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不動産収入 (NYSE:O) は、第二の収入を求める投資家にとって非常に人気のある銘柄です。毎月の配当金と優れたパフォーマンスを見れば、その理由が簡単にわかります。
5.3％の配当利回りを軽視すべきではありません。ただし、英国の投資家は、この種の資産への投資に伴う隠れたコストについて少し注意する必要があると考えています。
信頼できる
Realty Income は、主に小売部門の不動産ポートフォリオを所有する不動産投資信託 (REIT) です。そして、同社のテーマは「信頼性」です。
同社は信頼できるテナントとの長期契約を確保することに特化しており、家賃滞納のリスクを最小限に抑えます。さらに、このトリプルネットリースは、メンテナンスコストの増加が限定的であることを意味します。
これの欠点の 1 つは、家賃の値上げ幅も制限されることです。これは、不動産収入が成長を生み出すためには不動産を売買する必要があることを意味します。しかし、これは過去には非常にうまく機能していました。
何よりも回復力に重点を置くことに何も問題はなく、同社は 25 年以上にわたって四半期ごとに増配を続けています。時間が経つにつれて、その成長はさらに増加します。
配当金
リアルティ・インカムは現在、1株あたり0.27ドル（約24ペンス）の月間配当を支払っている。現在の為替レートで考えると、毎月 1,000 ポンドの第 2 の収入を得るには 4,692 株が必要になるようです。
しかし、問題があります。英国の投資家として、米国企業から受け取る配当金には 15% の源泉税が課せられます (フォーム W-8BEN に記入していない投資家の場合は 30%)。これは、毎月 1,000 ポンドの配当を目指すために必要な実際の株数は 5,536 株に近いことを意味します。これは投資の観点から見て非常に重要な違いです。
株式が 1 株あたり 61 ドルで取引されている場合、これは 286,212 ドル (213,556 ポンド) と 337,696 ドル (251,971 ポンド) の差になります。つまり、その税金を相殺するには、長期的にはさらに 40,000 ポンドが必要になるということです。
家の近くにいてください
私は今そのような投資をする立場にありません。しかし、これは英国の投資家が長期的なリターンを考慮する際に行わなければならない計算だ。
米国企業からの配当には 15% の源泉税が課せられ、株や株式の ISA ではこの問題を解決できません。そして、このような返品の遅れは真剣に受け止められるべきです。
また、英国の REIT の多くが現在魅力的な利回りを提供していることも注目に値します。通常、毎月の配当金は支払われず、低い評価倍率で取引されます。プライベート・エクイティ投資家はここ数年、これを活用しようとしている。しかし、検討する価値のある機会はまだあると思います。
利益を最大化する
不動産収入については好きなことがたくさんあります。受動的収入という点では、これは現在株式市場で利用可能なビジネスの中で最も質の高いビジネスの1つである可能性があります。
しかし、投資は単に良い企業を見つけるだけではありません。投資家はまた、バリュエーションと、実際に維持できる予想利益の程度についても考える必要があります。
だから私は今、不動産収入のことを考えています。私たちは英国の投資家にとって国内を詳しく見るためのより魅力的な機会があると信じています。
