようです。しかし、私はそれが投資家として株式を買うことを考慮するのに十分な理由ではないと思います。画像ソース：ゲッティ画像
資産ベースある鉱山会社を他の鉱山会社と区別する主な要因は、資産ベースの品質です。そして、この観点から、Fresnilloについて好きなことがたくさんあります。評価には、コストと信頼性という2つの主な軸があります。まず、FTSE 100企業の垂直統合と規模は、競合他社と比較してコスト優位性を提供します。第二に、メキシコ、ペルー、チリなどの地域に鉱山を置くことは歴史的に有益でした。一般的に、これらは比較的安定して支援的な管轄権でした。これは、投資家が非常に真剣に受け入れる資格があるFresnilloの本当の強みです。しかし、現実的にそれが過去12ヶ月間に株価が400％上昇した理由ではありません。金と銀の価格株価が急騰した最大の理由は金値と銀値が急騰したからだ。金はトロイオンス当たり2,981ドルから4,999ドルに上がり、銀は2025年2月以来145％上昇しました。これは採掘収益に大きな影響を与えます。コストがほぼ同じに保たれると、価格の上昇に起因する追加の収益は、純利益に直ちに純利益に落ちる。問題は、その逆も真実だということです。何らかの理由で金と銀の価格が下がると、価格が下がると売上はもちろんマージンもすぐに減少します。そしてそれが今の危険です。彼らは行く予定ですか？原材料の価格を予測するのは私の専門分野ではありませんが（おそらくそれだけで私を傍観するのに十分でしょう）、注意すべき理由はわかります。次はどうなりますか？近いうちに価格が下落するという保証はありません。特に銀の場合、過去数年間の需要は供給を超えており、これらの現象は今後も続くようです。その理由の1つは、銀が主に他の金属の副産物として製造されるためです。これは、鉱山労働者が他の非金属の出口を見つける必要があるため、供給の調整を困難にします。しかし、今すぐ最大のリスクは米ドルです。弾力的なインフレは、米国連邦準備制度（Fed）の最近の発表に部分的に支えられ、より高い金利に対する推測を引き起こしました。これは、ドルで表される銀と金の価格で大きな問題になる可能性があります。したがって、ドルの弱さに関する懸念によって投資家が方向を変えると、実際の問題が発生する可能性があります。間違った時間企業の株式を買収する時期は、市場が当該企業を過小評価している時です。しかし、今すぐプレニーロの場合には、これが妥当だと見るのは難しいようです。最近金と銀の価格が急騰したのは偶然ではありません。しかし、それらをより高く引き上げた力が長期的に持続するかどうかはわかりません。もしそうなら、Fresnilloの株主は非常に良い成果を上げるでしょう。しかし、現在の株式取引ではリスクがあるということは、今すぐ他の場所でより良い機会を見つけることができることを意味すると思います。
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FTSE 100が10,650に上がった！今カードに12,000がありますか？
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FTSE 100は今日（2月18日）初めて10,600を容易に突破しました。午前中頃に書いている間、採掘者、銀行、BAEシステム（+3.6％）に支えられ、1.1％上昇した10,670を記録しました。2025年と同様、今年も優良株指数がS&P 500を超えている。実際、米国指数は今年に入って0.5％下落したのに対し、Footsieは7％以上上昇するなど差が明確です。3.1％だけ上昇すると、11,000ポイントに達する可能性があります。ここの強力な推進力を考えると、今夏のワールドカップ以前は、FTSE 100がそれより高くなければ驚くでしょう。2026年末までに12,000個が出るかもしれませんか？金利引き下げこれにより、現在多くの経済学者たちは、金利が来月3.5％に引き下げられると予測している。これにより、今年再び2回金利を引き下げて、その数値を3％に下げることができます。金利引き下げの主張に重みを加えることは失業率の増加である。 5.2％で、これはファンデミック以来10年ぶりに最も高い割合だ。したがって、経済を支援するために金利が引き下げられる可能性が高い。状況がますます変になっています。起こっているもう一つのことは、AIによって状況が急速に奇妙になっていることです。そして私たちが知っているように、不確実性は市場の最大の敵です。...
