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税法により、不動産投資信託（REIT）は毎年、利益の90％を配当として株主に還元することが義務付けられています。これは、多くの企業が 2 桁のリターンを提供していることを意味します。
また、2026 年には金利が低下すると予想されているため、REIT は配当金をさらに増やす有利な立場にある可能性があります。検討する価値があると考えられる興味深い機会が 2 つあります。
税務上の取扱いはお客様の個別の状況により異なり、将来的に変更される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。この記事の内容は情報提供のみを目的として提供されています。これは税務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる形式の税務アドバイスも構成するものではありません。
超一流
スーパーマーケット・インカム REIT (LSE:SUPR) は、7 年連続の増配により、株主に利益をもたらしてきた強力な実績を持っています。昨年の支払いに基づくと、株式の利回りは 7.3% になります。ただし、これは2021年1月以降の株価の20％下落に備える必要があります。
しかし、スーパーマーケットの不動産セクターは投資に適したセクターだと思います。買い物習慣は変化しましたが、クリックアンドコレクトサービスを利用する顧客は依然として店舗に行く必要があります。そして、荷物は実店舗の棚から選ばれます。
テスコ、セインズベリーズ、カルフールなど英国やフランスの優良テナントが入居しているため、顧客が倒産するリスクはほとんどない。同社は現在、投資適格テナントへのエクスポージャーの75％を保有していると主張している。また、加重平均未期限リース期間 (WAULT) が 12 年であるため、将来の収益の見通しが高くなります。もちろん、保証はありませんが、これらの要因の両方が配当の成長を継続するのに役立つ可能性があります。
同信託はまた、11月と12月に店舗の買収で多忙を極めた。これは将来の収益を押し上げ、その素晴らしい配当をさらに高めるのに役立つはずです。
ロジックを適用する
トライタックスビッグボックスREITも増配中です。現金ベースで、同社は過去12か月で2020会計年度よりも18.3%多く株主に支払った。現在の利回りは4.9%である。
この信託は、国内最大の物流投資および土地開発ポートフォリオを持っていると主張しています。 100 を超えるユニット (ボックスとして知られている) が、Amazon や Ikea などの一部の優良テナントによって占有されています。
株式は純資産価値に対して14％割引で取引されている。しかし、投資家が自信を深めている兆しとして、過去６カ月でその差は大幅に縮まった。
しかし、金利の高止まりが長期化すれば、センチメントは変化する可能性がある。これは、ほとんどの REIT と同様に、信託は通常、不動産を購入するために借入を行うためです。資金調達コストの高さは利益にマイナスの影響を与えるだけでなく、さらなる事業拡大のための資金調達を行う同社の能力も制限される可能性がある。さらに、英国の商業不動産セクターは景気循環的な可能性があります。
人工知能（AI）部門の成長を生かすため、ヒースロー空港近くに大規模なデータセンターを開発しているのが好ましい。そして、電子商取引も急速に成長しています。これらの両方に加えて、魅力的な配当へのエクスポージャーは、Tritax Bigbox に多くの努力をもたらすと思います。
最終的な考え
ロンドン証券取引所によると、「REITは、不動産資産を直接所有することなく、その資産を所有するリスクと利益にアクセスできる優れた方法です。」
同意します。幸いなことに、さまざまな分野や不動産タイプをカバーする 40 を超える不動産から選ぶことができ、その多くは高利回りで魅力的な不労所得の機会を提供します。