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FTSE 100がS&P 500を引き続き進めるのはなぜですか？
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激しい経済の時期に、FTSE 100企業の防御的性格は、安全な消極的所得を探している投資家にとって非常に魅力的である可能性があります。過去1〜2年はこれに関して大きな変化の始まりであった可能性があり、2025年はFootsieの重要な年として記録されました。ロンドンの主要指数は21％の収益率（配当金を含む）を記録し、さらにAIが多いS&P 500を上回りました。 2026年にも今まで5%先にあります。多くの人々は、より経済的な悪天候がすぐに形成されると信じていますが、FTSE 100は長期の強気場の始点にありますか？そして今後数年間、どのような株が活況を呈するのだろうか？ポケットの中FTSE 100の状況をいくつかの言葉で要約する必要がある場合は、おそらく高い配当金、世界的に多角化された、低価値評価、「古い経済」セクターを挙げることができます。 4つの特徴はそれぞれ両刃の剣と同じです。高い配当は、ポケットの中の現金を好む人には非常に良いです。しかし、現金を会社の投資や自己株式の購入に使用する方が株価の上昇に適しています。グローバルな範囲は、英国に限定された問題の影響を受けません。しかし、これは、米国や中国などの巨大経済に多くの焦点を合わせていることを意味します。株価収益率のような低価値評価は、企業が低評価されているという兆候ですが、成長見通しが悪いという兆候でもあります。そして、国防、銀行、鉱業などのより伝統的な部門はどこにも行かないでしょう。しかし、ここ数年間、技術への関心不足が大きな障害となってきており、これはS&P 500が過去10年間で優れた成績を収めた主な理由でもあります。全体的にみると、過去10年間の不振な実績が一般的な現象ではなく一時的な現象であると考える理由が多いのです。回復FTSE 100がS&P...
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FTSE 100指数が2026年に11,000に達する方法
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FTSE 100は最近急上昇しました。今年初め史上初めて10,000人を突破しました。今年の大株主指数が11,000を突破できるだろうか？私はそれが可能だと思います。その理由は次のとおりです。投資環境が変化している過去10年間、FTSE 100は苦労しました。投資家が主に技術主と成長株（特にアメリカ）に集中してきたからです。Footsieは、主に銀行、保険会社、石油会社、鉱夫および消費財企業などの「旧経済」企業で構成されています。だから多くの投資家から外面を受けています。しかし最近は状況が変わり始めました。例えば、昨年、我々は投資家が米国市場から抜け出して、ヨーロッパ全体の価値株に資本を割り当て始めるのを見た。これにより、Footsieは大きな成功を収めました。投資家は、Unilever、National Grid、Rio TintoなどのAI破壊に比較的免疫力のある企業に集中し始めました。投資の観点からは、このタイプのビジネスは他のタイプのビジネスよりもより確実性を提供します。11,000への道後者の傾向は今年の指数を11,000まで上げることができますか？もしかしたら。指数にはこの種の会社がたくさんあります。強調する他には、Shell、BAE Systems、およびTescoがあります。現在、指数は10,470付近にあります。したがって、11,000に達するにはここで約5％だけ上昇するだけです。それは大きな質問ではありません。指数の上位圏（最も高い割合）の企業がより高く上昇し続けると、達成可能な目標になる可能性があります。FTSE 100に投資今、投資家がFTSE 100について楽観的であれば、いくつかの選択肢があります。 1つの選択肢はFTSE 100トラッキングファンドに投資することです。考慮する価値のあるファンドの例には、iShares Core FTSE...
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FTSE 100は1年で20％上昇しました。どうしたの？
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現在、英国経済はどれほど強いと思いますか？この質問に対する答えは人によって異なります。しかし、多くの人が1年前より20％強くなったと感じたら驚くでしょう。しかし、これは英国の主要株式のFTSE 100指数で過去12ヶ月間に現れた増加幅です。どうしたの？不確実な世界で価値を探すFTSE 100が20％上昇したとしても、必ずしもその企業の価値が1年前より20％高くなったというわけではありません。価値評価に対する投資家の認識が変わった可能性があり、市場に流入した資金が価値評価のギャップを減らすのに役立ちました。長年にわたり、英国の株式は米国の株式よりも著しく安価でした。それでもそうです。しかし、ここ数年の間に、多くの問題に対する米国の現在の政治的不確実性を考慮して、米国市場から抜け出して多角化を望むグローバル投資家がかなり多くの安価な狩りをしてきました。さらに、FTSE 100企業はここに記載されているにもかかわらず、実際には英国以外の地域で多くの収益を生み出します。したがって、イギリス経済が低迷しても指数が良い成績を出せることは必ずしも驚くべきことではありません。まるでイギリス経済が強い時でも、FTSE 100が必ずしも良い成績を出すことはできないようです。実績のある事業ですが、変化する市場過去1年間に関税の変更など、米国の措置による余波に対抗して戦わなければならなかった会社の一つは、多国籍蒸留業者であり醸造業者であるDiageo（LSE：DGE）です。しかし、過去1年間でDiageoの株価が16％下落したことは、関税に限定されたものよりも大きな意味があります。多くの投資家が長期的に懸念しているのは、主流市場が変化する方法です。近年、Diageoのギネス販売は増加しているが、ビールの消費量はより広く減少する傾向を示している。若い消費者が以前の世代に比べて酒を選ぶ可能性が低くなり、Johnnie WalkerやTanquerayなどのDiageoのプレミアム主流ブランドに対する需要が減少するリスクもあります。それにもかかわらず、同社のブランドポートフォリオとユニークな生産施設は規模が大きく印象的です。実績のあるビジネスモデルがあり、まだ高い収益性を維持しています。株価下落で配当利回りは4.4％まで上昇した。私は投資家がFTSE 100株を考慮する必要があると思います。特価狩りへの私のアプローチ実際、Diageoは、下落傾向がより広い指数傾向に直面し、過去1年間に私が購入したFTSE 100株の1つにすぎません。たとえば、私は1年前より現在7％低いJDスポーツを買収しました。指数が上がってももっと割引の可能性があると思います！
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FTSE 100 および S&P 500 で最も利回りの高い配当株は次のとおりです。
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株式の配当利回りが9％であれば、これはほぼ常に投資家が何かについて懸念しているという兆候です。しかし、市場は常に正しいとは限らず、そうでない場合は途方もない機会になる可能性があります。FTSE 100とS&P 500の両方が現在注目を集める収益率を示しています。そして長期の消極的所得を探している投資家は、両方を注意深く調べなければなりません。ライオンデルバーゼル産業LydonellBasell Industries（NYSE：LYB）は9.5％で、S&P 500で最も高い配当利回りを記録しています。そしてこれは投資家にとって典型的なケースです。株価が下落したため収益率が高くなりますが、それなら配当金も安全でしょうか？この会社は不況の化学会社です。産業活動の萎縮に伴う需要の弱化でマージンが縮小したが、より大きな問題は中国との供給競争だ。過去12ヶ月間、会社の余剰キャッシュフローは配当金を支払うのに十分ではありませんでした。これは、分布が低くなるリスクが実際に存在することを意味し、市場はこれを知っています。しかし、配当金の削減は保証されず、肯定的な理由があります。その1つは、1月のISM製造業PMIデータを見ると、米国の産業活動が回復しているという兆候があるということです。出典：貿易経済学この数値は52.6で3年ぶりに最高値であり、強力な成長の兆しです。そしてこれに追加の重量を加えるために、方程式の供給面は中国で改善し始めました。実際、税政策により中国の効率が落ちる事業の一部が閉鎖され、競争が弱まった。これを考えると、配当利回り9.5％は確かに目立つ価値があると思います。海軍隊長FTSE 100では、Admiral（LSE：ADM）は非常に異なるケースです。 2025年に会社が返却した1株あたり2.36ポンドは、現在の価格で8.3％の利回りですが、2026年には確かに低くなります。当社は資本配分方針の変更を発表した。従業員補償資金を調達するために新株を発行する代わりに、特別配当金を使用して資金を調達する予定です。これは将来の現金収益が低下することを意味します。しかし、これはビジネスが本質的に悪いという意味ではありません。実際にはその逆かもしれません。配当金を支払うのではなく、自己株式を購入することは投資家にとっては税効率が高いかもしれません。そして会社の重要な強みは、変化の影響を受けない買収収益性です。1つのリスクは、英国の自動車保険業界が現在プレッシャーを受けているということです。高い修理価格と低保険料はマージンに負担をかけ、アナリストが株式を下方調整してきました。彼らは正しいかもしれませんが、私の考えでは、Admiralはほとんどの人よりも景気後退に対処するのに良い場所にあると思います。そして、収入投資家は他の場所を調べたいと思うかもしれませんが、私はISAから株式を購入し始めました。高いリターン、高いリスク？投資家が気分の良い合意のために高い価格を支払うというウォーレンバフェットの主張は、配当主義の場合には絶対に真実です。高い利回りは、ほぼ常に基本事業に対する懸念を反映している。しかし、時には市場が過ぎない短期的な問題によって懸念が正当化されないことがあります。そして、そのようなことが起こると、投資家はまれで収益性の高い投資機会を見つけることができます。
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